شاخص ویژه و واگرایی بازار

کتاب شاخص‌های نموداری در بازار سرمایه

شاخص های نموداری ( اندیکاتورها ) یکی از ابزارهایی هستند که کار پیچیده بازار به خصوص تحلیل تکنیکی را آسانتر می کنند. اما در صورتی که دانش کافی از کلیه جوانب و سیگنال های معاملاتی ساخته شده توسط این ابزارها وجود شاخص ویژه و واگرایی بازار نداشته باشد، نه تنها مفید نخواهند بود بلکه می توانند موجب افزایش ریسک و عدم کارایی گردند.

فهرست مطالب :
فصل اول – مفاهیم اولیه
آشنایی با نرم افزار Metatrader 4.0 و نحوه انجام معامله با استفاده از آن
انواع نمودار و روش های نمودارسازی
موج قیمت و گرایش بازار
نشانگرهای نموداری
فصل دوم – نشانگرهای روند
میانگین متحرک ( Moving Average )
پوش ها ( Enveiops)
باندهای بالینگر (Bollinger Bands)
همگرایی واگرایی میانگین متحرک (OsMA)
سهمی قیمت و زمان ( Parabolice Time Price System)
شاخص میانگین جهت دار (ADX)
فصل سوم – نوسانگرها
واگرایی صعودی / همگرایی در اسیلاتورها
نشانگر جنبش لحظه ای (Momentum Indicator)
شاخص کانال کالا (CCI)
شاخص توان نسبی (RSI)
نوسانگر اتفاقی (Stochastic Oscillator)
شاخص نیرو (Force Index)
شاخص رشد نسبی (Relative Vigor Index)
شاخص %R لری ویلیامز ( Williams Percent Range)
نشانگر ایچیموکو (Ichoimoku Kinko Hyo)
فصل چهارم – نشانگر حجم
نسانگر حجم متوازن (OBV)
شاخص جریان پول (MFI)
شاخص تجمع و توزیع (Acceleration /Deceleration )
الدر ری (Elder Ray)
فصل پنجم – تئوری بی نظمی بیل ویلیام
نشانگر تمساح (Alligator)
نشانگر سوسمار (Gator)
نشانگر چرخش (Fractals)
اسیلاتور مرموز (Awesome Oscillator – AO)
اسیلاتور افزایش/ کاهش (Acceleration/Deceleration Oscillator – AC )
محدوده تجارت (Trading in the zon)
خط تعادل (Balance line Trades)
چگونه حد ضرر را قرار دهیم؟
شاخص تسهیل بازار (BW MFI)

نویسنده: عرفان معتضد
قطع: وزیری
شابک: ٩٧٨٩۶۴٢۵٢٢٢٩٣
ناشر : چالش

شاخص ویژه در بازار ارزهای دیجیتال (Premium Index)

در محاسبه نرخ تأمین مالی (Funding Rate) دو پارامتر تأثیرگذار هستند: شاخص پریمیوم یا ویژه (Premium Index) و نرخ بهره (Interest Rate). نرخ بهره میزان سودآوری هر معامله به طور کل برای کارگزاری را مشخص می‌کند و شاخص ویژه میزان کارمزد ویژه ارز دیجیتال مدنظر را بسته به میزان اختلاف قیمت بین معاملات معمولی و معاملات آتی بررسی می‌کند.

شاخص ویژه و واگرایی بازار

زمانی که در بازار ارزهای دیجیتال به دلایل مختلف نظیر هیجانات لحظه‌ای، اختلاف چشمگیری بین قیمت معاملات در قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) و معاملات معمولی (Spot Market) ایجاد می‌شود، باعث واگرائی بازار می‌شود. در این لحظات، یک شاخص ویژه به منظور اعمال همگرائی دو قیمت در دو بازار استفاده می‌شود. تاریخچه شاخص ویژه اینجا قرار گرفته شده است.

این نرخ برای هر ارز جداگانه محاسبه می‌شود و فرمول محاسبه آن به صورت زیر است:

Premium Index(P)= [ Max(0, Impact Bid Price – Price Index ) – Max(0, Price Index – Impact Ask Price)] / Price Index

در فرمول بالا:

• Impact Bid Price: میانگین قیمت‌های معامله شده به منظور اجرای حاشیه تأثیر تصورشده (Impact Margin Notional (IMN)) روی قیمت عرضه،
• Impact Ask Price: میانگین قیمت‌های معامله شده به منظور اجرای IMN روی قیمت تقاضا و
• Price Index: میانگین وزن‌دار قیمت معاملات معمولی در صرافی‌های بزرگ (Huobi, Okex,Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX, MXC) براساس حجم نسبی آن‌ها می‌باشد.

برای قراردادهای USDT-Margined میزان IMN میزان حاشیه متصور با 200 تتر است و برای قراردادهای Coin-Margined میزان حاشیه متصور با 200 دلار آمریکا می‌باشد. این فاکتور برای میزان عمق بررسی لیست سفارش برای قیمت عرضه یا تقاضای موثر (Impact Bid or Ask Price) استفاده می‌شود.

