ارزش معاملات خرد بورس

در ایران بازار مجزایی برای انجام معاملات بلوکی ایجاد شده که به آن بازار بلوک گفته می شود؛

تحلیل بورس امروز ۲۸ فرودین ۱۴۰۰؛ بار دیگر رکورد کمترین ارزش معاملات خرد شکسته شد؟!

شاخص کل امروز با کاهش حدود ۱ درصدی مواجه شد و به رقم ۱ میلیون و ۲۳۳ هزار واحدی رسید. فملی و فولاد بیشترین تاثیر منفی و فارس بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد با کاهش ۶۰ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۱۱۰۰ میلیارد تومان قرار گرفت. امروز حقیقی ها حدود ۵۰۰ میلیارد تومان نقدینگی به بازار تزریق کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل تغییری نداشت و به ترتیب در محدوده ۲۵.۰۰۰ تومان و ۱۰.۵۰۰.۰۰۰ تومان قرار گرفتند.
امروز بازار سهام از همان ابتدا با فشار عرضه شروع شد و باز هم رنگ غالب قرمز بود. معدود نمادهای سبز، شاید به تعداد انگشتان دست دیده می شد. کاهش حجم و ارزش معاملات بار دیگر رکورد زد و به کمترین میزان خود از ابتدای سال ۹۹ تا به حال رسید. خروج نقدینگی حقیقی ها نیز تداوم یافت و در یک اتفاق بسیار نادر حدود نیمی از ارزش معاملات ناشی از خروج و فرار از بازار بود که تامل برانگیز است.
وضعیت فعلی بازار در شرایطی رخ می داد که شب گذشته شاهد گفتگوی صمیمانه کلاب هوسی رئیس کل سازمان بورس بودیم که لااقل انتظار می رفت امروز وضعیت بهتری را شاهد باشیم. رئوس سخنان ایشان در رسانه ها انعکاس یافت. از شروع تدریجی انتشار گزارشات EPS تا انتظار برای تعادل بازار با تسهیل مجوزها و سایر مواردی که در این گفتگو مطرح شد.
با اینکه ایشان بار دیگر تاکید کرد که دامنه نوسان نامتقارن موقتی است و برچیده خواهد شد اما سخنان امروز یک کارشناس مطلع در خصوص این موضوع، نشان داد که به احتمال قوی دامنه نوسان نامتقارن تا ۲ ماه دیگر مهمان بازار است. این در شرایطی است که اجرای مضحک قانون گره معاملاتی هیچگونه کمکی به متعادل نمودن بازار نکرده است و قانون عقب مانده گره معاملاتی به همراه قانون دامنه نوسان نامتقارن به تعبیری بازار را به ورطه مرگ و نابودی کشاند.
یک استدلال در بازار این است که صفوف فروش به عمد سنگین می شود که خریداران رغبتی به خرید پیدا نکنند تا شرایط و متغیرهای اثرگذار بیرونی به تدریج اثر خود را بر بورس بگذارند و فضا عوض شود. در آن صورت هم صفوف فروش کمتر می شود و هم بازار متعادل می گردد و این اتفاق باعث خواهد شد تا ضرر و زیان سرمایه گذاران فعلی کمتر شود.
در ادبیات مالی بارها این تجربه به آزمون رفته است و حتی دامنه نوسان متقارن ۵ درصدی نیز خود ناکارآمد تشخیص داده شده است. اما حال شاهد اجرای قانونی بدتر به اسم دامنه نوسان نامتقارن هستیم که علاوه بر اینکه پویایی را از بازار گرفته است، خریداران را نیز کم انگیزه نموده است. تا زمانی که فرد نتواند براحتی سهم بفروشد، بالتبع به راحتی نیز سهم نخواهد خرید. این قانون بازارهای مالی است.
تجربه ثابت کرده است که هرگونه محدودسازی باعث فرسایشی شدن اصلاح ها می گردد. وظیفه نهاد نظارتی بازار سرمایه نظارت بر بازار و تسهیل معاملات است. اما هم اینک با اجرای قانون دامنه نوسان نامتقارن شاهد ضربه زدن به بازار است. این قانون مصداق بارز دخالت نهاد دولتی در بازار است. از اول قرار بود این قانون موقتی و برای یک ماه اجرا شود.
این قانون قرار بود با حمایت بانکها و سایر حامیان آن موجب شادابی و افزایش حجم معاملات گردد اما برعکس آن رخ داد. چرا که با عیان شدن مضرات آن و طولانی تر شدن اجرای آن، هیچ حقوقی حاضر به حمایت از آن نشد. نتیجه آن تشکیل فرسایشی صفوف فروش و جلوگیری از اصلاح بازار است و تحلیلگران بازار را نیز سردرگم کرده است.
با اینکه برخی نزدیک بودن به انتخابات ریاست جمهوری و برخی ابهامات برجام را دلیلی مبنی بر رکود بازار ارزیابی می کنند اما به عینه مشخص است که اجرای دامنه نامتقارن باعث فراری شدن بسیاری تحلیلگران و فعالان بازار از بازار شده است. این افراد نه تنها از اعتبار خود استفاده نمی کنند بلکه نقدینگی شخصی خود را نیز وارد بازار نامتقارن نخواهند کرد.
همه اینها در شرایطی رخ می دهد که شاهد رکوردهای عجیبی از قیمتهای کومودیتی هستیم. نفت رشد هفتگی داشت قیمتهای جهانی سنگ آهن، ورق و فولاد همگی رشدی بودند. مطمئناً در شرایط یک بازار نرمال شاهد ورود خریداران حقیقی و حقوقی به صورت جدی به بازار بودیم. اما اینک عکس آن رخ داده است.
با اینکه ممکن است شاهد اصلاحی مقطعی با اجرای دامنه قبلی یعنی دامنه متقارن باشیم اما بدون شک پویایی به بازار باز خواهد گشت و بسیاری از قیمتها توجیه خرید خواهد داشت. مس بار دیگر از ۹۰۰۰ دلار عبور کرده است اما امروز فملی صف فروش بود و در برخی از نمادها حتی حقوقی نیز سرخط فروش نشسته بود.
جا دارد هم اینک طرفداران فعالان دامنه نامتقارن اندکی به وضعیت اورژانسی بازار نگاه کنند و نظر خود را تعدیل نمایند. اجرای این قانون بدون حمایت حقوقی ها و بانکها و تزریق نقدینگی هیچ کمکی به بازار نکرده و بازار را به کما کشانده است.
موضوع برجام یک موضوع فرسایشی و طولانی است و بدون شک نباید انتظار نتیجه فوری از آن را داشت. در ثانی قرار نیست احیای برجام نرخ ارز را به شدت کاهش دهد و اصولاً آیا قرار است کل تحریم ها به یکباره برداشته شود؟ موضع گیری طرفین چه نشان می دهد؟ ساده انگارانه است که فعالیت خود را در بازار بر مبنای نرخ دلار پایین یا ارز ۱۵۰۰۰ تومانی تنظیم کنیم. مبانی اقتصاد کلان ایران نیز چنین کاهشی را تایید نمی کنند.

