بازار گاوی یا خرسی چیست؟

منظور از بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

در واقع می توان گفت که بازار خرسی(Bear Market) که در اصطلاح (Bearish) و بازار گاوی(Bull Market) ویا (Bullish) به نوعی روند کلی بازار سرمایه را تعیین می کنند.

بازار خرسی (Bear Market) به چه معناست؟

بازار خرسی روند نزولی را نشان می دهد،Bearish برگرفته از Bearبه معنای خرس میباشد بازار خرسی نشان از ترس و بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی است. در این بازار قدرت فروشندگان از خریداران بیشتر است و بازار در اختیار فروشندگان است،در واقع خرس به نوعی نماد شکست و ناامیدی سرمایه گذاران است،بازار خرسی حاکی از این است که امکان افت سهام وجود دارد.

بازار گاوی(Bull Market) به چه معناست؟

این بازار روند صعودی را به سرمایه گذاران نشان می دهد،Bullish ریشه کلمه Bull به معنای گاو نر است.گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار هستندکه نشان میدهد این سرمایه گذاران ریسک پذیر هستند گرچه ممکن است همیشه موفق نباشند.در این بازار قدرت به دست خریداران است و سرمایه گذاران به امید کسب سود بیشتر سرمایه خود را افزایش می دهند.

بررسی عرضه وتقاضای بازار خرسی وگاوی:

در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد بوده و عرضه کم است و روند صعودی دارد. در واقع در بازار گاوی سرمایه گذاران انتظار روبه رشد بازار را دارند و براین اساس سرمایه گذار اقدام به خرید سهام کرده و کمتر سرمایه گذاری است که قصد فروش سهام خود را داشته باشد.اما بازار خرسی برعکس بازار گاوی است . روند بازار خرسی نزولی بوده وعرضه بسیار بالاست اما تقاضا کم است، در واقع سهامداران به نوعی از افزایش قیمت ناامید هستند و اقدامی برای خرید ویا افزایش سهام نمی کنند و فقط قصد فروش سهم خود را دارند.

روانشناسی سرمایه گذاران در بازار خرسی و گاوی چگونه است؟

روند بازار و جو روانی حاکم بر سرمایه گذاران تاثیری دوطرفه بر یکدیگر دارند و تاثیر هر یک بر دیگری بی تاثیر نخواهد بود در واقع در بازار گاوی ، سرمایه گذاران به امید کسب سود بیشتر و افزایش قیمت سهام مدام اقدام به خرید سهام می کنند اما در بازار خرسی سرمایه گذاران نا امید هستند و به افزایش سهام امیدی ندارند بنابرابن از ترس بازار گاوی یا خرسی چیست؟ از دست ندادن سرمایه خود اقدام به فروش سهام میکنند.

به عبارتی اخبار بد منجر به بازار خرسی و خبرهای خوب بازار گاوی را رقم می زنند. توجه داشته باشید که روند بازار (خرسی یا گاوی) بلند مدت است بازار گاوی یا خرسی چیست؟ و در کوتاه مدت نمی توان نوع روند را مشخص کرد.

مطالعه بیشتر:

چگونه بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل میشود؟

زمانی که بازار صودی است و سرمایه گذاران میل بیشتری به خرید دارند و قیمت سهام مدام بالا و بالاتر می رود و در این موقع میل به بازار خرسی افزایش پیدا میکند بدین منظور باید تضمینی باشد برای سرمایه گذاران، بنابراین در زمانی که سهام به اوج قیمت خود برسد و عمر بازار گاوی زیاد باشد خریداران کم تر میشوند، در این زمان حرفه ای ها می دانند که پایان عمر بازار گاوی نزدیک است و آنها که از ابتدای بازار گاوی سرمایه گذاری کردند و سهام آنها رشد زیادی داشته بر خلاف عموم عمل می کنند . پس از مدتی زمانی فرا می رسد که دیگر خریداری موجود نیست و تعداد خریداران محدود میشود و سرانجام به نقطه ای میرسند که خریدهای خود را انجام داده اند ودیگر خریداری باقی نمی ماند در این شرایط با عدم استقبال خرید بازار گاوی یا خرسی چیست؟ قیمت سهام مواجه شده و قیمت سهام کاهش یافته و دیگر توان حرکت رو به بالا را نداشته و حرکتش رو به پایین می رود.

بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟هرآنچه باید بدانید

اصطلاح بازار گاوی به روند مثبتی در قیمت های یک بازار اشاره دارد. نه تنها در فضای ارزهای رمزپایه بلکه در بازارهای سنتی نیز به طور گسترده ای مورد استفاده قرار می گیرد. به طور خلاصه ، بازار گاوی نگران یک روند صعودی قوی در بازار است که افزایش قابل توجه قیمت ها را در یک دوره نسبتاً کوتاه مدت نشان می دهد. وقتی با بازارهای سنتی مقایسه می شود ، بازارهای ارز رمزپایه کوچکتر و در نتیجه نوسان بیشتری دارند. بنابراین ، دیدن گاو نرهای قوی و ثابت که کاملاً معمول است ، جایی که ۴۰٪ افزایش قیمت در ۱ یا ۲ روز کاملاً معمول است ، امری کاملاً معمول است.

اگرچه از اصطلاح بازار گاوی می توان برای بیان هر فعالیت قوی در بازار به راحتی استفاده کرد ، اما اغلب در بازارهای سنتی هنگامی که قیمت یک دارایی ۲۰٪ یا بیشتر از پایین ترین قیمت قبلی خود افزایش می یابد ، از این اصطلاح استفاده می شود. به طور معمول ، بازار گاوی هنگامی بوجود می آید که سرمایه گذاران نسبت به عملکرد آینده یک دارایی یا شاخص های کل بازار خوش بین باشند.

از نظر تاریخی ، تعدادی از عوامل موثر در ظهور بازار گاوی بوده است. در بازارهای مبادله سنتی ، تولید ناخالص داخلی قوی (GDP) و تعداد بیکاری کم از جمله عواملی است که اغلب شرایط مساعد بازار را ایجاد می کند و باعث افزایش اعتماد به نفس سرمایه گذاران می شود. این عوامل همچنین می توانند تأثیر غیرمستقیمی در بازارهای ارزهای رمزنگاری ایجاد کنند ، اما از آنجا که فضای رمزنگاری از طاقچه کوچکتری تشکیل شده است ، تمایل به رفتار خاصی دارد و همیشه با بازارهای سنتی یا شاخص های اقتصادی ارتباط ندارد.

در حالی که افزایش ۲۰ درصدی قیمت های بازار اغلب به عنوان آغاز یک روند صعودی در نظر گرفته می شود ، اما بیشتر نشانه های بازار گاوی قریب الوقوع چندان روشن نیست. تاجران و تحلیل گران از ابزارها و سیستم های مختلفی برای کمک به آنها در شناسایی سیگنال ها و روندها استفاده می کنند. چند نمونه از شاخص های تجزیه و تحلیل فنی شامل میانگین متحرک (MA)، واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) ، شاخص مقاومت نسبی (RSI)، حجم تعادل (OBV) است.

بازار خرسی در مقابل بازار گاوی

نقطه مقابل بازار گاوی ، بازار خرسی است که زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران احساس بدبینی می کنند. افت قیمت ها (روند نزولی) احساسات منفی در بازار ایجاد می کند و از بازار گاوی یا خرسی چیست؟ آنجا که معامله گران از اعتماد به نفس کمتری برخوردار هستند ، تمایل به فروش بیشتر و بیشتر دارند که باعث کاهش بیشتر قیمت ها و اغلب مواردی که تحت عنوان کپیتولاسیون شناخته می شوند ، می شوند.

اقتصاددانان می گویند بین سالهای ۱۹۲۹ و ۲۰۱۴ ، ۲۵ بازار گاوی و ۲۵ بازار خرسی در ایالات متحده وجود داشته است. میانگین افت بازار خرسی -۳۵٪ بود ، در حالی که میانگین سود بازار گاوی تقریباً + ۱۰۴٪ بود. این روندها منعکس کننده چگونگی پایدار نگه داشتن حرکت بازار در افزایش مداوم قیمت (در بازارهای گاوی) و کاهش (در بازارهای خرسی) است.