Impact Margin Notional (IMN) = 200 USDT / Initial margin rate at maximum leverage level

به منظور بررسی نرخ حاشیه اولیه معامله براساس ارزدیجیتال مدنظر، سرمایه مورد معامله و اهرم مورد استفاده به اینجا رجوع شود.

برای مثال: ماکزیمم اهرم قرارداد دائمی BTCUSDT میزان 125x و نرخ حاشیه اولیه مرتبط 0.8% است که با این اوصاف IMN آن، 25,000 USDT بوده و سیستم هر دقیقه در لیست سفارشات با استفاده از این IMN میزان قیمت عرضه یا تقاضای موثر را اندازه‌گیری می‌کند.

محاسبه قیمت عرضه یا تقاضای موثر

با فرض اینکه هر معامله با قیمت P (Price) و حجم Q (Quantity) با اهرم مالی multiplier ارائه شود، اگر در سطح x، Multiplier*Ʃp_x*q_x>IMN شود و در سطح x-1، Multiplier*Ʃp_x-1*q_x-1

Impact bid or ask price =IMN/( (IMN-multiplier *Ʃpx-1*qx-1)/px+multiplier * Ʃqx-1)

سیستم در هر دقیقه این عمل را تا زمان پرداخت وجه تأمین مالی انجام می‌دهد.

برای مثال برای قراردادهای BTCUSDT:

محاسبات بخش تقاضا به شکل جدول زیر می‌باشد:

*در قراردادهای دائمی BTCUSDT، IMN به میزان 25,000 USDT می‌باشد.

در جدول بالا:

• قیمت در سطح x-1 برابر با 11410.50 USDT می‎‌باشد.
• جمع حجم متصور در صف در سطح x-1 برابر است با 14456.38 USDT
• جمع حجم پایه در صف در سطح x-1 برابر است با: 0.499+0.008+0.616+0.079+0.065=1.267

با توجه به موارد به دست آمده و شاخص ویژه و واگرایی بازار فرمول محاسبه قیمت تقاضای موثر داریم:

Impact ask price =IMN/ ((IMN-multiplier *Ʃp_x-1*q_x-1)/p_x+multiplier * Ʃq_x-1)

= 25,000 / [(25,000 – 14456.38)/ 11410.54 + 1.267]

= 25,000 / (10543.62/11410.54 + 1.267）

برای بررسی تحلیلی محاسبات بالا می‌توان این توضیح را ارائه داد:

• میزان حجم مورد نیاز برای رسیدن به IMN در سطح x برابر است با:

• حجم کل در لحظه رسیدن به IMN برابر است با:

• در نتیجه قیمت تقاضای موثر برابر است با:

محاسبه شاخص ویژه در بازار شاخص ویژه و واگرایی بازار تا لحظه پرداخت وجه تأمین مالی به طور دقیقه‌ای انجام می‌شود و در لحظه پرداخت میانگین وزنی-زمانی از همه مقادیر شاخص ویژه تحت عنوان شاخص ویژه نهایی استفاده شده در فرمول نرخ تأمین مالی بدست می‌آید.

Average Premium Index (P) = (1*PremiumIndex₁+2*PremiumIndex₂+3*PremiumIndex₃+ ··· +480*PremiumIndex₄₈₀) / (1+2+3+···+480)

شاخص جریان پول یا اندیکاتور MFI چیست؟

معامله گران تکنیکال و تابلوخوان‌ها معمولاً از نوسانگرها برای شناسایی روند ارزهای دیجیتال و قدرت حرکت و روند آنها استفاده می‌کنند. در بازارهای مالی، صدها نوسانگر و اندیکاتور مختلف وجود دارد که یک معامله‌گر تکنیکال ممکن است در نمودارهای خود از آنها استفاده کند. برای مثال می‌توان به اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) و شاخص جریان پول (Money Flow Index) اشاره کرد. این شاخص‌ها مسلماً یکی از محبوب‌ترین نوسانگرهایی هستند که به‌طور گسترده‌ای توسط معامله‌گران تکنیکال دنبال می‌شود.
شاخص جریان پول که به‌اختصار «MFI» هم نامیده می‌شود، شباهت‌های زیادی با شاخص قدرت نسبی دارد. حتی فرمول این دو نیز شباهت‌های زیادی با هم دارد؛ اما شاخص جریان پول نسبت به شاخص قدرت نسبی کمی پیشرفته‌تر است. در این مقاله از داموندمگ قصد داریم با شاخص جریان پول و کاربرد آن در معاملات بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال آشنا شویم.

