بازار خرسی یا کاهشی

روند نزولی یا بازار خرسی که اندرو متوجه آن شده بود و به دنبال این بود که بداند به چه معناست، دقیقا پس از جهش فوق‌العاده سال ۲۰۱۷ شکل گرفت و بیت کوین پس از دیدن ۲۰ هزار دلار تا اواخر سال ۲۰۱۸ به ۳ هزار دلار رسید!

مفهوم بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال چیست ؟

اگر با بازارهای بورس یا ارز دیجیتال سروکار داشته باشید، به احتمال زیاد نام «بازار خرسی» (Bearish Market) و «بازار گاوی» (Bullish Market) را شنیده‌اید. بازارها به طور معمول با یکی از این دو اصطلاح معرفی می‌شوند و هر کدام از این دو،‌ شرایطی را توصیف می‌کنند که بازار در آن قرار دارد.

بازار ارزهای دیجیتال،‌ می‌تواند گاه بسیار پیچیده و پر نوسان باشد. هنگامی که سخن از سرمایه‌گذاری یا معامله در این بازار به میان می‌آید، دانستن برخی اصطلاحات می‌تواند به ما در انجام تحقیقات کافی کمک کند. اما خرس‌ها و گاوها در ارز دیجیتال به چه معنا هستند؟

در این مقاله ابتدا به معرفی و توصیف بازار خرسی در ارز دیجیتال و بازار گاوی در ارز دیجیتال می‌پردازیم و ویژگی بازار گاوی و خرسی را بررسی می‌کنیم، سپس به نحوه ایجاد بازار گاوی و بازار خرسی و ویژگی‌های آن‌ها اشاره کرده و شیوه‌های معامله در هر یک را شرح می‌دهیم.

بازار خرسی و بازار گاوی در ارز دیجیتال چیست؟

رویکرد به بازار می‌تواند دو نوع باشد: گاوی و خرسی. بازارهای خرسی و گاوی، جهت کلی یک بازار مالی را در یک دوره زمانی مشخص توصیف می‌کنند. بازار گاوی به معنای بازاری با روند صعودی و قیمت‌های افزایشی است و بازار خرسی، بازاری نزولی و دارای کاهش قیمت را نشان می‌دهد.

توجه داشته باشید که در بازارهای دوطرفه، هیچ‌کدام از این دو بازار نسبت به دیگری مزیتی برای تریدرها ندارند و با اتخاذ کردن روش‌های مناسب،‌ می‌توان از هر دوی آن‌ها سود به دست آورد. منظور از بازار دوطرفه، بازاری است که در آن از هر دو روندهای صعودی و نزولی بتوان به سود رسید.

اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی قرن‌ها در انواع بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گرفتند و فضای ارزهای دیجیتال نیز آن‌ها را پذیرفته‌ است. با توجه به حرکت سریع بازار رمز ارزها و نوسان‌های قیمت، دانستن روند این بازار و تشخیص گاوی یا خرسی بودن آن، اهمیت فراوانی دارد.

در برخی مواقع، بازار گاوی یا خرسی اشاره به یک دارایی یا گروهی از دارایی‌ها دارد، اما در اکثر موارد تمامی بازار مالی را توصیف می‌کند. بازارها می‌توانند تا چندین ماه یا چندین سال به صورت گاوی و خرسی باشند، اما به طور معمول برای این که یک بازار به وضعیت گاوی یا خرسی برسد، باید حداقل 20 درصد تغییر را نسبت به اوج یا فرود اخیر خود تجربه کند.

از منظر کوتاه‌مدت (ساعتی یا روزانه) و بلندمدت (ماهانه یا سالانه)، بازارها با توجه به قیمت دارایی‌های خود به صورت چرخه‌ای عمل کرده و از حرکات رو به بالا و رو به پایین پیروی می‌کنند. یک روش آسان برای تشخیص بازار گاوی در مقابل بازار خرسی، این است که این دو بازار را به ترتیب به صورت «بالا» در مقابل «پایین» یا «اوج» در مقابل «فرود» در نظر بگیرید.

یک مثال برای درک بهتر بازار گاوی و بازار خرسی در ارز دیجیتال

در یک مثال کلی، فرض کنید در زمانی هستیم که سرمایه‌گذاران و افراد فعال در حوزه ارزهای دیجیتال به بیت کوین امیدوارند. در این حالت به احتمال زیاد تعداد افراد بیشتری به خرید این رمز ارز اقدام می‌کنند و گفته می‌شود که بازار بیت کوین یک بازار گاوی است.

حال فرض کنید که انتقال پیش‌بینی نشده‌ای رخ می‌دهد و قیمت بیت کوین به یک‌باره به طور چشمگیری کاهش می‌یابد. در این حالت امکان دارد که عده زیادی از افراد نسبت به بیت کوین بدبین شوند و بنابراین به طور میانگین گفته می‌شود که بازار خرسی است. حال ممکن است در همین بازار خرسی، عده‌ای از افراد گاو (همچنان خوشبین به بیت کوین) باقی بمانند. به طور مشابه، امکان دارد که در بازاری که به طور میانگین گاوی است، عده‌ای خرس (بدبین به آینده) باشند.

گاوها و بازار گاوی در ارز دیجیتال

بازار گاوی برگردان کلمه «Bullish» در زبان انگلیسی است. معنای این کلمه به گاو نر اشاره دارد. از آن‌جا که شاخ‌های گاو نر رو به بالا است، این عبارت روند صعودی بازار را نشان می‌دهد. اصطلاح بازار گاوی به شرایط کلی اقتصادی مطلوب اشاره می‌کند و به بازاری اطلاق می‌شود که به طور معمول با احساسات مثبت سرمایه‌گذاران در مورد روند صعودی فعلی همراه است.

به عبارت دیگر در بازار گاوی در ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران به بازار اعتماد داشته و به امید افزایش قیمت و سودهای آتی، سرمایه‌های خود را در آن نگه می‌دارند یا سرمایه‌گذاری خود را افزایش می‌دهند. در این نوع بازار، خریداران قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.

منظور بازار خرسی یا کاهشی از اصطلاح «گاوها» یا به عبارت بهتر گاوهای نر، سرمایه‌گذارانی است که به سهام (یا ارز دیجیتال خود) باور و امید دارند. گاوها در ارز دیجیتال، نشان‌دهنده سرمایه‌گذاران موفق و امیدوار هستند. این دسته از سرمایه‌گذاران نسبت به سایر افراد ریسک‌پذیری بیشتری دارند.

بازار گاوی در ارز دیجیتال چگونه ایجاد می‌شود؟

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، این سرمایه‌گذاران هستند که بازار گاوی در ارز دیجیتال را ایجاد می‌کنند. اگر سرمایه‌گذاران احساس کنند که قیمت‌ها قرار است افزایش بیابد و برای مدت زمانی طولانی همین روند را طی کند، در قیمت‌های پایین‌تر،‌ سهام یا ارز دیجیتال را خریداری می‌کنند. افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران باعث می‌شود که قیمت‌های بازار به بالا رفتن ادامه دهد.

عوامل دیگری نیز وجود دارند که باعث ایجاد بازار صعودی می‌شوند، اما به طور کلی، شرایط مطلوب بازار به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران می‌انجامد. در بازار گاوی در ارز دیجیتال، ممکن است پشتیبانی از جریان‌های اصلی و فرهنگ عامه به تغییرات بازار بینجامد. به عنوان مثالی در این زمینه، می‌توان بازارهای گاوی در سال ۲۰۱۷ را نام برد که به تبعیت از جریان‌های اینترنتی یا سریال‌های تلویزیونی‌ای همچون «بیگ بنگ تئوری» (The Big Bang Theory) رخ داد.