لحظه به لحظه با بازار ۵ بهمن ۱۴۰۰

بازار سرمایه در یکی از پرابهام‌ترین دوران از منظر سیاست‌گذاری قرار دارد.

به گزارش صدای بورس؛ این روزها خریداران در بازار سهام نظاره‌گر بازار هستند و تا زمانی که سایه تصمیمات غلط و خلق‌الساعه بر سر بازار وجود داشته باشد، سرمایه‌گذاران احساس امنیت ندارند و وارد این بازار نخواهند شد.

افت ۲۶هزار و ۶۶۱واحدی شاخص کل (۲.۱۶درصد) آن را در ارتفاع یک میلیون و ۲۰۸هزار واحدی قرار داد.
شاخص‌ هم وزن نیز ۲.۱۳درصد افت کرد.ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس به سه هزار و ۴۸۰میلیارد تومان رسید.
نمادهای پارسان، فارس و نوری بیشترین تاثیر در افت شاخص کل بورس را به عهده داشتند.

آخرین قیمت ۱۷نماد حداقل سه درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافته و ۳۸۵نماد با کاهش بیش از سه درصدی قیمت همراه بوده‌اند.
حقیقی‌ها امروز ۶۵۰میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نمادهای «فولاد»، «فملی»، «شبندر»، «شپنا»، «شتران»، «خساپا» و «نوری» در گروه پرتراکنش‌های بورس و نمادهای «تجلی»، «کرمان»، «توسن»، «حآفرین»، «فجهان»، «صبا» و«زاگرس» در گروه پرتراکنش‌های فرابورس قرار گرفتند.

ارزش کل معاملات خرد بورس و فرابورس نیز در مجموع به سه هزار و۴۸۰میلیارد تومان رسید.

در معاملات منفی رایانه ای ها توسن و پرداخت مثبت و متعادل داد و ستد می شوند.

بهبود نسبی تقاضا در نمادهای بزرگ بازار محسوس است.

در این دقایق صف فروش خودرویی ها نیز جمع شده است.

حمایت قابل توجهی حقوقی ها از دو نماد فولاد و فملی مثبت شدن قیمت را در بازار سرتاسر منفی به دنبال داشته است.

صف فروش پالایشی های بورسی جمع شد.

کاشی و سرامیکی ها با برتری فروشندگان یکپارچه منفی داد و ستد می شوند.

چندرشته ای ها در غیاب شستا یکپارچه منفی افت قیمت را تجربه می کنند.

صف فروش شتران در حال کاهش حجم است.

فلزات اساسی نیز با تعادل میان خریداران و فروشندگان با معاملاتی منفی و متعادل همراه اند. نمادهای فولاد، فجر، فجهان، فباهنر، فاسمین، هرمز و فلوله با گرایش منفی، متعادل اند.فخوز، فروی، کاوه، وسدید، فرآور و کیمیا با برتری فروشندگان در کف قیمتی خود به صف نشستند. در این میان فملی، فنفت و فافق با گرایش مثبت و متعادل معامله می شوند. در این میان فولای تک نماد پرتقاضای گروه است.