• 1) شاخص جریان پول چیست؟
• 2) فرمول شاخص MFI
• 3) واگرایی شاخص جریان پول
• 4) استفاده از شاخص MFI برای شناسایی مناطق اشباع خرید و اشباع فروش
• 5) شاخص جریان پول در مقایسه با شاخص قدرت نسبی (RSI)
• 6) سوالات پرتکرار درمورد شاخص جریان پول
• 7) کلام آخر

شاخص جریان پول چیست؟

شاخص جریان پول یا MFI ابزاری در تحلیل تکنیکال است که از آن برای نشان‌دادن جریان ورودی و خروجی پول به یک ارز دیجیتال در طول یک زمان مشخص استفاده می‌شود.

این شاخص قیمت و حجم ارزهای دیجیتال را تجزیه‌و‌تحلیل می‌کند و نشان می‌دهد که چه زمانی ممکن است در منطقه اشباع خرید، اشباع فروش یا واگرایی قرار بگیرد. درک شاخص جریان پول بسیار آسان است. این نوسانگر به‌شکل یک پنجره جداگانه در پایین یا بالای نمودار ظاهر می‌شود و می‌توان از آن برای تمام دارایی‌های مالی دیگر استفاده کرد.

با این حال، نوسانگیرهای روزانه بازار ارزهای دیجیتال هم برای معاملات خود می‌توانند از این شاخص برای بررسی جریان ورودی و خروجی یا حجم اررزهایی مثل بیت کوین استفاده کنند. به همین خاطر است که بسیاری از معامله‌گران باتجربه از شاخص جریان پول به‌عنوان «RSI وزن‌دار‌شده حجمی» یاد می‌کنند؛ چراکه شبیه به شاخص قدرت نسبی است و در عین حال حجم ارز موردنظر را هم نشان می‌شود. گفتنی است که MFI یک نوسانگر محدود و مقادیر آن بین ۰ تا ۱۰۰ است.

فرمول شاخص MFI

برای درک نحوه عملکرد شاخص MFI، ابتدا فرمول و نحوه محاسبه آن را بررسی می‌کنیم. خوشبختانه، برای استفاده از این شاخص نیازی به آشنایی با ریاضیات ندارید. نرم‌افزارهای موجود در سایت‌هایی مثل تریدینگ‌ویو به‌طور خودکار این محاسبات را برای شما انجام می‌دهند و نیازی نیست شما کاری انجام دهید. در نتیجه، اگر علاقه‌ای به ریاضیات و فرمول‌ها ندارید، می‌توانید به بخش بعدی این مقاله بروید.

فرمول شاخص جریان پول از چهار جزء تشکیل می‌شود:

• بالاترین قیمت کندل
• پایین‌ترین قیمت کندل
• قیمت بسته‌شده کندل کندل

فرمول شاخص جریان پول سه مرحله دارد. اولین مرحله محاسبه قیمت شاخص است که به‌صورت زیر تعریف می‌شود:

قیمت شاخص = (بالاترین قیمت + پایین‌ترین قیمت + قیمت بسته‌شده) تقسیم بر ۳

بیایید فرض کنیم از نمودار روزانه بیت کوین استفاده می‌کنیم. برای محاسبه قیمت شاخص کندل دیروز ابتدا بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت بسته‌‌شده با هم جمع و سپس بر ۳ تقسیم می‌شوند. از آنجا که شاخص جریان پول به‌طور پیش‌فرض از دوره‌های ۱۴ روزه استفاده می‌کند، این بدان معنا است که ما به شاخص ویژه و واگرایی بازار قیمت شاخص هر یک از ۱۴ روز گذشته نیاز داریم.

در مرحله بعد، باید حجم معاملات را در شاخص بگنجانیم:

جریان پول = قیمت شاخص × حجم معاملات

در این مرحله کل حجم معاملات روز گذشته در قیمت شاخص دیروز ضرب می‌شود. اگر قصد دارید شاخص جریان پول را برای مدت ۱۴ روزه حساب کنید، حجم معاملات کل روزهای قبل را باید در قیمت شاخص هر یک ضرب کنید.

در مرحله بعد، بسته‌ به افزایش یا کاهش قیمت شاخص نسبت به روزهای قبل، باید روند شاخص جریان پول را تنظیم کنیم. اگر قیمت شاخص دیروز بیشتر از قیمت شاخص روز قبل‌تر بود، جریان پول دیروز مثبت و اگر قیمت معمولی دیروز کمتر از قیمت معمولی دیروز باشد، جریان پول دیروز منفی در نظر گرفته‌ می‌شود.

در این مرحله، تمام جریان‌های پول مثبت و تمام جریان‌های پول منفی را جداگانه با هم جمع می‌کنیم تا نسبت پول را به دست بیاوریم. البته سایت‌های معاملاتی خود این کار را انجام می‌دهند و نسبت مذکور را محاسبه می‌کنند.

نسبت پول (MR) = مجموع جریان‌های پولی مثبت تقسیم بر مجموع جریان‌های پولی منفی

اکنون به فرمول نهایی می‌رسیم:

[(MFI = ۱۰۰ – [۱۰۰/(۱ + MR

حال که این محاسبات را به دست آورده‌ایم، باید MFI را در نمودارها اعمال کنیم تا فرصت‌های معاملاتی را شناسایی نماییم.