در برخی موارد، اتفاقات غیرمنتظره نیز می‌توانند موجب ایجاد بازار گاوی در ارز دیجیتال شوند. به عنوان نمونه،‌ ظهور بیماری کرونا در سال ۲۰۱۹، بسیاری از مردم را از امور مالی سنتی به سمت ارزهای دیجیتال سوق داد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری‌های کلانی که برخی نهادهای گوناگون بر ارزهای دیجیتال قرار می‌دهند، ممکن است در برخی موارد بازار گاوی در ارز دیجیتال را ایجاد کنند. یک نمونه از این مورد، سرمایه‌گذاری ۶۵۰ میلیون دلاری شرکت «مایکرواستراتژی» (MicroStrategy) در بیت کوین بود که به ایجاد بازار گاوی انجامید.

ویژگی‌های بازار گاوی در ارز دیجیتال

بازارهای گاوی به طور معمول در زمان‌هایی رخ می‌دهند که اقتصاد قوی است یا به سوی قوی‌تر شدن حرکت می‌کند. ویژگی‌هایی وجود دارند که به ما در تشخیص بازار گاوی ارز دیجیتال کمک می‌کنند.

اگر در بازار ارز دیجیتال، قیمت‌ها در یک مدت زمان مشخص افزایش یابند، یا اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار افزایش پیدا کند، ممکن است بازار ارز دیجیتال به صورت گاوی باشد. از سوی دیگر، اگر پس از انتشار اخبار مثبت، قیمت‌ها به شدت بالا بروند یا پس از اخبار منفی، به میزان بسیار کمی کاهش پیدا کنند، امکان دارد که در یک بازار گاوی حضور داشته باشیم.

در بازارهای گاوی در ارز دیجیتال، ممکن است با وجود عرضه کم، تقاضاهای بالایی وجود داشته باشد و برخی از پروژه‌های خاص، بیشتر قیمت‌گذاری شوند. از طرفی در این نوع بازار، صحبت‌های پیرامون ارزهای دیجیتال در رسانه‌های جریان اصلی و شبکه‌های اجتماعی افزایش خواهد یافت.

معامله در بازار گاوی ارز دیجیتال

هنگامی که قصد سرمایه‌گذاری در یک بازار گاوی در ارز دیجیتال را دارید، بهترین راه، تشخیص زودهنگام روند است تا بتوانید زودتر خرید کنید. بعد از آن می‌توانید به محض این که بازار به اوج خود رسید، خریدها را با قیمت‌های بالاتری بفروشید. بازار گاوی در ارز دیجیتال تمایل به دوام طولانی دارد، بنابراین به طور معمول هر ضرری در آن حداقل و موقتی است.

اگر تغییرات غیرمنتظره‌ای مثل بحران یا مداخله‌های قانونی در بازار به وجود بیاید و نشانه‌های آغاز یک بازار خرسی بروز پیدا کند، بهترین استراتژی بازار خرسی یا کاهشی این است که پوزیشن‌های خود را کاهش دهید، به‌خصوص آن‌هایی که در رمز ارزهای کمتر اثبات‌شده هستند. در این شرایط ممکن است نیاز داشته باشید که دارایی‌های خود را به طور موقت به فلزات گران‌بها، پول نقد یا دارایی‌های مشابه تبدیل کنید، زیرا این دارایی‌ها شانس بیشتری برای مقاومت در برابر سقوط بازار دارند.

ارزهای دیجیتال همچنین در پایان بازارهای گاوی با قیمت‌های پایین‌تری در دسترس هستند، بنابراین در چنین شرایطی مراقب باشید و از فرصت‌های افزایش سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.

خرس‌ها و بازار خرسی در ارز دیجیتال

به طور مشابه، اصطلاح بازار خرسی بازگردان واژه «Bearish» در زبان انگلیسی است. معنای این کلمه به خرس اشاره دارد و بازاری ایستا و بدون حرکت را توصیف می‌کند. از آن‌جا که خرس‌ها به هنگام حمله پنجه‌های خود را رو به پایین می‌گیرند، منظور از بازار خرسی بازاری است که روند آن یا ثابت و یا نزولی است و به سمت پایین حرکت دارد. این روند نزولی بر چشم‌انداز سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد و الگوی نزولی بیشتری را تداوم می‌بخشد.

ترس، بدبینی و بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران به روند کنونی بازار از ویژگی‌های چنین بازاری است. در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.

اصطلاح «خرس‌ها» در چنین بازاری، اشاره به سرمایه‌گذارانی دارد که امیدی به سهام (یا ارز دیجیتال) خود ندارند. خرس‌ها بر این نکته معتقدند که ممکن است قیمت سهام با افت مواجه شود. خرس نماد سرمایه‌گذاران شکست‌خورده و ناامید است.

بازار خرسی در ارز دیجیتال چگونه ایجاد می‌شود؟

به طور معمول، یک روند نزولی در قیمت‌ها می‌تواند باعث ایجاد بازار خرسی شود. با ادامه کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران نیز اعتماد خود را نسبت به بهبود قیمت‌ها از دست می‌دهند و در نتیجه روند نزولی ادامه می‌یابد.

به طور کلی مواردی مانند جنگ‌ها، بحران‌های سیاسی، بیماری‌های همه‌گیر و اقتصادهای کند ممکن است باعث ایجاد بازارهای خرسی شوند. با این وجود در بازار ارزهای دیجیتال، پیش‌بینی زمان شروع یک بازار خرسی بر اساس روندهای قبلی بسیار دشوارتر است،‌ زیرا برخلاف بازارهایی همچون بازار سهام که دهه‌ها در حال فعالیت بوده و داده‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران دارند، بازار کریپتو بازار جدیدی محسوب می‌شود.

بازارهای خرسی در ارز دیجیتال به دلایل متعددی ممکن است ایجاد شوند. اگر حجم معاملات در بازار کاهش یابد، یعنی افراد به دلیل عدم اطمینان به بازار، اقدام به نگه‌داشتن رمز ارزهای خود کرده‌اند و همین امر،‌ به ایجاد بازار خرسی می‌انجامد. در برخی موارد،‌ احساسات منفی افراد به ارزهای دیجیتال ممکن است باعث ایجاد بازارهای خرسی شود.

به عنوان مثال در سال ۲۰۱۷ «جیمی دیمون» (Jamie Dimon)، مدیرعامل شرکت «جی پی مورگان» (JPMorgan)، تنها چند ماه پیش از آن که قیمت بیت کوین به ۲۰,۰۰۰ دلار برسد، آن را کلاهبرداری خواند و باعث شد که قیمت این ارز دیجیتال سقوط کند. این موارد، تنها دلایل ایجاد بازارهای خرسی در ارز دیجیتال نیستند و این بازارها به دلایل بسیاری ممکن است پدید آیند.

ویژگی‌های بازار خرسی در ارز دیجیتال

برای تشخیص بازارهای خرسی ویژگی‌هایی وجود دارد. کاهش قیمت‌ها در یک دوره زمانی، ممکن است نشانه‌ای از بازار خرسی در ارز دیجیتال باشد. در این بازارها ممکن است عرضه بیشتر از تقاضا باشد و سرمایه‌گذاران به بازار اطمینان نداشته باشند.