بازار خرسی

اصطلاح بازار خرسی به روند منفی قیمت های یک بازار اشاره دارد. این ماده نه تنها در بازار گاوی یا خرسی چیست؟ بازار گاوی یا خرسی چیست؟ فضای ارزهای رمزپایه بلکه در بازارهای سنتی مانند سهام ، اوراق قرضه ، املاک و مستغلات و کالاهای گسترده نیز مورد استفاده قرار می گیرد.

به طور کلی ، بازار خرسی به روند نزولی قوی بازار اشاره دارد که در مدت زمان نسبتاً کوتاهی افت قابل توجه قیمت را نشان می دهد. وقتی با بازارهای سنتی مقایسه می شود ، بازارهای ارز رمزپایه کوچکتر و در نتیجه نوسان بیشتری دارند. بنابراین ، بسیار معمول است که شاهد بازارهای خرسی رمزنگاری بازار گاوی یا خرسی چیست؟ قوی تر و طولانی مدت هستیم ، جایی که افت ۸۵ درصدی قیمت آنچنان نادر نیست.

در بازارهای سنتی ، برخی می گویند که بازار خرسی زمانی نشان داده می شود که ۲۰ درصد افت قیمت در یک بازه ۶۰ روزه رخ دهد. این رکود به طور معمول نتیجه بدبینی سرمایه گذاران مربوط به از دست دادن اعتماد به نفس در عملکرد کلی قیمت ها و شاخص های بازار است. در پاسخ به احساسات بدبینانه بازار ، سرمایه گذاران شروع به فروش دارایی های خود می کنند ، این امر بیشتر بر کاهش قیمت ها تأثیر می گذارد و اغلب منجر به دوره های کاپیتولاسیون می شود. چند نمونه از برخی شاخص های ایالات متحده شامل میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) ، (S&P 500) و راسل ۲۰۰۰ است.

در حالی که کاهش ۲۰ درصدی قیمت های بازار معمولاً به عنوان آغاز روند نزولی در نظر گرفته می شود ، اما بیشتر نشانه های بازار خرسی قریب الوقوع چندان مشهود نیست. معامله گران و تحلیل گران از ابزارها و سیستم های بی شماری برای کمک به آنها در شناسایی سیگنالها و روندهای نزولی دیگر که کمتر آشکار هستند ، استفاده می کنند. به عنوان مثال می توان به میانگین های متحرک (MA)، واگرایی همگرایی متحرک (MACD) ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) ، حجم تعادل (OBV) و سایر شاخص های تجزیه و تحلیل فنی اشاره کرد.

بازار خرسی (نزولی) چیست؟

بازارهای نزولی تحت عنوان بازارهای خرسی یا Bear market نیز شناخته می‌شود. به طور معمول، اقتصاددان‌ها، تریدرها و روزنامه‌ نگاران از اصطلاح بازار خرسی (بازار نزولی) برای توصیف زمانی استفاده می‌کنند که قیمت 20 درصد یا بیشتر افت پیدا کرده و به دنبال آن دیدگاه سرمایه گذاران بازار نیز نزولی می‌شود.

بازارهای نزولی اغلب با کاهش عمده شاخص بازار، مانند شاخص 100 بورس اوراق بهادار فایننشیال تایمز (FTSE100) و شاخص S&P 500 همراه هستند. با این حال، اگر این کاهش بیش از 20 درصد طی دو ماه یا بازار گاوی یا خرسی چیست؟ بیشتر باشد، می‌توان بازار سهام، اوراق بهادار یا کالاها را تحت عنوان بازار نزولی توصیف کرد.

همچنین رکودها همبستگی زیادی با بازارهای نزولی دارند؛ زیرا به صورت کلی رکود با کاهش کلی تقاضا، درآمد کمتر و افزایش بیکاری همراه است.

بازار خرسی (نزولی) چیست؟

اگر قیمت در یک بازار از نقطه اوج قبلی خود 20 درصد یا بیشتر افت داشته باشد، این بازار یک بازار خرسی است. بازار خرسی معمولا برای توصیف شاخص‌های بازار سهام اقتصادها استفاده می‌شود.

برای مثال، در سال‌های 2000 (1379) و 2003 (1382) شاخص 100 بورس اوراق بهادار فایننشیال تایمز (FTSE100) یک شکست بازار را تجربه کرد؛ زیرا در این دوره بیش از 20 درصد افت داشت.