واگرایی شاخص جریان پول

واگرایی‌ها هشدارهایی بی‌صدا اما قدرتمندند که نوسانگرها ارائه می‌کنند. از آنجا که حجم معاملات هم در MFI محاسبه می‌شود، بسیاری از معامله‌گران باور دارند که اگر در ارزهای دیجیتال با استفاده از MFI یک واگرایی ایجاد شود، ممکن است حتی قوی‌تر از واگرایی نشان‌داده‌شده توسط سایر نوسانگرها باشد.

واگرایی به این معنی است که نوسان در جهت مخالف قیمت حرکت می‌کند. به‌عبارت دیگر، قیمت از نوسانگر منحرف می‌شود و به معامله‌گران هشدار می‌دهد که احتمال برگشت روند وجود دارد.

تصویر بالا نمودار ماهانه قیمت بیت کوین است. در این تصویر می‌توانید ببینید که این ارز دیجیتال در جولای ۲۰۲۱ (تیر ۹۹) شاخص ویژه و واگرایی بازار کاهش یافته است. در طول همین دوره، روند MFI صعودی بود (به خطوط قرمزرنگ توجه کنید). این نشان می‌دهد که حجم بیت کوین به اندازه ماه مه ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) منفی نیست.

معامله‌گران می‌توانستند از این واگرایی برای خرید بیت کوین استفاده کنند. البته در صورت وجود واگرایی، بهتر است منتظر بمانید تا یک کندل صعودی ایجاد یا مقاومت ارز شکسته شود.

همان طور که در تصویر بالا می‌بینید، می‌توان یک خط روند مقاومتی را با اتصال اوج‌های قیمتی (خط روند آبی‌رنگ) کشید. هنگامی که قیمت از این خط روند مقاومتی عبور می‌کند و یک واگرایی با MFI به وجود می‌آید، سیگنال خرید ایجاد می‌شود. همان طور که می‌بینید، واگرایی بالا در نهایت باعث شد قیمت بیت کوین ۱۰۰ درصد افزایش یابد.
واگرایی می‌تواند یک هشدار نزولی هم باشد. در این صورت، واگرایی موردنظر نشان می‌دهد که روند صعودی در حال اتمام و در شرف کاهش است.

اگر به نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) برگریدم، می‌توانیم چندین نمونه از واگرایی نزولی را در نمودار بیت کوین ببینیم. برای مثال، همان طور که در نمودار زیر می‌بینید، قبل از اینکه این ارز دیجیتال شاخص ویژه و واگرایی بازار به اوج قیمتی خود در ۱۱ اکتبر ۲۰۲۱ (۱۹ مهر ۱۴۰۰) برسد، MFI آن نزولی بود.

این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ نه‌تنها به سرمایه خود اضافه نمی‌کردند، بلکه احتمالاً بی‌سروصدا قصد داشتند از بازار خارج شوند. این واگرایی زمانی که بیت کوین برای آخرین شاخص ویژه و واگرایی بازار بار به اوج قیمتی تاریخی حود رسید، آشکارتر شد. در این زمان، شاخص قدرت پول بسیار پایین‌تر از اوج قیمت مربوطه بود.

این واگرایی نزولی پتانسیل کاهش قیمت بیت کوین را نشان می‌دهد. در این حالت، معامله‌گران باید به‌دنبال سطوح حمایتی بگردند و سطحی را تعیین کنند که وقتی شکسته می‌شود، نشان می‌دهد که روند نزولی تمام شده است.

در بالا، سطح خط افقی آبی‌رنگ چنین حمایتی را نشان می‌دهد و با شکسته‌شدن آن، قیمت بیت کوین ۴۰ درصد کاهش یافته است.

استفاده از شاخص MFI برای شناسایی مناطق اشباع خرید و اشباع فروش

واگرایی‌ها تنها هشدارهایی نیستند که شاخص جریان پول ارائه می‌کند. با استفاده از این شاخص، می‌توان نشان داد که ارز دیجیتال موردنظر چه زمانی در منطقه اشباع فروش یا اشباع خرید قرار گرفته و قیمت آن به‌ترتیب کاهش و افزایش می‌یابد.

زمانی که شاخص جریان پول به بالای ۸۰ می‌رسد، به‌عنوان اشباع خرید در نظر گرفته می‌شود. در این مناطق، معمولا قیمت و حجم ارز دیجیتال موردنظر در مدت زمان کمی افزایش می‌یابد و باید اصلاح شود.

از سوی دیگر، مناطق اشباع فروش در MFI زمانی رخ می‌دهد که این شاخص به زیر ۲۰ می‌رسد. معمولاً وقتی MFI اینقدر پایین می‌شود که با افزایش افزایش حجم، قیمت ارز دیجیتال هم به‌سرعت کاهش می‌یابد. به‌طور کلی، اکثر معامله‌گران باور دارند که بعد از رسیدن قیمت به منطقه اشباع فروش قیمت معمولاً افزایش می‌یابد؛ زیرا در این حالت بسیار دورتر از اوج است و روند نزولی خود را سریعاً طی کرده است.