یکی دیگر از نشانه‌های بازار خرسی در ارز دیجیتال این است که صحبتی از رمز ارزها در رسانه‌های جریان اصلی و شبکه‌های اجتماعی صورت نگیرد، یا جوی منفی علیه آن‌ها ایجاد شده باشد. علاوه بر این، بی‌اعتمادی عمومی به ارزهای دیجیتال در میان اقتصاددانان، تحلیل‌گران و فعالان حاضر در امور مالی سنتی، ممکن است نشانه‌ای از وجود بازار خرسی در ارز دیجیتال باشد.

به علاوه،‌ اگر پس از انتشار اخبار مثبت و منفی، قیمت‌ها به میزان بسیار کمی بالا یا پایین بروند، امکان دارد که در یک بازار گاوی حضور داشته باشیم.

معامله در بازار گاوی ارز دیجیتال

سرمایه‌گذاری در بازارهای خرسی به طور معمول ریسک بیشتری را در پی دارد، زیرا قیمت‌ها در این بازار پایین‌تر است و سرمایه‌گذاران نیز اعتماد بسیار کمی به ارزهای دیجیتال دارند. با این حال، این ریسک با بازده مورد انتظار بالاتری در آینده همراه است. به این ترتیب، می‌توانید ارزهای دیجیتال را در قیمت‌های پایین‌تر خریداری کنید و در اوج بازار گاوی بعدی، بفروشید.

استراتژی دیگری که سرمایه‌گذاران در این نوع بازارها استفاده می‌کنند، این است که به محض مشاهده روندهای نزولی، دارایی‌های موجود خود را می‌فروشند و سپس با ادامه روند نزولی بازار، این دارایی‌ها را دوباره با قیمت بسیار پایین‌تری می‌خرند.

هیچ راهی وجود ندارد تا تشخیص بدهیم یک بازار خرسی چقدر طول می‌کشد، به‌خصوص اگر این بازار به دلیل رکود یا شرایط مشابهی به وجود آمده باشد. بنابراین نخواهیم دانست که این افول تا چه زمانی ادامه خواهد داشت و قیمت‌ها تا چه حد می‌توانند کاهش یابند. در نتیجه، ممکن است یک خرید زودتر از موعد انجام داده یا سرمایه‌گذاری خوبی را از دست بدهیم.

جمع‌بندی

بازار ارزهای دیجیتال همانند سایر بازارها می‌تواند دو رویکرد گاوی و خرسی داشته باشد. بازار گاوی به معنای بازاری با روند صعودی و قیمت‌های افزایشی است و بازار خرسی، بازاری نزولی و دارای کاهش قیمت را نشان می‌دهد.

بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال تحت تأثیر عوامل زیادی قرار دارند. بازار ارزهای دیجیتال به نسبت بازار سهام سرمایه‌گذاران کمتری دارد و پرنوسان‌تر است، بنابراین هنگام بررسی معاملات در بازارهای گاوی و خرسی باید دقت زیادی داشته باشیم.

سرمایه‌گذاران کریپتو به طور معمول وقتی قیمت‌های پایینی در بازارهای بازار خرسی یا کاهشی خرسی وجود دارد، خرید می‌کنند و آن‌ها را حفظ می‌کنند تا بتوانند با رسیدنِ بازار گاوی بعدی، سود خوبی به دست آورند. هزاران استراتژی دیگر نیز وجود دارد که معامله‌گران حرفه‌ای از آن‌ها استفاده می‌کنند. با دانستن ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی در ارز دیجیتال می‌توان از این استراتژی‌ها به بهترین شکل استفاده کرد.

توازن قدرت میان خرس‌ها و گاوهای بازار در هر زمانی می‌تواند جو کلی بازار (بازار گاوی و بازار خرسی) و قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهد، به همین دلیل سرمایه‌گذاران به طور مداوم انتقال مقدارهای بزرگ ارزهای دیجیتال را از یک کیف پول به دیگری رصد می‌کنند.

بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستید حتما با روند صعودی و نزولی آشنا شده‌اید. این دو جهت مخالف را بازار گاوی و خرسی می‌نامند. این نام‌گذاری از جنگ میان گاو و خرس الهام گرفته شده است. هنگامی‌که بازار روبه‌رو رشد باشد و قیمت ارزهای دیجیتال روند صعودی داشته باشد می‌گویند بازار گاوی است. درصورتی‌که قیمت ارزها روند نزولی داشته باشد و رکود در اوضاع اقتصاد حاکم باشد، به این بازار، خرسی گفته می‌شود. در ادامه، ریشه پیدایش این دو اصطلاح را با هم بررسی می‌کنیم.

اگر با بازار گاوی و خرسی آشنایی دارید و می‌توانید فرصت‌های سرمایه گذاری در این بازارها را شناسایی کنید، برای کسب سود بیشتر بهتر است که خرید و فروش‌های خود را با کارمزد کمتری انجام دهید. صرافی ارزپایا یکی از صرافی‌های ایرانی ارز دیجیتال است که کارمزد معاملات در آن ۰.۰۰۲ است و شما می‌توانید در کمتر از یک ساعت ثبت نام و احراز هویت خود را انجام دهید و حساب خود را فعال کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

مفهوم بازار گاوی (bull market)

Bull Market یا بازار گاوی به معنای شرایط خوب و عالی بازار ارزهای دیجیتال است. در این شرایط شما شاهد یک ‌روند صعودی در بازار هستید و می‌توانید سود خوبی از بازار بگیرید. در بازارهای گاوی با نمودارهای صعودی مواجه هستید زیرا هم‌زمان با زیادشدن تقاضا، قیمت رمز ارز بالا می‌رود. این چنین مواقع عرضه کم می‌شود و با بالارفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار کسب سود بیشتری را دارند. آن ها حاضر نیستند سهامی که خیلی سودآور است را بفروشند.

بازارهای گاوی در شرایطی که همه چیز در آرامش است و اوضاع سیاسی و اقتصادی خوب است، اتفاق می‌افتد. شرایطی را تصور کنید که شما یک کارخانه دارید که شرایط بسیار خوبی دارد. کارخانه سوددهی خوبی دارد و منجر به بالارفتن سهام شده است. تقاضاها برای خرید بالا می‌رود اما شخصی حاضر نیست سهم خود را بفروشد. در نهایت قیمت هر سهم افزایش پیدا می‌کند.

مفهوم بازار خرسی (bear market)

Bear Market یا بازار خرسی کاملا برعکس بازار گاوی است و نشان‌دهنده نزول بازار و رکود اقتصادی است. این افت موجب کاهش چشمگیر ارزش رمز ارز ها شده و بر کل بازار کریپتو تأثیر منفی می‌گذارد. هنگام ریزش شدید قیمت بیت کوین فعالان از اصطلاح بازار خرسی استفاده می‌کنند و می‌گویند بازار دست خرس‌ها است. در بازار خرسی خرید بسیار کم است و اغلب کاربران به دنبال فروش هستند. این شرایط معمولا با تنش‌های سیاسی، تصمیم‌های اشتباه شرکت‌ها و رکود اقتصادی به وجود می‌آید.

البته هر نزولی به معنی ریزش بازار و ازدست‌رفتن قدرت اقتصادی آن ارز نیست بلکه ممکن است کاذب باشد. در این بازار تقاضا کم و عرضه زیاد است. وقتی قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند رمقی در بازار برای خرید آن‌ها وجود ندارد. در این شرایط سرمایه‌گذاران ضرر زیادی را متحمل می‌شوند.