یکی از راه هایی که اقتصاد دانان، معامله گران و سرمایه گذاران از طریق آن برای پیش بینی بازار نزولی تلاش می کنند، استفاده از شاخص مدیران خرید (PMI) است. این شاخص، خرید را زیر سوال برده و نظرات آنها را درباره شرایط اقتصادی آینده می‌گیرد، این بینش‌ها به پیش بینی بازارهای گاوی (صعودی) یا خرسی (نزولی) کمک می‌کند.

اصلاحات و بازارهای نزولی واژگانی هستند که به صورت مترادف استفاده می‌شوند، با این حال، تاثیر اصلاحات نسبت به بازارهای نزولی کمتر است. در اصلاحات افت قیمتی نسبت به اوج قیمتی بازار گاوی یا خرسی چیست؟ قبلی 10 درصد است، اگر اصلاحات تا مرز 20 درصد ادامه پیدا کند، به یک بازار خرسی تبدیل می‌شود.

دقت کنید که بازار نزولی 20 درصد کاهش نسبت به بالاترین قیمت ثبت شده است؛ در حالی که در اصلاحات این بازار گاوی یا خرسی چیست؟ مقدار 10 درصد است.

مثال‌هایی از بازار خرسی (نزولی)

بازارهای خرسی ماهیت چرخشی دارند، آنها به ناچار می‌آیند، بنابراین آماده بودن مهم است. جدیدترین بازارهای نزولی به شرح زیر است:

• همه گیری کووید-19 در سال 2020 (1399)
• بحران مالی سال 2008 (1387)
• حباب دات کام سال 2000 (1379)

بازار نزولی چطور عمل می‌کند؟

بازارهای نزولی به طور کلی از ترس و عدم اطمینان سرمایه گذاران نشات می‌گیرند. این موضوع دلایل مختلفی دارد، از جمله:

• بلایای طبیعی
• عملکرد ضعیف شرکت و حسابداری
• شوک‌های زنجیره تامین
• شوک‌های تقاضا
• سرمایه‌ گذاری بیش از اهرم

آخرین مثال برای تاثیر بلایای طبیعی بر بازار که باعث رکود شد، در طول همه‌گیری ویروس کرونا رخ داد. بیماری بر بیمارستان‌های سراسر دنیا غلبه کرد که باعث شد دولت‌ها قرنطینه اعلام کنند. این قرنطینه‌ها و سایر مقررات سختگیرانه باعث کاهش هزینه‌ها در اقتصاد، از دست رفتن مشاغل و وحشت سرمایه گذاران شد.

مقایسه بازار نزولی (خرسی) و صعودی (گاوی)

بازار گاوی و بازارهای خرسی به بازار گاوی یا خرسی چیست؟ طور مداوم در طول زمان اتفاق می‌افتند. وقتی یک بازار خرسی (نزولی) به پایان برسد، به دنبال آن بازار گاوی (صعودی) شروع می‌شود. بازارهای صعودی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک سهم یا بازار در طی دو ماه 20 درصد افزایش پیدا کند. به طور کلی سقف‌های قیمتی جدید بازار در طول یک بازار صعودی ایجاد می‌شود و سرمایه گذاران با خرید بازار سهام درآمد کسب می‌کنند.

بازار خرسی

• سقوط بازار سهام
• 20 درصد افت قیمتی از اوج قبلی
• عدم اطمینان سرمایه گذاران

بازار گاوی

• رشد بازار سهام
• 20 درصد رشد قیمتی طی 2 ماه
• اطمینان سرمایه گذاران

بازار نزولی چه تاثیری بر سرمایه گذار دارد؟

تریدرهای خرده فروشی و سرمایه گذاران باید تفاوت بین بازار صعودی و بازار نزولی را درک کنند. این موضوع به شدت بر دیدگاه سرمایه گذاران بازار تاثیر خواهد گذاشت؛ بنابراین معاملات و سرمایه گذاری‌های شما ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد. دانستن اینکه بازار چه زمانی نزولی است به تریدر در پیدا کردن فرصت‌های معاملاتی عالی کمک می‌کند.

تفاوت‌های معامله در بازار گاوی و خرسی!