خودرو نیز همسو با کلیت بازار پر عرضه در کف قیمتی خود به معاملات بازگشت.

بیمه ای ها نیز همسو با دیگر گروه ها با فشار فروش افت قیمت را تجربه می کنند. در این میان ما تک نماد مثبت و متعادل گروه است.

کانه های فلزی با معاملاتی منفی و متعادل همراه اند. در این میان #کمنگنز تک نماد پرتقاضای گروه است.

بیشترین حجم معاملات
تجلی ۵۰۷ میلیون سهم
کرمان ۱۹۸ میلیون سهم
خساپا ۱۶۹ میلیون سهم
وبملت ۱۳۵ میلیون سهم
فملی ۱۱۲ میلیون سهم

اطلاعات_بازار
شاخص کل ۱,۲۱۹,۵۳۳
۱۵۱۷۳.۳۲ واحد منفی
ارزش بازار ۴۸,۶۷۳,۹۵۳ میلیارد ریال
ارزش معاملات ۱۲,۵۳۲ میلیارد ریال
حجم معاملات ۲.۱۳۴ میلیارد سهم
نمادهای تاثیر گذار در شاخص
فارس ۲۱۴۶ واحد منفی
فولاد ۱۶۷۹ واحد منفی
نوری ۹۵۸ واحد منفی
شپدیس ۹۳۴ واحد منفی
پارسان ۷۴۷ واحد منفی
پارس ۷۱۰ واحد منفی
شبندر۷۰۳ واحد منفی

شیمیایی ها نیز با برتری فروشندگان با گرایش منفی داد و ستد می شوند. نمادهای پترول، شمواد، شپلی، شگویا، شاراک، تاپیکو، فارس، خراسان و شصدف با گرایش منفی ، متعادل اند. نوری، شپدیس، شسینا، پارسان، شفن، شبصیر و بوعلی با برتری فروشندگان در کف قیمتی خود به صف نشستند در این میان قرن کلر، شرنگی و شستان با گرایش مثبت و متعادل معامله می شوند.

۹:۲۰
خودرویی ها در غیاب خودرو با گرایش منفی و متعادل افت قیمت را تجربه میکنند. نمادهای خگستر، خپارس، خبهمن، خزامیا، خنصیر ،خکاوه، ختوقا و خمحرکه با گرایش منفی، متعادل اند. در این میان نمادهای خساپا، خمهر، خلنت و خکمک با گرایش مثبت و متعادل معامله می شوند. خاور نیز تک نماد پرتقاضای گروه است.

۹:۰۵
بازار امروز با گرایش منفی نسبی و کم رمق معاملات خود را آغاز کرده است.

رکوردهای هفتگانه بورس تهران در روزهای کسادی بازار سهام

روز یکشنبه روز رکوردشکنی معکوس بازار سرمایه بود. در این روز قوانینی مانند دامنه نوسان نامتقارن در کنار سایر موانع پیش روی افزایش قیمت‌ها سبب شد تا ارزش معاملات ارزش معاملات خرد بورس خرد بازار سرمایه به محدوده ۱۷ فروردین سال ۹۸ بازگردد. در این روز ارزش صف‌های خرید به حدود ۷۶ میلیارد تومان رسید و صفوف فروش نیز […]

روز یکشنبه روز رکوردشکنی معکوس بازار سرمایه بود. در این روز قوانینی مانند دامنه نوسان نامتقارن در کنار سایر موانع پیش روی افزایش قیمت‌ها سبب شد تا ارزش معاملات خرد بازار سرمایه به محدوده ۱۷ فروردین سال ۹۸ بازگردد. در این روز ارزش صف‌های خرید به حدود ۷۶ میلیارد تومان رسید و صفوف فروش نیز به ۶۲۶۰ میلیارد تومان رسید.«به عقب برنمی‌گردیم» جمله‌‌ای که در اثنای انتخابات ریاست جمهوری سال ۹۶ به شدت مورد توجه قرار گرفت و حتی برای مدتی پیش از روز رای‌گیری و در بحبوحه هیجانات انتخاباتی به ترند برخی شبکه‌های اجتماعی بدل شد. انتخابات برگزار شد. رئیس‌جمهور با ۲۳ میلیون و اندی هزار رای مجددا به مقام ریاست جمهوری رسید و همه انتظار داشتند در دور دوم سکانداری، کشتی اقتصاد کشور در نهایت اگر نگویم به ساحل آرامش می‌رسد حداقل امیدی برای رسیدن به آن داشته باشد. با این حال ورق برگشت و با فروکش کردن خوش‌بینی‌ها به گشایش‌های برجامی راه برای داشتن نگاهی منطقی‌تر به برجام هموار شد. قرار بود «آنچنان رونق اقتصادی ایجاد شود که مردم دیگر احتیاجی به این ۴۵ هزار تومان نداشته باشند.»