دلیل انتخاب واژه گاو و خرس چیست؟

ریشه اصلی این دو واژه به‌طورقطع شناخته نشده است اما دو گمانه در رابطه با علت نام‌گذاری بازار خرسی و گاوی وجود دارد.

1. توضیح اول به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد باتوجه‌به اینکه گاوها هنگام حمله به دشمن شاخ‌های خود را به‌طرف بالا می‌گیرند. به همین جهت روند صعودی بازار را گاوی و یا بازار بولیش می‌نامند. از سوی دیگر خرس به هنگام مبارزه پنجه‌های خود را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. همین موضوع علت استفاده از نام خرس برای بازار نزولی و یا بازار بیریش است.
2. و اما توضیح دوم، درگذشته دلالانی وجود داشتند که پوست خرس را می‌فروختند. در واقع آن‌ها پوست خرس را به قیمت همان روز به مشتری پیش‌فروش می‌کردند زیرا بر این باور بودند که قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند. هنگام تحویل پوست خرس با پرداخت مبلغ کمتری به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید و پیش‌فروش، سود کسب می‌کردند.

این افراد به خرسی‌ها مشهور شده بودند و چون روند نزولی بازار را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ایده بازار خرسی از اینجا الهام گرفته شده است. برخی بر این باورند که ایده نام بازار گاوی نیز باتوجه‌به مبارزات تاریخی گاو و خرس تعیین‌شده است. در طول تاریخ گاو نقطه مقابل خرس بازار خرسی یا کاهشی است و جنگ میان این دو حیوان از تفریحات مردم مکزیک بوده است و هم‌اکنون در برخی از نقاط دنیا این عمل انجام می‌شود.

ویژگی های بازار گاوی و خرسی

1. عرضه و تقاضا: کاربران در بازارهای گاوی بسیار خوش‌بین هستند به همین جهت تقاضا بالا و عرضه کم است. افزایش قیمت رمز ارز منجر به افزایش خرید و کاهش فروش می‌شود. این شرایط در بازار خرسی برعکس است. همه به دنبال فروش هستند اما تقاضا کننده‌ای وجود ندارد.
2. روان‌شناسی بازار و رفتار معامله‌گران: برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آن‌ها، بر روی شرایط بازار تأثیر مستقیمی می‌گذارد. این رفتار موجب صعود و یا نزول در روند بازار می‌شود. هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌داران تأثیر می‌گذارد و بین این دو یک رابطه دوجانبه برقرار است. در بول مارکت یا بازار گاوی سرمایه‌گذاران با خرید سهم جدید به دنبال کسب سود هستند. در شرایطی که بازار خرسی است، سرمایه‌گذاران باوجود اینکه منتظر خبر خوبی از بازار هستند، اما سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند و در بازار امن‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند. کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، موجب کم‌شدن اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود و فعالان این حوزه سهم‌های خود را می‌فروشند و از بازار کریپتو خارج می‌شوند.

1. تغییر روند در فعالیت‌های اقتصادی:در بازار گاوی قدرت خرید معامله‌گران زیاد است و سرمایه بیشتری به گردش درمی‌آید. در بازار خرسی قدرت خرید افراد کاهش پیدا می‌کند و ازدست‌رفتن سرمایه آن‌ها منجر به عدم تمایل سرمایه‌گذاری آن‌ها می‌شود. این موضوع در فعالیت اقتصادی شرکت‌های توسعه‌دهنده رمز ارزها تأثیر می‌گذارد و موجب ضرر آن‌ها می‌شود. این شرکت‌ها برای توسعه رمز ارز خود، پیشی گرفتن از رقبا و پیش‌بردن برنامه‌های خود به سرمایه نیاز دارند، زمانی که فعالان این حوزه دست از سرمایه‌گذاری می‌کشند، این شرکت‌ها با ضررهای پی‌در‌پی مواجه می‌شوند.

توجه: پس از مطالعه این مطلب، پیشنهاد می‌کنیم که حتما مقاله تله گاوی و خرسی نیز مطالعه کنید.

تشخیص روند بازار ارز دیجیتال

برای این که بتوانیم روند اصلی بازار را تشخیص دهیم باید وضعیت آن را در طولانی‌مدت بسنجیم. به‌هیچ‌عنوان نباید بازار خرسی و گاوی را با نگاه کوتاه‌مدت ببینید و بررسی کنید. افت قیمتی در یک روز و یا یک هفته، حتی افزایش ناگهانی آن نشان‌دهنده بازار گاوی و یا خرسی نیست. در کوتاه‌مدت ممکن است اصلاحاتی صورت بگیرد که تأثیر آن در همان کوتاه‌مدت است و در بلندمدت روند تغییر می‌کند. آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. به طور مثال در سال ۲۰۲۲، روند کلی بیت کوین حاکی از بازار خرسی است.

پیشنهاد مطالعه: پیشنهاد می‌کنیم که برای کسب اطلاعت بیشتر درباره اصلاح بازار کریپتوکارنسی، مقاله اصلاح در بازار ارز دیجیتال را مطالعه کنید.

بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟

دلایل زیادی برای تبدیل شدن بازار گاوی و خرسی وجود دارد، بحران‌های اقتصادی، تصمیمات سیاسی برعلیه رمز ارزها و افزایش نرخ بهره بانک‌ها، می‌تواند سرمایه‌گذاران را متقاعد کند که سرمایه گذاری در ارز دیجیتال در این بازه زمانی، کار منطقی نیست. زمانی که اکثر سرمایه گذاران، سرمایه خود را از بازار رمز ارزها خارج کرده و به سمت بازارهای دیگر ببرند؛ بازار گاوی تبدیل به یک بازار خرسی می‌شود.
ورود افراد زیاد به بازار ارزهای دیجیتال نیز می‌تواند زمینه تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی فراهم کند. اغلب این افراد آخرین نفرهایی هستند که متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید وجود دارد. در یک بازار گاوی، عموم مردم در آخرین لحظه سوار بر ارابه قیمت می‌شوند و برای خود دلایل اقتصادی و منطقی می‌تراشند. استدلال اکثر آن‌ها این است که همه سرمایه‌گذاران این کار را انجام می‌دهند و سود می‌کنند، چگونه ممکن است اشتباه باشد؟

غافل از اینکه صعودی شدن قیمت رمز ارز نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گران دارد. هرچقدر از عمر بازار گاوی می‌گذرد بیشتر سرمایه‌گذاران خریدهای خود را انجام داده‌اند و مشتری جدید خیلی کم وجود دارد. در نتیجه تعداد افرادی که قصد دارند قیمت بالاتری پیشنهاد دهند کم است. سرمایه‌گذارانی که از خیلی قبل خرید خود را انجام داده‌اند از رشد روزافزون قیمت‌ها خوشحال می‌شوند و به دنبال فرصت خوبی برای خارج‌شدن از بازار هستند.

زمانی که عموم مردم وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید می‌کنند، حرفه‌ای‌ها می‌فهمند که پایان راه نزدیک است حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی فکر می‌کنند. آن‌ها زمانی که هنوز خریدار وجود دارد اقدام به فروش می‌کنند. آنجاست که مردم عادی گیر می‌افتند و حرفه‌ای‌ها شروع به خالی‌کردن سرمایه خود می‌کنند. مردم عادی انتظار سود زیادی از بازار داشته‌اند و نمی‌خواستند که ضرر کنند به همین جهت شروع به فروش می‌کنند. دلیل اصلی این فروش هیجانی افرادی هستند که وحشت زده‌شده‌اند از اینکه چرا قیمت‌ها بالاتر نرفت! در همین راستا بازار گاوی و صعودی به بازار خرسی و نزولی تبدیل می‌شود.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

سرمایه‌گذاران بازارهای نزولی را فرصت مناسبی برای خرید می‌دانند.