بازار گاوی (Bullish)، یک بازار صعودی است که در آن اعتماد سرمایه‌گذاران درحال افزایش است.

بازارهای مالی در طول معاملات دائما با افت و خیز‌هایی همراه‌ هستند. زمانی که قیمت دارایی‌ها برای یک دوره افزایش می‌یابد، اصطلاحاً به آن بازار یا روند گاوی اطلاق می‌شود. اگرچه منشاء این واژه نامشخص است، اما اکثر مردم استفاده از این عبارت را با نحوه حمله یک گاو مرتبط می‌دانند، به طوری که گاوها در مواقع حمله شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌آورند. چنین بازارهایی ممکن است ماه‌ها یا حتی سال‌ها طول بکشد، ولی هیچ‌گاه نمی‌توان مدت زمان دقیق آن را تعیین کرد. با شروع افزایش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران نسبت به افزایش بیشتر قیمت‌ها خوشبین می‌شوند و اعتماد آن‌ها به بازار افزایش می‌یابد.

متاسفانه اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار همیشگی نبوده و از دست رفتن آن می‌تواند منجربه ریزش شدید قیمت‌ها و شروع یک بازار خرسی گردد.

چگونه در یک بازار گاوی سرمایه‌گذاری کنیم؟

در بازارهای گاوی غالباً سرمایه‌گذاران با خرید دارایی‌ها در پایین‌ترین قیمت‌‌ ممکن و نگهداری آن‌ تا زمان افزایش قیمت‌ها از این نوع بازارها سود می‌برند.

معمولاً در بازارهای گاوی سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند تا دارایی‌های مورد نظر خود را در ابتدای روند صعودی خریداری کرده و با رسیدن به سقف قیمتی اقدام به فروش خواهند کرد. هرگونه زیان در بازارهای گاوی موقتی بوده و به سرمایه‌گذاران امکان ادامه سرمایه‌گذاری و اطمینان از کسب درآمد بیشتر را خواهد داد.

یکی از استراتژی‌های معروف در بازارهای گاوی، موج سواری است. در این روش سرمایه‌گذاران کوین‌هایی را که در ابتدای یک روند صعودی قوی قرار دارند انتخاب کرده و از ادامه روند صعودی سود خواهند برد. یکی دیگر از استراتژی‌های پرکاربرد در این نوع بازارها، استراتژی خرید و نگهداری (Buy & Hodl) است و کاربران ارزهای خود را در طول روند صعودی نگهداری کرده و در بالاترین قیمت ممکن می‌فروشند.

منظور از بازار خرسی چیست؟

بازارهای خرسی (Bearish) به بازارهایی اطلاق می‌شود که در آن قیمت دارایی‌ها همراه با اعتماد و سود سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد.

همانگونه که یک خرس به هنگام حمله با پنجه‌های خود به سمت پایین ضربه می‌زند، بازار خرسی نیز دقیقاً بر خلاف بازار گاوی بوده و معمولاً زمانی گفته می‌شود بازار خرسی شده که ارزش دارایی‌ها در طول یک مدت نسبتاً طولانی (حدود دو ماه) بیش از 20 درصد کاهش یافته باشد. بازار خرسی معمولاً پس از آن که قیمت‌ها به اوج خود رسیده باشند رخ می‌دهد. بازار خرسی می‌تواند چند هفته تا چندین سال به طول بکشد.

در طول دوران بازارهای خرسی، سرمایه‌گذاران اغلب با احساساتی مثل ترس، عدم اطمینان و تردید مواجه می‌شوند. از طرف دیگر، همین دلایل باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران جدید از ورود به بازار خرسی خودداری کنند.

چگونه در یک بازار خرسی سرمایه‌گذاری کنیم؟

غالباً سرمایه‌گذاران بازارهای خرسی را به دید فرصت‌هایی می‌بینند که در آن به تدریج دارایی‌ها را در قیمت‌های پایین خریداری کرده و منتظر روند صعودی بعدی بازار خواهند ماند.