هنگامی که خط MFI به زیر ۲۰ و سپس به بالای ۲۰ می‌رسد، با کاهش فشار روند نزولی یک سیگنال صعودی ایجاد می‌شود. توجه داشته باشید که انجام معاملات صرفاً بر اساس مناطق اشباع فروش و اشباع خرید نمی‌تواند کافی باشد؛ چراکه روند نزولی یا صعودی ارزهای دیجیتال می‌تواند بسیار طولانی باشد و سیگنال‌های خریدوفروش زیادی ایجاد کند. بنابراین، معامله‌گران باید به‌دنبال سیگنال‌های بیشتری باشند.

به‌عنوان مثال، اگر شاخص جریان پول به منطقه اشباع خرید برسد، یک معامله‌گر باتجربه باید منتظر ایجاد هشدار واگرایی نزولی باشد. همان طور که در تصویر بالا می‌بینید، شاخص جریان پول بیت کوین ابتدا به سطح اشباع خرید رسیده و در حالی که روند قیمت این ارز دیجیتال صعودی بوده، روند MFI نزولی است.

با این حال، بسیاری از اوقات نیازی به هشدار واگرایی نیست؛ چراکه در ارزهای دیجیتال بزرگی مثل بیت کوین با کاهش قیمت MFI هم همراه با آن کاهش می‌یابد و در صورت تغییر مسیر روند قیمت MFI هم تغییر مسیر می‌دهد. برای مثال در تصویر زیر، MFI اتریوم هم‌زمان با کاهش قیمت این ارز دیجیتال به منطقه اشباع خرید رسیده و سپس با افزایش قیمت آن نیز افزایش یافته است.

یکی از دیگر از تحلیل‌های تکنیکال مؤثری که می‌توانید با MFI استفاده کنید و از سیگنال خود مطمئن شوید، کندل استیک‌ها هستند. همان طور که در تصویر بالا می‌بینید، با برگشت MFI یک الگوی هارامی صعودی هم شکل گرفته‌ است.

این کندل ژاپنی صعودی نشان می‌دهد که بازار پس از رسیدن به سطح اشباع فروش از اتریوم حمایت کرده‌ است. گفتنی است که بعد از این اتفاق قیمت این ارز دیجیتال ۴۰ برابر شد.

شاخص جریان پول در مقایسه با شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص‌های MFI و RSI (شاخص قدرت نسبی) بسیار نزدیک به هم هستند و شباهت‌های زیادی دارند. برای مثال، هر دو این نوسانگرها عددی بین ۰ و ۱۰۰ است و هر دو نوسانگر کمتر از ۰ یا بالاتر از ۱۰۰ نخواهند بود.

علاوه بر این، این شاخص‌ها نوسانگرهای حرکتی هستند که قدرت یک روند را می‌سنجند. وقتی در MFI و RSI هشدار واگرایی ظاهر می‌شود، هر دوی آنها نشان می‌دهند که روند قیمت در حال تضعیف و بازگشت است.
هنگامی که نوسانگرهای مذکور به مناطق اشباع خرید و اشیاع فروش می‌رسند، نشان می‌دهند که قیمت بیش از حد و خیلی سریع حرکت کرده است.

با این حال، MFI و RSI یکسان نیستند و دو تفاوت کاملاً مشخص دارند. اولین تفاوت آنها در این است که MFI به‌طور خودکار قیمت شاخش را محاسبه و از آن استفاده می‌کند. این در حالی است که در محاسبات RSI صرفاً از قیمت بسته‌شدن کندل استفاده می‌شود. البته معامله‌گران می‌توانند قیمت ورودی RSI را به قیمت شاخص تغییر دهند، اما این نوع قیمت مخصوص RSI نیست.

ثانیاً، حجم معاملات هم در MFI محاسبه می‌شود، اما RSI صرفاً مبتنی بر قیمت است. به همین خاطر، طرفداران شاخص جریان پول باور دارند که MFI بهتر می‌تواند روندها را پیش‌بینی کند و برگشت احتمالی آنها را به‌موقع‌تر از RSI هشدار می‌‌دهد.

اگر MFI و RSI یک ارز دیجیتال را در کنار یکدیگر و برای یک دوره ۱۴روزه نگاه کنید، می‌بینید که بیشتر فراز و نشیب‌های ‌آنها شبیه به یکدیگر هستند. البته گاهی هم تفاوت‌هایی وجود دارد که می‌توان آن را شاخص ویژه و واگرایی بازار به حجم معاملات نسبت داد. به‌عنوان مثال، در طول قسمت‌های نارنجی‌رنگ نمودارهای بالا، می‌بینید که MFI پایین‌تر از RSI قرار دارد. این نشان می دهد که حجم معاملات سنگین است و باعث می‌شود که ناحیه اشباع فروش MFI عمیق‌تر باشد. با این حال، قدرت RSI تغییر نکرده و کمی هم صعودی شده است. در اینجا، معامله‌گران تنها با استفاده از MFI می‌توانستند سیگنال صعودی را بگیرند، اما هیچ سیگنالی در RSI ایجاد نشده است.