معامله در بازارهای خرسی برای تازه‌واردها سخت است زیرا در این بازار احتمال ضرر بیشتر از سود است. اما زمانی که بازار برمی‌گردد و روند صعودی می‌شود، قیمت دارایی افزایش پیدا می‌کند و به سود خوبی می‌رسند. به‌طورکلی هیچ‌کس نمی‌داند که این روند کی تمام می‌شود و قیمت‌ها چقدر کاهش پیدا می‌کند. بزرگ‌ترین ریسک این بازار، خرید زودهنگام و یا ازدست‌دادن فرصت برای یک سرمایه‌گذاری سودآور است. بهتر است سرمایه‌گذاری را در چند پله انجام دهید تا فرصت‌های خرید را از دست ندهید.

بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در بازار صعودی، خرید در کمترین قیمت و انتظار برای افزایش قیمت است.

هنگامی‌که سرمایه‌گذاران یک چرخه صعودی را تشخیص می‌دهند تلاش می‌کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قیمت خریداری کنند و در اوج بفروشند. هرگونه ضرر در این مسیر صعودی موقتی است و سرمایه‌گذاران با اطمینان کامل به سرمایه‌گذاری ادامه می‌دهند. یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای صعودی، سوارشدن بر موج روند است. در این روش سرمایه‌گذاران ارزهایی را انتخاب می‌کنند که در یک‌روند صعودی قرار دارند و از باقی‌مانده روند حداکثر بهره را می‌برند.

مفاهیم بازار گاوی و بازار خرسی از مفاهیم پایه و مهم بازار مالی و دنیای ارزهای دیجیتال هستند. اگر به‌عنوان معامله‌گر می‌خواهید در این بازار فعالیت موفقی داشته باشید؛ باید ویژگی‌ها و شاخصه‌های بازار را درک کنید. استفاده از اندیکاتورها و کانال‌ها، یکی از راه‌ها برای تشخیص درست روند بازار است. در این بازار، چالش‌های زیادی وجود دارد که معامله‌گران باید نسبت به آن آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات، معامله با کمک تحلیل تکنیکال و بنیادی از جمله بهترین راه‌ها برای مواجه با این نوسانات قیمتی است. در آینده، ممکن است بازار بیر مارکت (خرسی) و بول مارکت (گاوی) زیادی را تجربه کنید و باید خودتان را برای چنین روزهایی آماده کنید. افزایش آگاهی و دانش در باره این نوع بازارها موجب پایین آمدن ریسک سرمایه‌گذاری شما می‌شود. ارزپایا، با تولید محتوای جامع و کاربردی، در کنار شماست تا حداکثر سود ممکن را از بازار پرتلاطم ارزهای دیجیتال به دست بیاورید. سوالات و پیشنهادات خود را با ما در میان بگذارید.

سوالات متداول

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی، بازاری است که در آن قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت افت می‌کنند و به نوعی رکود بازار را فرا می‌گیرد.

بازار گاوی چیست؟

برعکس بازار خرسی، در بازار گاوی ارزهای دیجیتال رشد بسیار خوبی را تجربه می‌کنند و فرصت‌های بسیار زیادی برای سرمایه گذاری خلق می‌شود.

نحوه تشخیص بازار گاوی و خرسی چیست؟

برای تشخیص بازار گاوی و یا خرسی، کافیست که روند بازار را در بلند مدت بررسی کنید. اگر روند بازار نزولی بود، یعنی بازار از نوع خرسی است و اگر روند بازار صعودی بود یعنی بازار از نوع گاوی است.

در بازار گاوی، بهترین صرافی برای خرید ارز دیجیتال کدام است؟

در بازارهای گاوی برای اینکه فرصت خرید را از دست ندهید، بهتر است خرید خود را در پلتفرمی انجام دهید که سرعت بسیار بالایی داشته باشد. به همین خاطر صرافی ارزپایا با سرعت بسیار بالا می‌تواند بهترین انتخاب برای خرید اتریوم و سایر رمزارزها در این نوع بازار باشد.

بازار گاوی یا خرسی چیست؟ آشنایی با یک اصطلاح رایج

بازار گاوی و خرسی یکی از اصطلاحات رایج در انواع بازارهای مالی همچون ارز دیجیتال، بورس، طلا، نفت و سایر دارایی‌ها است. به زبان ساده هرگاه بازار وضعیت صعودی داشته باشد از اصطلاح گاوی و هرگاه وضعیت نزولی داشته باشد از اصطلاح خرسی برای توصیف آن استفاده می‌کنند. از آنجایی که معمولاً بازارهای مالی نوسانات زیادی را در طول زمان تجربه می‌کنند، این دو وضعیت در یک چرخه مرتباً تکرار می‌شوند. این اصطلاحات ساده و رایج کمک زیادی به درک و تحلیل بازار می‌کنند. با این حال هر بازار صعودی و نزولی را نمی‌توان گاوی یا خرسی در نظر گرفت و هرکدام شرایط خاصی دارند.

اگر با داجکس تا پایان این مطلب همراه باشید، به شما قول می‌دهیم به طور کامل با مفاهیم و شرایط بازارهای خرسی و گاوی آشنا خواهید شد. با این حال اگر فرصت کافی برای مطالعه این مقاله را در حال حاضر ندارید ویدیو کوتاه زیر می‌تواند اطلاعات اساسی در مورد این اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال در اختیار شما قرار دهد:

بازار خرسی چیست؟ آشنایی با مفهوم بازار صعودی

بازار خرسی یا Bull Market، که به آن روند صعودی یا Bearish نیز گفته می‌شود، دوره زمانی است که اکثر سرمایه گذاران در حال خرید هستند، تقاضا از عرضه بیشتر است، اعتماد در بازار بالاست و قیمت‌ها در حال افزایش هستند. اگر در یک بازار مشخص، قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش است و اکثر سرمایه گذاران به افزایش بیشتر قیمت خوش بین هستند، می‌تواند نشانه‌ای از بازار خرسی باشد. ورود به چنین بازاری می‌تواند سود زیادی را نصیب سرمایه گذاران کند.

سرمایه گذارانی که به افزایش قیمت‌ها در طول زمان امیدوار هستند با اصطلاح Bull شناخته می‌شوند. این سرمایه گذاران خوش بین که از آن‌ها در زبان فارسی با اصطلاح «خریداران» نام برده می‌شود، به دلیل اعتماد به بازار صعودی، به خرید خود ادامه می‌دهند و به این ترتیب به افزایش قیمت‌ها کمک می‌کنند. با استفاده از دوره های آموزش ارز دیجیتال، می توانید با نحوه سرمایه گذاری در بازارهای خرسی و کسب سود در آن ها آشنا شوید.

چگونه بازار گاوی را در ارزهای دیجیتال تشخیص دهیم؟

معیار مشخصی برای شروع بازار گاوی وجود ندارد با این حال اکثر فعالان حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال رشد قیمت بیش از 20 درصد را یک نشانه از Bull Market در نظر می‌گیرند. البته در یک بازار صعودی نیز وجود اصلاح و کاهش مقطعی قیمت طبیعی است. گاهی ممکن است یک روند نزولی کوتاه را به اشتباه به عنوان پایان بازار گاوی در نظر بگیرند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران باید مفاهیم روندها را به خوبی درک کنند. همچنین برای اینکه دید بهتری نسبت به بازار داشته باشید بهتر است از تایم فریم‌های طولانی‌تر استفاده کنید تا روندهای نزولی کوتاه مدت شما را به اشتباه نیندازند.