معامله در بازارهای خرسی برای معامله‌گران تازه‌کار می‌تواند دشوار باشد، زیرا در این گونه بازارها احتمال زیان بیشتری وجود دارد. با این حال، خرید در یک بازار خرسی زمانی می‌تواند پرسود و موفقیت‌آمیز باشد که بازار بهبود یافته و قیمت دارایی‌ها افزایش یابد. تنها مسئله‌ای که وجود دارد این است که هیچکس نمی‌تواند عمق ریزش قیمت‌ها و مدت زمان آن را تعیین کند. بنابراین بزرگ‌ترین ریسک در این گونه بازارها، خرید زودهنگام یا از دست دادن فرصت سرمایه‌گذاری پرسود است.

به همین دلایل است که معمولاً سرمایه‌گذاران در بازارهای خرسی به تدریج اقدام به خرید می‌کنند. کاربرها بجای اینکه به دنبال پیدا کردن کف بازار باشند، می‌توانند با کاهش قیمت‌ها به تدریج پوزیشن‌های خود را اضافه کنند. سرمایه‌گذاران با این روش می‌توانند از کاهش قیمت‌ها سود بیشتری بدست آورند.

چرا توجه به نوع بازار در سرمایه‌گذاری اهمیت دارد؟

در هر بازاری برای انجام معاملات موفق نیاز به استراتژی‌های متفاوتی است.

بازارهای گاوی و خرسی هردو تاثیر قابل توجهی در پرتفوی سرمایه‌گذاری‌ دارند. بنابراین، همه سرمایه‌گذاران بایستی نوع بازاری که در آن سرمایه‌گذاری مي‌کنند را مدنظر قرار دهند تا براساس آن بهترین استراتژی را به کار گرفته و ریسک‌های پرتفوی خود را کاهش دهند.

با این وجود، معمولاً گفته مي‌شود که بازار‌های سرمایه همیشه در بلندمدت سودآور هستند.

بازار خرسی چیست و چگونه در آن سود کنیم؟

در بازارهای مالی که محلی برای خرید و فروش ابزار سرمایه‌گذاری مثل سهام و ارزهای دیجیتال هستند، قیمت دارایی‌ها مهم‌ترین موضوع است. قیمت‌ها می‌توانند در روندهای متفاوت حرکت کنند. یعنی امکان دارد روند قیمت یک دارایی صعودی یا نزولی باشد.

شناخت این روندهای قیمتی و توانایی پیش‌بینی آینده قیمت، مهم‌ترین اصل در بازارهای مالی است، چراکه شما تنها با تحلیل و پیش‌بینی قیمت می‌توانید به سود برسید.

در واقع، شناخت تفاوت‌های بین روندها، شما را قادر می‌سازد تا تصمیمات بهتری را برای سرمایه‌گذاری‌تان اتخاذ کنید. می‌پرسید چگونه؟ پاسخ شما این است که: روندهای مختلف قیمتی، می‌توانند شرایط مختلفی را در بازار رقم بزنند. اگر نتوانید روندهای اساسی قیمت را تشخیص دهید، چگونه قادر خواهید بود تا خود را با شرایط متغیر بازار وفق دهید؟

در ادامه، ابتدا شما را بازار خرسی آشنا می‌کنیم تا بتوانید بهترین سودآوری را در بازار خرسی ارز دیجیتال داشته باشید.

معرفی بازار خرسی ارزهای دیجیتال

در یک بازار خرسی، قیمت‌ها به‌طور کلی در حال کاهش هستند. فعالیت در بازار خرسی برای سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران مبتدی، بسیار چالش‌برانگیز خواهد بود. اغلب معامله‌گران ارزهای دیجیتال و تحلیلگران تکنیکال بازار، بر این باورند که بیت کوین از ابتدا در یک بازار گاوی (برخلاف بازار خرسی، در بازار گاوی به دلیل افزایش تقاضا برای خرید، قیمت‌ها در حال افزایش هستند.) قرار داشته است؛ با این‌حال، چند بازار خرسی برای ارزهای دیجیتال طی این مدت شکل گرفته‌اند.