از آن زمان تاکنون آنچنان رویای رونق اقتصادی در سایه فشار تحریم‌ها و نارسایی‌های نظام تصمیم‌گیری کلان دور از دسترس شد که همان ۴۵ هزار تومان هم به لطف کاهش ارزش پول ملی بودن یا نبودنش فرق چندانی نمی‌کرد. البته هدف از این گزارش تحلیل خلف وعده دولت و تمامی آنچه در این چهار سال دوم از دولت حسن روحانی بر ایران و ایرانی گذشته نیست. در واقع در طول سال‌های اخیر آنقدر اتفاق‌های ریز و درشت قابل پیشگیری در کشور افتاده که حتی فهرست کردن آنها هم دیگر نه دردی از کسی دوا می‌کند و حتی اگر دوا کند هم به دلیل طولانی بودن فهرست کسی وقت و حوصله پرداختن به آن را ندارد. بنابراین آنچه در این گزارش خواهید خواند در مورد عقبگرد غیر منطقی شرایط و نه قیمت‌ها در بورس تهران است. بازار سرمایه طبق روال ماه‌های اخیر، در روز گذشته نیز شاهد کاهش دسته‌جمعی قیمت‌ها در بورس و فرابورس بود. در این روز نماگر اصلی بازار سهام به میزان ۷۳/ ۰ درصد دیگر عقب نشست تا افت قابل پیش‌بینی این شاخص بورسی به محدوده یک میلیون و ۲۲۴ هزار واحد نیز به آسانی رقم بخورد. این سطح از شاخص کل بورس قبل از این نیز بارها بین خریداران و فروشندگان بازار دست به دست شده است و از این جهت افت ۹ هزار واحدی دماسنج بازار اتفاقی نیست که به خودی خود ارزش خبری چندانی داشته باشد. مشکل اما جایی شروع می‌شود که از سطح تحولات در بازار سهام اندکی پیش‌تر برویم.

رکورد ۲ ساله رکود جابه‌جا شد

روز گذشته را شاید بتوان روزی بسیار غیرمعمول برای بازار سرمایه تلقی کرد. در این روز ارزش معاملات بورس تهران با سقوط به سطح ۶۹۵ میلیارد تومان کمترین رقم ارزش معاملات در۲۰ ماه اخیر را به ثبت رساند. این‌طور که به نظر می‌آید ارزش معاملات هم در بورس و هم در فرابورس طی هفته‌های اخیر در مارپیچی گیر افتاده که برون‌رفت از آن حداقل در شرایط فعلی با این نحوه مدیریت در مدت زمانی نامعلوم میسر خواهد شد. همان طور که در گزارش‌های اخیر نیز به آن اشاره شد تغییرات بی‌پشتوانه کارشناسی و اعمال نظرهای سلیقه‌ای در یک سال گذشته شاید بیش از هر عامل سیاسی و مشخصا تحریمی دیگری توانسته بر روند معاملات در بازار سرمایه اثر منفی بگذارد. در طول این مدت بورس و فرابورس هم ماجراهای گوناگون قیمت‌گذاری دستوری را تحمل کرده‌اند و هم تصمیمات خلق‌الساعه مدیران بورسی را که هر کدام به نحوی بر ریسک قانون‌گذاری در بازار افزوده تاب آورده‌اند. همه این رویدادها در حالی روی داده که هیچ یک از تصمیم‌سازان هیچ هزینه‌ای بابت تصمیمات غلط خود پرداخت نکرده‌اند. سرمایه‌گذاران بورسی اما بر خلاف این گروه هزینه‌های گزافی را متحمل شده‌اند که زیان مالی تنها یکی از آنها است. در واقع طی ماه‌های اخیر عوامل متعددی نظیر دامنه نوسان، حجم مبنا، حمایت‌های دستوری بی‌مورد که موجب تعدیل نشدن به موقع قیمت‌ها شده و چندین و چند عامل دیگر که آخرین آن همین نامتقارن کردن دامنه نوسان و افزایش نصاب سرمایه‌گذاری صندوق‌های با درآمد ثابت بوده، موجب شده از روشن شدن تکلیف سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه جلوگیری شود. همین بلاتکلیفی به عاملی کلیدی بدل شده تا ارزش معاملات هر روز نسبت به روز گذشته بیشتر کاهش پیدا کند و سرمایه به‌عنوان ترسو‌ترین متغیر در اقتصاد کشور راه خود را به سمت مقاصد کم ریسک‌تر تغییر دهد.