از طرفی در بخش‌های آبی‌رنگ، کف ثانویه MFI تقریباً اولین کف آن در سمت چپ است. در همین حال، دومین کف RSI کمتر از کف قبلی آن است. این نشان می‌دهد که روند نزولی قیمت سرعت زیادی دارد، اما MFI به ما می‌گوید که حجم معاملات در این مدت کاهش نیافته است.

با توجه به حجم معاملات، می توانیم بگوییم که این روند نزولی به‌دلیل عدم کاهش حجم احتمالاً موقتی خواهد بود.

سوالات پرتکرار درمورد شاخص جریان پول

۱. میزان دقت شاخص جریان پول به چه صورت است؟

با توجه به اینکه حجم معاملات در این شاخص گنجانده‌ شده‌ است، می‌تواند سیگنال‌های معاملاتی بسیار دقیقی را مخصوصاً در زمینه اشباع خرید و اشباع فروش ایجاد کند.

۲. چرا گنجاندن حجم معاملات در شاخص جریان پول اهمیت دارد؟

حجم معاملات ارزهای دیجیتال نشان‌دهنده علاقه معامله‌گران به یک ارز دیجیتال است. هرچه افراد بیشتری چیزی را بخرند و بفروشند، حجم آن بیشتر می شود و نشان می‌دهد که معامله‌گران علاقه بیشتری به آن ارز دیجیتال دارند.

۳. آیا شاخص جریان پول نوعی شاخص پیشرو است؟

مانند تمام شاخص‌هایی که از حجم معاملات استفاده می‌کنند، MFI هم یک شاخص پیشرو محسوب می‌شود. در نتیجه، می‌توان از آن برای پیش‌بینی حرکات بازار استفاده کرد.

کلام آخر

بسیاری از معامله‌گران تصور می‌کنند که اندیکاتور MFI نسخه پیشرفته‌تر اندیکاتور RSI است. با توجه به اینکه حجم معاملات در شاخص جریان پول گنجانده‌ شده‌ است، در این اندیکاتور شتاب روندها را می‌توان با وضوح بیشتری مشاهده کرد؛ چراکه بسیاری از معامله‌گران باتجربه ارزهای دیجیتال معتقدند روندها از حجم تبعیت می‌کنند. در نتیجه، معامله‌گران از MFI و واگرایی بین قیمت و این اندیکاتور استفاده می‌کنند تا قدرت روند و احتمال بازگشت روند را بفهمند.

واگرایی در حجم معاملات

حجم معاملات از جمله عناصری است که در محاسبات برخی اندیکاتور های رایج نقش مهمی ایفا می کند.از این رو توجه به آن برای فعالین بازارهای مالی حائز اهمیت است. هرگاه سخن از اندیکاتور به میان می آید مفهومی به نام واگرایی نیز در کنار آن شکل می‌گیرد. واگرایی از رویدادهای مهم در تحلیل تکنیکال است که می‌تواند نواحی تغییر جهت حرکتی بازار را نمایان کند. در این مقاله تصمیم گرفتیم با کنار هم قراردادن این 2 عنصر کاربردی به نتایج سودمندی برسیم. قبل از آن باید بدانیم برای مشاهده واگرایی نمی توان مستقیم به سراغ حجم معاملات رفت و بایست از اندیکاتور هایی که پایه محاسبات آن حجم معاملاتی است استفاده کنیم. در ادامه به موارد زیر اشاره خواهیم کرد:

• حجم معاملات
• واگرایی
• اندیکاتور OBV
• اندیکاتور MFI

حجم معاملات

حجم معاملات تعداد قراردادهایی (سهام، واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، قرارداد مشتقه، گواهی سپرده و. ) است که طی یک بازه زمانی مشخص، خرید و فروش می‌شود. این نکته حائز اهمیت است که حجم‌ها، باید روند ها را تایید کنند، به این صورت که طی یک روند صعودی زمانی‌که حجم در روزهای مثبت، سنگین‌تر است اشتیاق و ولع خریداران را برای به دست آوردن آن سهم را نمایش می دهد و در یک روند نزولی ، هنگامیکه در روز های منفی حجم معاملات افزایش پیدا می کند نشان دهنده تداوم و قدرت عرضه کننده گان است. حال با دانستن این نکته سراغ مفهوم واگرایی می رویم.