تجربه نشان می‌دهد بازارهای گاوی تا ابد ادامه نخواهند داشت و روزی جای خود را به یک بازار خرسی می‌دهد. این زمانی است که خریداران اعتماد خود به بازار را از دست می‌دهند. یک خبر بد، برخورد با سقف یا عبور از کف کانال‌های صعودی و فاکتورهای دیگر می‌توانند جرقه اولیه برای تغییر روند بازار باشند. یادگیری تشخیص تغییر روند ها و پیش بینی زمان صعودی شدن بازار یکی از مراحل اصلی آموزش مقدماتی ارز دیجیتال که همه تریدرهای تازه وارد به بازار باید با آن آشنایی داشته باشند.

بازار خرسی چیست؟ چه زمانی بازار نزولی است؟

بازار خرسی یا Bear Market که به آن روند نزولی یا Bearish نیز گفته می‌شود، دوره زمانی مشخصی است که در آن عرضه از تقاضا بیشتر است، اعتماد به بازار پایین است و قیمت‌ها در حال کاهش هستند. سرمایه گذاران بد بین که معقتدند قیمت کاهش پیدا می‌کند با اصطلاح Bear یا فروشنده‌ها در بازار شناخته می‌شوند. ترید کردن در یک بازار نزولی می‌تواند کار سختی باشد، خصوصاً برای تریدرهای کم تجربه تر که روندهای صعودی و نزولی زیادی را تجربه نکرده‌اند. به همین دلیل، بهترین کار در بازار خرسی فروش دارایی و خارج شدن از بازار است.

با این حال، این بازارها نیز فرصت‌های خوبی را برای افراد حرفه‌ای فراهم می‌کنند. اگر استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشید، می‌توانید در دوران افت قیمت خرید کنید تا در زمان تغییر روند بازار سود زیادی به دست آورید. تریدرهایی که استراتژی کوتاه مدت دارند هم می‌توانند از طریق تحلیل تکنیکال و شناسایی سقف و کف کانال نزولی، از طریق نوسان گیری در بازار سود خوبی کسب کنند. کاهش پله به پله و کم کردن میانگین نیز از روش‌های دیگری است که در بازار خرسی استفاده می‌شود. برای اینکه بدانید چگونه در یک بازار نزولی سود کنید، پیشنهاد ما شرکت در دوره های آموزش پیشرفته ارز دیجیتال است.

چگونه بازار خرسی را تشخیص دهیم؟

برعکس بازارهای گاوی، کاهش 20 درصدی قیمت‌ها می‌تواند مهم‌ترین نشانه از شروع یک بازار خرسی باشد. افزایش عرضه و کاهش تقاضا، شنیده شدن اخبار منفی، تلاش نهنگ‌ها برای کاهش قیمت و سایر فاکتورها می‌توانند نشانه‌هایی از شروع یک روند نزولی به حساب بیایند. پیش بینی اینکه یک بازار خرسی چه زمانی به اتمام می‌رسد و کف قیمت‌ها کجاست نیز کار سختی است. زیرا فاکتورها بسیار زیادی روی بازار تأثیر می‌گذارند و برای چنین پیش بینی‌هایی باید قدرت تحلیل و تجربه زیادی داشته باشید. همچنین وضعیت احساسات در بازار، اخبار، اتفاقات و مسائل فاندامنتال و سنتیمنتال در کنار بحث تکنیکال در شناسایی پایان روند بازار خرسی مؤثر هستند.

با این حال همانند بازار گاوی، بازار خرسی نیز روزی به پایان خواهد رسید. یک خبر مثبت یا خرید سنگین توسط نهنگ‌ها می‌تواند همه چیز را تغییر دهد. شناسایی این نشانه ها و سیگنال ها به تجربه و آموزش زیادی نیاز دارد و تنها تریدرهای حرفه ای هستند که می توانند این نشانه ها را تشخیص و تغییر وضعیت بازار خرسی را پیش بینی کنند. با شرکت در کلاس تدریس خصوصی ارز دیجیتال می توانید صفر تا صد ارزهای دیجیتال و نحوه تشخیص تغییر روند ها در مدت زمان کوتاهی به صورت اختصاصی آموزش ببینید.

منشأ اصطلاح بازار خرسی و گاوی از کجاست؟

مانند بسیاری دیگر از اصطلاحات بازارهای مالی، منشأ دقیق اصطلاح Bearish و Bullish مشخص نیست. اما اکثر افراد معتقدند این اصطلاحات به نحوه حمله کردن خرس‌ها و گاوها در طبیعت اشاره می‌کند. گاوها در هنگام حمله شاخ‌های خود را از پایین رو به بالا می‌آورند و برعکس خرس‌ها از بالا به سمت پایین با پنجه‌های خود ضربه می‌زنند. همین موضوع می‌تواند دلیلی باشد که برای بازارهای صعودی از اصطلاح گاوی و بازارهای نزولی از اصطلاح خرسی استفاده می‌کنند.

مهم‌ترین پیش شرط‌های بازارهای خرسی و گاوی

دو عامل اساسی در شناسایی روند بازار و تشخیص صعودی یا نزولی بودن آن مؤثر هستند:

1. افزایش یا کاهش حداقل 20 درصدی قیمت‌ها
2. حرکت صعودی یا نزولی برای مدت طولانی

با استفاده از این دوعامل که مهم ترین آن ها بررسی قیمت ارز دیجیتال است، می‌توانیم تشخیص دهیم که وارد بازار خرسی یا گاوی شده‌ایم یا آنچه در بازار رخ می‌دهد یک روند نزولی و صعودی ساده و گذراست.

روندهای گاوی و خرسی را با کمک داجکس تشخیص دهید

در این مقاله با اصطلاحات Bearish و Bullish آشنا شدیم و به بررسی مفاهیم بازارهای صعودی و نزولی پرداختیم. تشخیص روند صعودی یا نزولی و زمان تغییر روند بازار از گاوی به خرسی اهمیت زیادی در سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال دارد. شما می‌توانید با استفاده از بسته‌های آموزشی داجکس با تمام نکاتی که باید در مورد این بازار و نحوه ترید در آن‌ها بدانید، آشنا شوید. برای شروع کافی است تا همین حالا با مراجعه به صفحه اصلی، در سایت داجکس ثبت نام کنند و بسته‌های آموزشی مقدماتی، حرفه‌ای و تدریس خصوصی را با توجه به نیاز خود تهیه نمایید.

بازار گاوی و بازار خرسی در دنیای ارز دیجیتال چیست؟

برخی اصطلاحات در بازارهای مالی به صورت مشترک استفاده می‌شوند و معانی یکسانی نیز دارند؛ به عنوان مثال بازار گاوی و خرسی جزو اصطلاحاتی هستند که در بازار بورس، ارز دیجیتال و فارکس استفاده می‌شوند.

در این بین بازار ارزهای دیجیتال از نوسانات بیشتری به نسبت سایر بازارهای مالی برخوردار است؛ این بازار می‌تواند تنها با یک توییت حرکتی نزولی را پیش بگیرد یا با یک خبر کوتاه صعود کند؛ اما موضوع مهم در دنیای ارزهای دیجیتال این است که اگر با دانش و اطلاعات کافی وارد معامله در این بازار شوید، در یک بازی دو سر برد شرکت می‌کنید.