نامتناسب بودن داده‌ها

ثبت چنین رقمی برای ارزش داد و ستدهای بازار سهام از تاریخ ۱۷ فروردین‌ماه سال ۹۸ بی‌سابقه بوده؛ عمق فاجعه اما زمانی مشخص‌تر می‌شود که بدانیم آن زمان در کانال دلار ۱۳هزار تومانی بوده و هم‌اکنون در محدوده ۲۴ هزار تومان خرید و فروش می‌شود. در آن زمان کل ارزش بازار سرمایه ۸۵۳ هزار میلیارد تومان بود و هم‌اکنون مجموع این رقم برای بورس و فرابورس حدودا ۶ هزار هزار میلیارد تومان است. مقایسه همه این اعداد و ارقام نشان می‌دهد که رقم خرید و فروش سهام در بازار یاد شده ‌اکنون قرابت معنایی با واقعیت‌های موجود بازار سرمایه ندارد. معاملات روز گذشته در بازارهای مالی کشور در شرایطی خاتمه یافته که ارزش کل معاملات خرد بازار تنها ۰۲/ ۰ درصد ارزش بازار بوده؛ با این حال رقم یاد شده در تاریخ ۱۷ فروردین ۹۸، ۱/ ۰ درصد بوده است. این‌طور که بررسی اعداد و ارقام نشان می‌دهد تا زمانی که عزم سکانداران بازار سرمایه در حفظ وضعیت موجود و عدم تلاش برای متعادل کردن معاملات ادامه دارد، نمی‌توان انتظار داشت که بازار سرمایه با واقعیات موجود سازگار شود و نه به رونق بلکه حداقل به شرایط عادی بازگردد.

جلو زدن صندوق‌ها از حقیقی‌ها

براساس آنچه در گزارش روز یکشنبه نیز به آن اشاره شد، طی روزهای اخیر ارزش معاملات خرد بورس تهران در شرایطی به ارزش معاملات خرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری نزدیک شده که ارزش خالص خرید حقوقی در معاملات سهام به ارزش معاملات خرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) هر روز نزدیک و نزدیک‌تر شده است.

همان طور که در این گزارش نیز اشاره شد افزایش ارزش معاملات این صندوق‌ها در شرایط آرامش بازار و تعادل در قیمت‌ها می‌تواند خبری مثبت برای بازار و گواهی بر افزایش حجم سرمایه‌گذاری غیرمستقیم باشد. اما مشکل از جایی شروع می‌شود که بدانیم رکود معاملات مستقیم سهام و نبودن بازار رقیب برای بورس در شرایط فعلی به این وضعیت دامن زده است. روز یکشنبه در شرایطی ارزش معاملات این صندوق‌ها به مرز ۹۸۶میلیارد تومان رسید که کل ارزش معاملات خرد بورس از ۶۹۵ میلیارد تومان نیز فراتر نرفت. این وضعیت که به طور کلی امری عجیب برای بازار سرمایه محسوب می‌شود دست کم در طول ۶۰ روز کاری اخیر کاملا بی‌سابقه است و حکایت از عمق بحران حاکم بر معاملات در میان سهامداران خرد دارد. همه اینها به کنار حتی اگر ارزش معاملات خرد همه تابلوهای فرابورس و بازار پایه را هم به این رقم اضافه کنیم، باز مجموع ۹۲۴ میلیارد تومانی این رقم به ارزش معاملات ۹۸۶ میلیارد تومانی یاد شده نمی‌رسد.

سنگین‌ترین صف‌های فروش

جمیع این شرایط سبب شد تا کارنامه بازار سرمایه در روز معاملاتی قبل با صف‌های فروش سنگین خاتمه پیداکند. این بازار نیز در روز گذشته شاهد ثبت یک رکورد جدید بود. صفوف فروش ۶۲۶۰ هزار میلیارد تومانی بورس در روز گذشته در شرایطی به ثبت رسید که بازار سهام از ابتدای سال تا کنون چنین ارقامی را شاهد نبوده است. در این روز ۹۵ درصد از کل نمادهای قابل معامله در صف فروش قفل شده بودند. البته توجه به این نکته نیز ضروری است که از ابتدای به کارگیری دامنه نوسان تا پایان معاملات روز یکشنبه این دومین رکورد صف فروش در بورس است. رتبه نخست همچنان به روز نهم اسفندماه اختصاص دارد که در آن رقم ۶۶۸۳ میلیارد تومان برای صف‌های فروش به ثبت رسیده است.

نحیف‌ترین صف‌های خرید

در آن روی سکه خرید و فروش در بازار سهام، صف‌های خرید کم‌جان قرار داشت. روز گذشته در حالی خاتمه یافت که همچون روز شنبه فقط «سدشت» در بورس صف خرید بود. در تمامی تابلوهای فرابورس نیز تعداد صف‌های خرید از انگشتان دو دست فرا تر نمی‌رود. در این روز ارزش کل صفوف خرید در بازار از ۷۶ میلیارد تومان فراتر نرفت.

یک ماه با ۲ روز سبز

به نظر می‌آید که همین عامل می‌تواند به تنهایی نشان دهد که چرا به ارزش معاملات خرد بورس ارزش معاملات خرد بورس رغم همه کارهایی که برای بهبود اوضاع در بازار سرمایه انجام شده بازار سرمایه از ابتدای سال تا کنون تنها در دو روز شاهد سبزرنگ شدن شاخص بورس بوده است. این اعداد و ارقام طی روز گذشته در حالی به ثبت رسید که دامنه نوسان نامتقارن بازار که از ۲۵ بهمن ماه تاکنون ۲- و ۶ + بود، از ابتدای ماه بعد به ۳- و ۶+ تغییر خواهد کرد. این خبر که به عنوان تغییری مثبت به بازار مخابره شد، نتوانست در روزمعاملاتی اخیر بر جهت بازار اثری مثبت داشته باشد. بسیاری بر این باورند که دامنه نوسان نامتقارن به عنوان بزرگ‌ترین عامل رکود بورس در روزهای گذشته باید به سرعت حذف شود . این بخش از فعالان بازار در شرایط کنونی سردرگم هستند که به‌رغم آنکه نزد تمامی مسوولان بازار این نوع از محدود کردن قیمت‌ها مقبولیت ندارد، چطور ممکن است که این سیاست همچنان ادامه یابد. پرواضح است که تداوم وضع موجود سبب شده تا در این بازار تر و خشک با هم بسوزند و منفی شدن دیدگاه‌ها نسبت به کلیت بازار سرمایه راه را برای افزایش تقاضا در نمادهای ارزنده بازار نیز ببندد.