واگرایی

واگرایی به زبان ساده، تناقض حرکات اندیکاتور با حرکات قیمت است. در حالت طبیعی، اندیکاتورها همگرا با قیمت رفتار می‌کنند. هرگاه قیمت و اندیکاتور خلاف جهت یکدیگر حرکت کنند، واگرایی رخ داده است. نتیجه واگرایی غالباً به این شکل است که قیمت رفتار حرکتی متفاوتی را آغاز کرده و تغییر جهت می‌دهد.

انواع واگرایی

واگرایی ها به 2 دسته کلی تقسیم بندی می‌شوند:

1. واگرایی های رایج (Regular Divergence)
2. واگرایی های پنهان (Hidden Divergence)

همچنین هر کدام از این 2 دسته نیز به دو دسته مثبت (+) و منفی (-) تقسیم می‌شوند. در این صورت، پس از واگرایی‌های مثبت، انتظار حرکت صعودی (Bullish) و پس از واگرایی‌های منفی، انتظار حرکت نزولی (Bearish) قیمت را می‌توان داشت. اندیکاتور OBV

اندیکاتور OBV یا (On-Balance volume) با محاسباتی ساده روی حجم معاملات ، جریان حجمی سودمندی را مشخص می‌کند تا بتوانید با آن سیگنال‌های خرید و فروش مناسبی دریافت کنید.

نحوه محاسبات OBV بدین صورت است که در پایان هر روز، قیمت بسته شدن را با روز قبل مقایسه می کند اگر قیمت افزایش پیدا کرده باشد تمام حجم را مثبت در نظر گرفته و به حجم روز قبل اضافه می کند و اگر قیمت بسته شدن نسبت به روز قبل کاهش پیدا کرده باشد تمام حجم را منفی در نظر گرفته و از حجم روز قبل کم می کند.

از این رو در حرکات صعودی که قیمت پیوسته در حال افزایش است؛ اندیکاتور نیز با شیب صعودی افزایش می یابد. و در حرکات نزولی قیمت، اندیکاتور نیز پیوسته مقدارش کاهش می یابد.

واگرایی در OBV

هرگاه بین اندیکاتور و قیمت، متوجه تناقض رفتاری شدید، واگرایی رخ داده است و می توانید انتظار تغییر جهت قیمتی داشته باشید و متناسب با آن موقعیت مناسبی اتخاذ کنید. در ادامه به نمونه‌هایی از واگرایی‌های قیمت با اندیکاتور OBV اشاره شده است.

RD مثبت، در نمودار قیمتی خساپا

RD منفی ، در نمودار قیمتی سمگا

اندیکاتور MFI

از جمله اسیلاتورهایی که در محاسبات آن، حجم معاملات محور اصلی محاسبات قرار گرفته Money Flow Index (شاخص جریان نقدینگی) یا به اختصار MFI است. MFI شاخصی است که ورود و خروج نقدینگی را اندازه‌گیری می‌کند. این اندیکاتور همگام با افزایش تقاضا و قدرتمند شدن خریداران، شیب صعودی گرفته و با افزایش عرضه و غلبه فروشندگان، شیب نزولی خواهد داشت.

واگرایی در MFI

تشخیص واگرایی در MFI نیز همانند سایر اندیکاتورها صورت می‌گیرد. در اینجا 2 نمونه از واگرایی‌های مثبت و منفی که بر روی سهام شرکت ایران خودرو و شرکت کشت و دامداری فکا روی داده است، نشان داده شده است.

RD مثبت، در نماد خودرو

RD منفی، در نماد زفکا

جمع بندی

حجم معاملات از ارکان اصلی بازار بورس می‌باشد که همواره در کانون توجه تحلیلگران و معامله‌گران قرار داشته است. واگرایی از ابزارهای کارآمدی است که می‌توان با بهره‌گیری از آن حرکت‌های بعدی قیمت را تحلیل کرد و موقعیت‌های معاملاتی متناسب با آن را اتخاذ کرد. در این مقاله از سری مقالات آموزشی کارگزاری اقتصاد بیدار، به ادغام این 2 مفهوم اساسی یعنی اندیکاتورهای حجمی و واگرایی‌های قیمتی تشکیل شده بر آنها، پرداخته شده است.

آرشیو اخبار اقتصاد پولی و مالی ۴,۵۶۵ مطلب موجود می‌باشد.-->

قیمت جهانی طلا امروز با تغییراتی حدود دو تا پنج دلار، هر اونس به هزار و هفتصد دلار رسید.

شوك افزایش شدید نرخ بهره بر قیمت طلا

قیمت طلا در بازارهای جهانی امروز پنجشنبه در پی گزارش اقتصادی آمریكا و اظهارنظر مقامات فدرال رزرو در خصوص افزایش شدید نرخ بهره كاهش شد.

اعلام قیمت دلار و یورو در صرافی ملی، بدون تغییر نسبت به دیروز

صرافی بانك ملی ایران امروز قیمت فروش دلار آمریكا را 27,997 (بیست و هفت هزار و نهصد و نود و هفت تومان) اعلام كرد.