منظور از دو سر برد در بازار گاوی و خرسی این است که شما می‌توانید هم در روند صعودی یا گاوی کسب سود کنید هم در روند نزولی یا خرسی خود را آماده کنید و از فرصت‌ها برای دریافت حداکثر سود استفاده کنید.

یکی از ویژگی‌های جالبی که در بازار ارز دیجیتال به آن می‌توان اشاره کرد، همبستگی بین بیت کوین و سایر رمز ارزها است؛ اینطور می‌شود گفت که نگاه تمام بازار به روند قیمت بیت کوین است و با حرکت آن حرکت می‌کنند. شاید جذابیت و هیجان بازار به همین دلیل باشد!

ممکن است اکنون سوالاتی ذهن شما را مشغول کرده باشند؛ مثل: بازار گاوی و خرسی چیست؟ چگونه می‌توان آن را تشخیص داد؟ در بازار گاوی و خرسی چه استراتژی می‌توان به کار برد؟ برای یافتن پاسخ سوالات کافی است با اَندرو کری همراه باشید و قدم به قدم با او پیش روید.

داستان بازار خرسی و گاوی کجا شروع شد؟

حدودا ۴ یا ۵ سال پیش زمانی که بیت کوین و ارزهای دیجیتال حسابی غوغا کرده بودند، پسر بچه‌ای یازده ساله اهل ماساچوست سوالات زیادی در ذهن او نقش بستند. جالب است نه؟ تب‌وتاب موضوعاتی مثل بیت کوین و بلاک چین حتی بین نوجوانان و جوانان نیز پیچیده است.

پسر یازده ساله ما اَندرو کُری (Andrew Courey) بعد از مدرسه و در ساعات فراغت خود درباره بیت کوین، فناوری بلاک چین، بازار جذاب ارزهای دیجیتال و آینده آن‌ها تحقیق می‌کرد و هر روز سوالات بیشتری از پدر خود می‌پرسید.

اَندرو به خاطر علاقه بسیار زیادش به بیت کوین و روندهای گاوی و خرسی و نیز سرمایه‌گذاری در این بازار، مورد حمایت خانواده خود قرار گرفت و در نهایت با جستجو و تحقیق‌های فراوان توانست برای هم سن و سال‌های خود کتابی درباره بیت کوین بنویسد!

مرد جوان داستان ما کتاب خود را با عنوان «پرنده‌ای که سحرخیز است، بیت کوین را شکار می‌کند» را برای آمازون کیندل منتشر کرد که با قیمت ۲.۹۹ دلار به فروش می‌رسد. حتی نسخه چاپی کتاب او نیز با قیمت ۹.۹۹ دلار نیز فروخته می‌شود.

در ادامه می‌خواهیم با داستان اَندرو همراه شویم و بخشی از سوالات او درباره بازار ارزهای دیجیتال مانند بازار گاوی و خرسی، استراتژی در این بازار و تشخیص آن‌ها را پاسخ دهیم.

بازار گاوی و خرسی چیست؟

یکی از روزهایی که اَندرو مشغول تحقیق و جستجو درباره بیت کوین بود، چشمش به قیمت بیت کوین و تغییر روند بازار افتاد! به طرز عجیبی بازار روندی نزولی در پیش گرفته بود و قیمت ارزهای دیجیتال مخصوصا بیت کوین در حال کاهش بود!

از آنجا که او تصمیم داشت تا قبل از ۱۴ سالگی ۲۰ میلیون دلار به‌دست آورد، به دنبال این بود که فرصت‌های سرمایه‌گذاری روی بیت کوین را پیدا کند؛ بنابراین کنجکاوی اندرو باعث شد که به تحقیق درباره کاهش قیمت بیت کوین بپردازد و با اصطلاحات جدید و جالب آشنا شود که برای سرمایه‌گذاری و خرید بسیار به او کمک کرد.

اولین چیزی که توجه او را جلب کرد کلمه بازار خرسی و گاوی بود! از خود پرسید چرا از نماد حیواناتی مانند گاو و خرس برای بازار ارزهای دیجیتال استفاده کرده‌اند؟ سپس همین سوال خود را جستجو کرد و به نتایج جالبی رسید.

بازار گاوی چیست؟

اولین جمله‌ای که درباره این سوال خواند این بود: بازار گاوی، یک روند صعودی است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به بازار اعتماد کرده‌اند و به راحتی معاملات خود را انجام می‌دهند. پس از آن با خودش گفت: خب این یعنی چه؟ من چطور باید این جملات را خیلی ساده به کوچک‌ترها توصیح بدهم؟ و این شد که بیشتر و بیشتر تحقیق کرد.

او اینطور این موضوع را ساده کرد: در بازارهای مالی، معامله کردن هیچوقت متوقف نمی‌شود، معامله‌گران همیشه در حال خرید و فروش هستند و همین موضوع باعث ایجاد نوسانات می‌شود و در نهایت بازار وارد روند خرسی یا گاوی (نزولی یا صعودی) می‌شود.

زمانی می‌توان گفت بازار، یک بازار گاوی است که در طی یک دوره طولانی مدت قیمت‌ها در حال افزایش باشند. مدت زمان این بازار ممکن است ماه‌ها یا حتی سال‌ها ادامه داشته باشد و تشخیص اینکه چگونه پایان پیدا می‌کند اصلا راحت نیست! اما چرا نام روند صعودی را بازار گاوی گذاشتند؟

اندرو برای فهمیدن این موضوع به سراغ مسابقات گاوبازی رفت! در نهایت متوجه شد که گاوهای نر هنگام حمله شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌برند. پس چون حرکت گاوها هنگام حمله به سمت بالا است، هنگامی که بازار نیز روندی صعودی دارد و معامله‌گران اعتماد بیشتری دارند و معاملات خود را بدون ترس انجام می‌دهند به آن بازار گاوی می‌گویند.

اندرو به دنبال نشانه های بازار گاوی گشت و توانست نتایج زیر را بدست آورد:

• در یک بازار گاوی یا صعودی قیمت‌ها برای مدت طولانی افزایش پیدا می‌کنند.
• اعتماد و اطمینان زیادی در بازار حاکم است.
• اگر اخبار خوب منتشر شود، قیمت‌ها می‌توانند به شدت افزایش یابند.
• بسیاری از رسانه‌های اصلی از ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنند و این باعث جذابیت بیشتر ماجرا می‌شود.
• افرادی که با این حوزه آشنا نیستند، کنجکاو می‌شوند درباره آن تحقیق کنند.
• برخی پروژه‌های جدید بیشتر از چیزی که ارزش دارند، قیمت‌گذاری می‌شوند.

یکی از نمونه‌هایی که اندرو توانست از بازار صعودی پیدا کند مربوط به سال ۲۰۱۷ بود که قیمت بیت کوین یک جهش فوق‌العاده را تجربه کرد. اوایل سال حدود ۷۰۰ دلار بود و به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.

بازار خرسی چیست؟

اگر یادتان باشد اندرو به خاطر وضعیت نزولی بازار کنجکاو شد و تحقیقات خود را شروع کرد؛ حال پس از اینکه با وضعیت صعودی و بازار گاوی آشنا شد به سراغ بازار خرسی رفت و پس از جستجو درباره روند نزولی و بازار خرسی به نتایجی رسید و به‌طور ساده آن را اینگونه نوشت:

بازار خرسی دقیقا مخالف بازار گاوی است؛ یعنی چه؟ هنگامی که بازار یک روند نزولی را پیش بگیرد، قیمت ارزهای دیجیتال نیز کاهش پیدا می‌کنند و به دنبال آن اعتماد سرمایه‌گذاران نسبت به بازار کم می‌شود و در نتیجه باعث می‌شود سود شرکت‌ها نیز کاهش یابد.