چله‌نشینی فروش حقیقی

نکته آخر در خصوص بازار این روز اما طولانی شدن تدوام خروج پول حقیقی از بازار سهام بود. در این روز اگر خروج ۳۳۴ میلیارد تومانی پول حقیقی از بازار را در کنار سایر عوامل بگذاریم به این نتیجه می‌رسیم که با در نظر نگرفتن معاملات سه شنبه هفته گذشته که به لطف خبر اوراق بدهی ۲۴ هزار میلیارد تومانی خالص خرید حقوقی را در این روز مثبت ارزش معاملات خرد بورس کرده بود بازار سهام ۴۰ روز است که به نظاره خروج پول حقیقی نشسته است. این در حالی است که تا پیش از این هیچ کس با توجه اوضاع خوب بازارهای جهانی و روند رو به رشد ارزش فروش در بسیاری از شرکت‌ها انتظار ثبت چنین اعدادی را در بازار سرمایه نداشت. در طول این مدت ۱۹ هزار میلیارد تومان از دارایی سرمایه‌گذاران خرد از بورس خارج شده است.

دامنه وسیع قرمزپوشی سهام

این روزها شاید فرقی نداشته باشد چه سهامی در پرتفوی سهامدار وجود دارد. سهام ارزنده و غیرارزنده بدون استثنا هر روز شاهد افت قیمت است و به‌عبارتی تر و خشک با هم می‌سوزند.

منظور از معاملات خرد در بورس چیست؟

منظور از معاملات خرد در بورس چیست؟ | در این مقاله از نتورک نیوز، قصد داریم تا با مفهوم معاملات خرد و نحوه محاسبه آن‌ها آشنا شویم. روزانه معاملات بسیاری در بورس انجام می‌شوند. خرید و فروش‌های بسیار با قیمت‌ها و حجم‌های متفاوت از طرف سرمایه‌گذاران صورت می‌گیرد. در این بین استناد به همین حجم و ارزشی […]

منظور از معاملات خرد در بورس چیست؟ | در این مقاله از نتورک نیوز، قصد داریم تا با مفهوم معاملات خرد و نحوه محاسبه آن‌ها آشنا شویم. روزانه معاملات بسیاری در بورس انجام می‌شوند. خرید و فروش‌های بسیار با قیمت‌ها و حجم‌های متفاوت از طرف سرمایه‌گذاران صورت می‌گیرد. در این بین استناد به همین حجم و ارزشی که معاملات می‌سازند، راهی برای انتخاب درست است. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذار موفقی باشید، این مورد می‌تواند به شما کمک بزرگی کند. معاملات در بورس به سه شکل خرد، بلوکی و عمده انجام می‌شوند. این که هر یک از این موارد چه حجمی از معاملات بازار را به خود اختصاص می‌دهند، یکی از محاسباتی است ک با تابلو خوانی می‌توان انجام داد.

معاملات خرد در بورس چیست؟

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای آن که بهترین سهام را انتخاب کنند، از معیار معاملات خرد برای تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند. حجم و ارزش معاملات خرد در بورس می‌تواند میزان نقدینگی روزانه بازار را مشخص کرده و درمورد خرید و فروش سهام مورد نظر سرمایه‌گذار اطلاعات خوبی به او بدهد. چرا که در طول یک روز معاملاتی سهام هر نماد در قیمت‌ها و حجم‌های مختلفی به فروش می‌رسد و این‌ها اطلاعاتی مهمی هستند.

انواع معاملات از نظر حجم

معاملات را می توان از طرق مختلف دسته بندی کرد. یکی از این راه ها، تقسیم بندی براساس حجم معاملات است.

در دسته بندی انجام معاملات از نظر حجم، معاملات به دو دسته تقسیم می شوند:
۱-معاملات خرد
۲- معاملات کلان (بلوکی)
معاملاتی که به صورت روزانه در بورس انجام می دهیم در دسته خرد قرار دارند. هر شرکت در طول روز تنها مجاز به انجام معاملات در حد ۱ درصد از کل سهام شرکت می باشد اما اگر سایز معاملات از حالت عادی خارج شود و حجم آن ها به شدت افزایش پیدا کن و بیش از ۱ درصد باشد باید به صورت بلوکی انجام شود.