طلای جهانی همچنان در نوسان

قیمت هر اونس طلا امروز با بیست و سه صدم درصد كاهش به 1790 دلار 15 سنت رسید.

نوسان در قیمت دلار و یورو

امروز دلار در صرافی‌ بانكی 27 هزار و 961 تومان و یورو 28 هزار و911 تومان قیمت خورد.

رشد سه شاخص ویژه و واگرایی بازار هزار واحدی شاخص كل بورس

در معاملات امروز بازار سرمایه شاخص‌های این بازار صعودی شدند و شاخص كل بیش از سه هزار واحد افزایش یافت.

نتیجه فعالیت تولیدی باید خلق ثروت باشد

عضو هیئت علمی و استاد تمام در رشته اقتصاد دانشگاه جامع امام حسین (ع) گفت: نتیجه فعالیت تولیدی باید خلق ثروت باشد و خلق ثروت نیز غیر از خلق پول است.

قیمت طلا بر مدار صعود

قیمت هر اونس طلا امروز با 8 دلار افزایش به هزار و 770 دلار و 6 سنت رسید. رقمی كه افزایش 34 صدم درصدی را نشان می دهد.

افزایش بیش از 2 هزار واحدی شاخص كل بورس در پایان معاملات امروز بازار

شاخص كل بورس امروز بر خلاف روزهای گذشته روندی صعودی به خود گرفت و بیش از دو هزار واحد افزایش یافت.

كاهش 80 درصدی فرار مالیاتی در كشور با اجرای یك قانون/ سامانه مودیان فقط یك سامانه مالیاتی نیست

یك كارشناس حوزه مالیاتی گفت: بدون شك با اجرای قانون پایانه های فروشگاهی و سامانه مودیان افزون بر 80 درصد از فرارهای مالیاتی در كشور جلوگیری خواهد شد.

افزایش نرخ رسمی 22 ارز

نرخ ارز در صرافی ملی و نرخ رسمی 46 ارز اعلام شده در بانك مركزی حكایت از افزایش نرخ 22 ارز، كاهش قیمت 14 ارز و ثبات قیمتی در 10 ارز دیگر دارد.

نوسان قیمت ­ 2 تا 10میلیون تومانی برخی خودروهای داخلی

قیمت خودرو صفر داخلی امروز یكشنبه 9 مرداد با توجه به آمار و قیمت روزانه سایت دیوار با تغییراتی همراه شد.

اعتماد در بازار سرمایه از بین رفته است

یك كارشناس بازار سرمایه گفت: متاسفانه اعتماد در بازار سرمایه از بین رفته و باید كاری كرد این اعتماد دوباره به بازار برگردد.

صعود شدید نرخ بهره بین بانكی عامل ریزش در بازار سرمایه

یك كارشناس بازار سرمایه گفت: صعود شدید نرخ بهره بین بانكی در چند هفته گذشته عامل اصلی ریزش های اخیر در این بازار بوده است.

ارائه به موقع گزارش تفریغ بودجه بسیار كلیدی است

رئیس هیئت مستشاری دیوان محاسبات كشور ضمن اشاره به اینكه تفریغ بودجه یعنی گزارش عملكرد مالی دولت در سال مالی مورد نظر گفت: ارائه به موقع این گزارش به مجلس شورای اسلامی بسیار مهم و كلیدی است.

تفریغ بودجه به نوعی كارنامه دولت در حوزه اجرای بودجه است

یك كارشناس اقتصادی گفت: تفریغ بودجه به نوعی كارنامه دولت در حوزه اجرای بودجه و همینطور یك نوع حسابرسی كلی عملیات مالی دولت است.

سیاست چین در حوزه مسكن قیمت فولاد را پایین كشید

كیوان جعفری تهرانی گفت: تصمیم گیری چین در مورد وام های مسكن و عدم سازوكارهای مناسب مالی در این حوزه باعث شد قیمت فولاد از صنایع بالادستی تا صنایع پایین دستی روند نزولی به خود گیرد.

بازار بورس به گزارشات كدال واكنش مثبت نشان داد

احسان آقاسی كارشناس بازار سرمایه گفت: گزارشات سه ماه كدال از فعالیت های شركتها، باعث بالا رفتن نشان سبز بورس شد.

واردات دستمال كاغذی صرفه اقتصادی ندارد/ تولید كاغذ از سنگ در ایران

یك فعال در حوزه صنایع سلولزی گفت: مجموعه دستمال كاغذی تنها كالای بوده كه واردات آن در طول 40 سال گذشته به لحاظ ارزان و حجیم بودن هیچ گونه صرفه اقتصادی نداشته است.

كاهش قدرت خرید عامل ركود در بازار لوازم خانگی/ كارت های اعتباری خرید به تحریك تقاضا كمك می كند

دبیركل انجمن صنایع لوازم خانگی ایران گفت: در حال حاضر ركود بازار لوازم خانگی در كشور به كاهش قدت خرید مردم برمی گردد.