با ما همراه باشید تا در ادامه، مفهوم بازار خرسی و روش‌های سودآوری در آن را بررسی کنیم.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی، به بازه زمانی گفته می‌شود که در آن، قیمت‌ها در یک بازار مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال یا سهام کاهش می‌یابد. بازارهای خرسی می‌توانند برای معامله‌گران بی‌تجربه، ریسکی و زیان‌بار باشند. بازارهای خرسی، به سادگی می‌توانند زیان‌های جبران ناپذیری را به سرمایه‌گذاران وارد کنند و باعث شوند که هرگز به بازارهای مالی بازنگردند. می‌پرسید چگونه؟ اصطلاحی بین معامله‌گران وجود دارد که می‌گوید:« صعود پلکانی، سقوط آسانسوری!»؛ به این معنا که حرکت به سوی بالا (افزایش قیمت‌ و سودآوری) می‌تواند بسیار آهسته و مداوم باشد و ریزش قیمت، اغلب سریع و تند اتفاق می‌افتد.

در واقع، زمانی که قیمت‌ها شروع به کاهش می‌کند، معامله‌گران نیز برای خروج از بازار از یکدیگر سبقت می‌گیرند. در بازار خرسی، معامله‌گران تلاش می‌کنند دارایی خود را نقد کنند. این روند، می‌تواند سریعا به یک اثر دومینویی ختم شود که در آن، عجله برخی از فروشندگان برای خروج از بازار، موجب ترس و خروج دیگر سرمایه‌گذاران می‌‌شود و این روند به همین شکل ادامه می‌یابد. نقد کردن‌های انبوه (نقد شدن تعداد و حجم بالای دارایی‌ها) می‌تواند اثر دنباله‌دار شدیدتری در بازار برجای بگذارد و به صف‌های سنگین فروش ختم شود.

البته در بازارهای خرسی، ممکن است دوره‌هایی از سرخوشی نیز اتفاق بیفتد که در آن‌ها، قیمت اغلب دارایی‌ها به‌طور همزمان، افزایش می‌یابد.

به‌طور معمول، سرمایه‌گذاران در بازارهای خرسی، مثل خرس رفتار می‌کنند؛ به این معنا که انتظار کلی آن‌ها از بازار، کاهش قیمت‌‌ها است. در بازار خرسی، احساسات (هیجان) نیز کاهش می‌یابد. در بازارهای خرسی، افراد انتظار دارند تا قیمت‌ها کاهش یابد و ممکن است یک پوزیشن معاملاتی را با توجه به فرصتی‌های احتمالی، ایجاد کنند.

تاریخچه بازارهای خرسی

بسیاری از سرمایه‌گذاران معتقدند که بیت کوین از ابتدای ساختش، در یک روند گاوی قرار داشته است؛ اما آیا می‌توان گفت که در این روند گاوی درازمدت، بازارهای خرسی رخ نداده‌اند؟ پاسخ منفی است. پس از آنکه قیمت بیت کوین در دسامبر 2017 به حدود 20 هزار دلار رسید، این ارز دیجیتال وارد یک بازار خرسی شدید شد.

پیش از وقوع بازار خرسی در سال 2018، قیمت بیت کوین در سال 2014 هم با ریزش بیش از 86 درصدی روبه شده بود.

در بازار سهام نیز، نمونه‌های مهمی از بازارهای خرسی را سراغ داریم. رکود بزرگ (سال 1929)، بحران مالی سال 2008 و سقوط بازار سهام در سال 2020 به دلیل ترس از کرونا، مثال‌های قابل توجهی از بازارهای خرسی هستند. این رویداد‌ها منجر شدند تا صدمات عظیمی به وال‌استریت وارد شود و قیمت‌ سهام نیز تحت تاثیر قرار بگیرد.

تفاوت بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

تفاوت ساده است. در بازار گاوی قیمت‌ها بالا می‌رود؛ در حالی‌که در بازارهای خرسی، قیمت‌ها ریزش می‌کند.

یکی از تفاوت‌های قابل توجه این دو بازار آن است که در بازارهای خرسی، معمولا دوره‌های طولانی درجا زدن ( یعنی قیمت‌ها افزایش یا کاهش محسوسی ندارند) رخ می‌دهند و نوسان قیمتی بین یک محدوده حمایت و مقاومت وجود دارد؛ به این معنا که نوسانات قیمتی در این موقعیت‌ها، بسیار پایین است و معاملات کمی انجام می‌شود. کاهش طولانی مدت قیمت‌ها، جذابیتی برای اغلب سرمایه‌گذاران ندارد.