لازم به ذکر است که ارزش کل معاملاتی که نمایش داده می شود، شامل ارزش معاملات خرد، بلوک و عمده است. برای محاسبه ارزش معاملات کل خرد، باید ارزش معاملات عمده و بلوک را از آن کسر کنیم.

نهایت میزان سهام قابل معامله در هر سفارش معمولا بین ۵۰ تا۱۰۰هزار سهم می باشد وسفارش های با بیش از آن حجم، باید به صورت تقسیم شده، انجام شوند.

در نماد های فرابورسی سقف سفارش از لحاظ حجمی در هر سفارش ۵۰ هزار برگ سهم و این عدد در نماد های بورسی ۱۰۰ هزار برگ سهم است. اگر ۵۰ برابر هر یک از این مقادیر شخصی بخواهد سفارش گذاری کند باید در قالب معاملات بلوکی انجام دهد.

از آن جا که معمولا قیمت بلوک معامله شده بالاتر از قیمتِ سهم روی تابلو است، سهامداران انتظار افزایش قیمت سهم در روند آتی را دارند و این انتظار سبب افزایش تقاضا در آن نماد می شود. در برخی مواقع حتی فقط با انتشار آگهی عرضه بلوک با قیمتی بالاتر از قیمت تابلو، حتی اگر معامله بلوکی صورت نگیرد، سهم با تقاضا رو به رو می گردد و قیمت آن صعود می کند.

در ایران بازار مجزایی برای انجام معاملات بلوکی ایجاد شده که به آن بازار بلوک گفته می شود؛

عموماٌ سرمایه گذاران می توانند سهام و حق تقدم قابل معامله ی بورسی را در شرایطی که حجم آن حداقل ۵۰ برابر محدودیت حجم سفارش در بازار عادی و یا ارزش معامله ای آن معادل ۲۰ میلیارد باشد را در بازار بلوک معامله کنند.

ساعت شروع، پایان و طول هر جلسه ی معاملاتی در بازار بلوک مانند بازار عادی است و به طور معمول، سرمایه گذاران حقوقی وارد این معاملات می شوند؛ معاملات بلوکی با عنوان سفارش های بلوکی هم شناخته می شوند.

برای مشاهده ی معاملات بلوکی، باید به سایت مدیریت فناوری بورس مراجعه کنیم؛ در دیده بان این سایت، نمادهایی که کنارشان عدد ۲ نوشته شده، یعنی معامله بلوکی روی آن ها صورت گرفته است.

ارزش معاملات به چه معناست؟

به مجموع ارزش کل معاملات انجام شده بر روی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، ارزش معاملات می‌گویند. در واقع با توجه به این نکته که ارزش معاملات نشان‌دهنده‌ی حجم نقدینگی در بازار است، بررسی آن به ما کمک می‌کند تا زمان مناسب برای خرید و فروش سهام را تشخیص دهیم. به این صورت که، افزایش ارزش کل معاملات بازار نشان از ورود نقدینگی و روند مثبت آن بازار دارد و کاهش ارزش معاملات بازار نیز حکایت از زمان نامناسب جهت سرمایه‌گذاری دارد.

ارزش معاملات کل از ضرب تعداد کل معاملات در حجم معاملات کل بدست می آید و برای مشاهده رقم دقیق آن می‌توان از سایت بورس اوراق بهادار به نشانی tsetmc.com استفاده کرد.

در نظر داشته باشید که معاملات در بازار اوراق بهادار به ۳ دسته معاملات خرد، معاملات عمده و معاملات بلوکی تقسیم می‌شود.

ارزش معاملات خرد بورس

اگر معاملات بلوکی را از ارزش کل معاملات روزانه کم کنیم، به ارزش معاملات خرد دست می‌یابیم.

در زیر، ارزش معاملات پلیمر آریا ساسول در طی یک روز معاملات را مشاهده می‌کنید:

با توجه به این نکته که مبنا تصمیم‌گیری در رابطه با ارزش بازار، ارزش معاملات خرد است می‌توان بیان کرد در صورتی که ارزش معاملات خالص روزانه سهام شرکت‌ها بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیارد تومان باشد و این فرایند طی دو تا سه روز ادامه داشته باشد و در عین حال، سهام شرکت‌ها متعادل باشد و یا روند صعودی را تجربه کند، نقدینگی وارد بازار می‌شود.

بنابراین در نظر گرفتن ارزش معاملات و بازار باید به عنوان یکی از معیارهای مورد بررسی هر سرمایه‌گذاری به صورت روزانه به حساب بیاید.

سخن پایانی

ارزش معاملات در بورس یکی از فاکتورهای مهم در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران است. این افراد می‌توانند با استفاده از تابلو خوانی اعداد و ارقام مورد نیاز خود را استخراج کرده و با یک جمع و تفریق ساده، نیاز خود را بر طرف کنند. از آن جایی که میزان نقدینگی با ارزش معاملات خرد رابطه مستقیم دارد، می‌توان به این نرخ به چشم فاکتوری قابل اتکا نگاه کرد. تابلو خوانی یکی از کاربردی‌ترین مهارت‌هایی است که هر سرمایه‌گذاری باید پیش از ورود به بازار سرمایه فرا بگیرد. تابلو نمادهای حاضر در بازار بورس را می‌توانید در سایت اوراق بهادار تهران مشاهده کنید. به غیر از تابلو به صورت تفکیک شده، در صفحه اصلی این سایت آمار و ارقام کلی بازار نیز قابل مشاهده است. اگر می‌خواهید در سرمایه‌گذاری بورس و سایر بازارهای مالی موفق عمل کنید، می‌توانید با دوره‌های آموزشی ما در دلفین وست همراه شوید و جمع سرمایه‌گذاران موفق و خانواده ما بپیوندید. مشاوران و اساتید مجرب در مجموعه ما آماده کمک و خدمت‌رسانی به شما هستند.

گزارش وضعیت بازار (ارزش معاملات خرد و ورود و خروج پول حقیقی )

گزارش وضعیت بازار (ارزش معاملات خرد و ورود و خروج پول حقیقی )

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید ارزش کل معاملات امروز بازار 21379 میلیارد تومان بوده که از این مبلغ 10673 میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و حق تقدم و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است.

امروز 50 درصد از کل ارزش معاملات مربوط به معاملات خرد بود.

ثبت دومین رکورد ارزش معاملات خرد در سال 1400

ارزش معاملات #خرد (سهام+حق تقدم+صندوقهای سهامی) امروز بازار مورخ 1 شهریور ماه 1400، مبلغ 10673 میلیارد تومان بود که بعد از ارزش معاملات روز گذشته، دومین رکورد در سال 1400 محسوب می شود.

در نمودار فوق روند ارزش معاملات 30 روز معاملاتی اخیر قابل مشاهده است.

در بازار امروز مجموعا مبلغ 203 میلیارد تومان خروج حقیقی از بازار داشته ایم. (سهام + حق تقدم + صندوق های قابل معامله سهامی)

لازم به توضیح است در بخش خرید، 83 درصد خریدها توسط حقیقی ها و 17 درصد توسط حقوقی ها انجام شده است.

همچنین در بخش فروش 85 درصد فروش ها توسط حقیقی ها و 15 درصد توسط حقوقی ها انجام شده است.

نکته مهم: در بازار امروز شاهد ورود 56 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی به نمادهایی با ارزش بازار کمتر از 40 هزار میلیارد تومان و خروج 259 میلیارد تومان به نمادهای با ارزش بازار بیش از 40 هزار میلیارد تومان بوده ایم.

نمودار سرانه خرید و فروش حقیقی به ازای هر فرد در بازار سرمایه

در بازار امروز 1 شهریور ماه، سرانه خرید هر کد حقیقی در بازار، در حدود 18.6 میلیون تومان و سرانه فروش در حدود 12.6 میلیون تومان بود.

• برچسب ها
• گزارش روزانه

به اشتراک گذاری این مطلب!

0 دیدگاه (0 دیدگاه در صف انتظار)

ارسال دیدگاه

پارسیس در اینستاگرام

پارسیس در تلگرام

پارسیس تحلیل به عنوان اولین مجموعه ی تحلیلی بازار سرمایه در سال 1390 با حضور جمعی از نخبگان مالی کشور و با انتشار اولین نسخه الکترونیکی تحلیل شرکتها بر مبنای داده های واقعی فعالیت خود را آغاز نمود.
پارسیس با تجربه ی بیش از یک دهه فعالیت مستمر و با هدف ارتقا سطح تحلیل های بنیادی بازار سرمایه در کنار شما سرمایه گذاران است تا تمامی نیازهای شما را در حوزه های مختلف سرمایه گذاری از جمله بورس و سایر بازارها و نیز برنامه ریزی های مالی شما در امور شرکت داری و همچنین زندگی شخصی تامین نماید.
در این یک دهه فعالیت، پارسیس موفق شده است با استفاده از تحلیل های نوین و دقیق و با نگاه علمی به موضوعات و همچنین به کارگیری افراد نخبه و با تجربه و خلاق محتوای با کیفیتی را تولید نموده و گامهای موثری در زمینه فاندامنتال بردارد.
پارسیس تحلیل در کنار شماست تا برترین و قابل اتکاترین تحلیل ها را در کمترین زمان در اختیار شما قرار دهد و در جهت پیشرفت مالی و بازدهی سرمایه گذاری شما، راهنما و همراه شما باشد.
در پارسیس كوشش شده است تا خدمات کاربردی و مورد نیاز در رابطه با حوزه های فعالیت و خدماتی كه این شركت ارائه می كند در اختیار فعالین بازار سرمایه قرار گیرد تا با ارتباطی سازنده با مشتریان گام های بلندتری برداشته و زمینه خدمت رسانی بهتر فراهم گردد.
اگر در طول زندگی خود سخت کار کرده اید و پس انداز کرده اید ، ما با ارائه ی تحلیل های خود به شما کمک می کنیم تا مدیریت ایده آل دارایی و نیز بهره مندی از خدمات پیشرو در صنعت مالی را تجربه نمائید تا با بینشی روشن پله های ترقی در حوزه مالی و زندگی را تجربه نمائید.