چگونه در بازار خرسی معامله کنیم؟

حفظ نقدینگی (نقد ماندن) یا خرید استیبل کوین‌ها، یکی از ساده‌ترین استراتژی‌هایی است که معامله‌گران می‌توانند در بازار خرسی استفاده کنند. اگر نسبت به افت قیمت‌ها در بازار نگران هستید، می‌توانید تا زمانی که بازار از منطقه خرسی خارج شود، صبر کنید. اگر انتظار دارید در آینده، یک بازار گاوی ایجاد شود، می‌توانید زمانی که روند گاوی رخ داد، از آن به سود خود استفاده کنید. برای معامله‌گرانی که استراتژی هودل HODL (حفظ سرمایه در بلندمدت) با چشم‌انداز سرمایه‌گذاری چندساله را مد نظر دارند، بازار خرسی برای آن‌ها، لزوما به معنای سیگنال فروش نیست.

در سرمایه‌گذاری یا معامله‌گری، به‌طور کلی بهتر است استراتژی معاملاتی خود را با جهت بازار همسو کنید. به همین دلیل، یکی از استراتژی‌های سودآور در بازار خرسی، باز بازار گاوی یا خرسی چیست؟ کردن پوزیشن شورت است. با این روش، زمانی که قیمت‌ها کاهش یابد، معامله‌گران می‌توانند کسب سود کنند. شیوه پوزیشن شورت، برای سبک‌های معاملاتی تریدینگ روزانه Day Trading (کسب سود از نوسانات قیمتی در طول یک روز) و سویینگ تریدینگ ( معامله با کسب سود در بازه زمانی با روند بازار همسو شوند. با این وجود، بسیاری از معامله‌گران، در جهت مخالف روند اصلی بازار فعالیت می‌کنند.

روش دیگر در بازار خرسی، انتخاب سبک معاملاتی بر خلاف روند بازار است، به این معنا که شما وارد یک پوزیشن لانگ Long position (خرید یک دارایی، با انتظار افزایش ارزش آن در آینده) شوید. به این شیوه، پرش گربه مرده (dead cat bounce) نیز گفته می‌شود؛ به این معنا که روند نزولی دارایی، با یک جهش، در کوتاه‌مدت به یک روند صعودی تغییر می‌کند؛ اما دوباره این روند نزولی می‌شود. این تحرک قیمتی که بر خلاف روند اصلی نزولی رخ داده است، می‌تواند دارای نوسانات شدیدی باشد.

بیت کوین در این محدوده، بسیاری از معامله‌گران احساس می‌کنند روند صعودی ایجادشده، طولانی مدت خواهد بود و با امید کسب سود در آینده، وارد یک دارایی می‌شوند؛ اما تا زمانی که روند اصلی خرسی به‌طور کامل به اتمام نرسد، فرض بر این است که روند نزولی بازار نیز ادامه می‌یابد.

به همین دلیل است که معامله‌گران موفق، در نزدیکی قله‌های قیمتی اخیر، سود خود را برداشت می‌کنند و پیش از ورود دوباره بازار به روند خرسی، از آن خارج می‌شوند؛ چرا که در غیر این صورت، آن‌ها در جریان بازار خرسی، چاره‌ای جز حفظ دارایی خود نخواهند داشت.

توجه داشته باشید که معامله‌گری بر خلاف روند اصلی بازار، یک استراتژی ریسکی است؛ حتی حرفه‌ای‌ترین معامله‌گران نیز ممکن است به دلیل خرید دارایی با قیمت کاهشی، متحمل زیان‌های هنگفتی شوند.

سخن آخر

ساده‌ترین استراتژی معاملاتی برای مبتدیانی که وارد یک بازار خرسی، حفظ نقدینگی و صبر کردن برای ایجاد فرصت معاملاتی بهتر است. البته، می‌توانید از روش‌های معاملاتی بهتری هم برای کسب سود در بازارهای خرسی استفاده کنید. بهترین روش استفاده از تحلیل‌ تکنیکال و رصد بازار است تا بتوانید همسو با حرکت بازار معامله کنید و وارد معاملات اشتباه نشوید. با این کار، ریسک ضرر را تا حد امکان کاهش و احتمال سودتان را افزایش می‌دهید.