اما چرا بازار خرسی؟ دلیل این نام‌گذاری دقیقا مانند بازار گاوی است؛ خرس‌ها هنگام حمله چنگال‌هایش را به سمت پایین می‌کشد. این بازار زمانی مشخص می‌شود که یک دارایی در مدت زمان طولانی مثلا حدود دو ماه بیشتر از ۲۰ درصد سقوط کند.

زمانی که قیمت‌ها به اوج خود می‌رسند ممکن است پس از آن، یک روند نزولی یا بازار خرسی شکل بگیرد و چندین هفته یا حتی چندین سال طول بکشد. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در این دوره احساس ترس، تردید و بلاتکلیفی را دارند و به همین علت از ورود به بازار در طول دوره نزولی اجتناب می‌کنند.

روند نزولی یا بازار خرسی که اندرو متوجه آن شده بود و به دنبال این بود که بداند به چه معناست، دقیقا پس از جهش فوق‌العاده سال ۲۰۱۷ شکل گرفت و بیت کوین پس از دیدن ۲۰ هزار دلار تا اواخر سال ۲۰۱۸ به ۳ هزار دلار رسید!

چگونه می‌توانیم در بازار گاوی و خرسی سرمایه‌گذاری کنیم؟

اَندرو تمام فکرش این بود که تا قبل از ۱۴ سالگی بتواند ۲۰ میلیون دلار بدست آورد و همین موضوع انگیزه‌ای بود تا درباره کسب سود در روند نزولی و صعودی بازار بیشتر تحقیق کند! هر روز سوالات بیشتر و بیشتری از پدر خود می‌پرسید و درباره آن‌ها جستجو می‌کرد و در پایان روز درباره نتیجه‌ای که دریافت کرده با پدرش به گفتگو می‌پرداخت.

سرمایه‌گذاری در بازار صعودی

اندرو پس از جستجو متوجه شد که بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بازار گاوی این است که در کمترین قیمت خرید انجام دهد و سپس در بالاترین قیمت بفروشد. پس این موضوع را اینگونه توضیح داد:

سرمایه‌گذاران ابتدا باید چرخه صعودی را تشخیص دهند، سپس تلاش می‌کنند تا در پایین‌ترین قیمت ممکن ارز دیجیتال مورد نظر خود را خریداری کنند و در نهایت در اوج قیمت آن رو بفروشند. در این میان هر گونه ضرری که متحمل شوند موقتی خواهد بود.

بازار گاوی به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد در نهایت به بازدهی خوبی خواهند رسید و این اعتماد باعث رشد بازار و قیمت دارایی‌ها می‌شود.

استراتژی ساده در بازار صعودی

اولین استراتژی ساده در بازار گاوی، استراتژی «سوار شدن بر موج روند» است. اندرو متوجه شد سرمایه‌گذاران در این استراتژی کوین‌هایی را که در یک روند صعودی قوی قرار دارند انتخاب می‌کنند و سعی می‌کنند از ادامه روند صعودی آن‌ها حداکثر سود را کسب کنند.

استراتژی بعدی که اندرو به آن پرداخت، «خرید و هودل» دارایی‌ها بود. در این استراتژی سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال خود را در روند صعودی نگه می‌دارند و پس از اینکه به بالاترین قیمت رسید، دارایی خود را به فروش می‌رسانند.

اندرو با خواندن تجربیات سرمایه‌گذاران دیگر متوجه شد که تعیین محدودیت زمانی برای بازار ارز دیجیتال، تقریبا سخت و نیز کار عاقلانه‌ای نیست! به جای این کار می‌توان از اصل میانگین‌گیری دلاری استفاده کرد.

به طور ساده‌تر یعنی بر اساس یک زمان‌بندی خاص، مبلغ ثابتی را برای ارز دیجیتال مورد نظر خود اختصاص دهید. این موضوع باعث می‌شود تا سرمایه‌گذار از اصلاح‌ها و سقوط‌های بازر بهترین بهره را ببرند.

سرمایه‌گذاری در بازار نزولی

اَندرو با خواندن نظرات سرمایه‌گذاران متوجه شد که بازار نزولی یا خرسی فرصت مناسبی برای خرید است؛ اما برای شروع تازه‌کاران ممکن است دشوار باشد. چرا؟ زیرا بدون دانش و اطلاعات کافی وارد بازار خرسی شدن احتمال ضرر بیشتر از سود است؛ با این حال زمانی که چرخه نزولی معکوس شود و قیمت ارزهای دیجیتال افزایش پیدا کند، خریدهایی که در بازار خرسی انجام داده‌اید می‌توانند سود خوبی داشته باشند.

مسئله‌ای که اینجا مطرح شد این است که کاهش قیمت‌ها و سقوط بازار را هیچ‌کس نمی‌تواند بطور دقیق حدس بزند؛ بنابراین ممکن است زودتر خریدن یا غافل شدن از یک فرصت برای سرمایه‌گذاری باعث شود سودهای خوبی را دست داد.

به همین دلیل سرمایه‌گذاران توصیه کرده‌اند تا به جای خرید در یک نقطه، موقعیت‌های خود را در یک بازه زمانی ایجاد کنند. خیلی ساده‌تر می‌توان گفت: سرمایه‌گذاران باید قدم به قدم با کاهش قیمت‌ها از موقعیت‌های جدید برای خرید استفاده کنند؛ به این ترتیب از روند نزولی و کاهش قیمت‌ها به نفع خود استفاده می‌کنند.

استراتژی در بازار نزولی

محبوب‌ترین استراتژی که اَندرو در بازار نزولی پیدا کرد که برای سرمایه‌گذاران باتجربه مناسب است، فروش استقراضی یا همان Short Selling است. در این روش معامله‌گرها به مقداری که می‌خواهند ارزهای دیجیتال قرض می‌گیرند و در قیمت‌های بالا می‌فروشند، پس از سقوط بازار و کاهش قیمت آن‌ها را خریداری و بدهی خود را نیز پرداخت می‌کنند. سود معامله‌گران از اختلاف قیمت این معامله بدست می‌آید.

درک بازار بسیار مهم است!

اَندرو پس از تحقیقات خود متوجه این موضوع شد که برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال، درک روند بازار بسیار مهم است؛ زیرا با شناخت بازار می‌تواند استراتژی خود را با توجه به روند گاوی و خرسی انتخاب کند.

بازار گاوی و خرسی روی سبد سرمایه‌گذاری بسیار تاثیرگذار است و سرمایه‌گذاران باید نوع بازاری که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند را در نظر بگیرند تا بهترین استراتژی را برای کاهش ریسک و افزایش سود خود انتخاب کنند.

تله‌های خرسی و گاوی

دیگر موضوع مهمی که اندرو متوجه آن شد، تله‌های خرسی و گاوی در طول روندهای صعودی و نزولی بود. به طور مثال در یک روند گاوی ممکن است سرمایه‌گذار و معامله‌گر چندین کندل قرمز را مشاهده کند و با این افت قیمت به سرعت دارایی خود را از بازار خارج کند؛ اما پس از گذشت مدت کوتاهی متوجه می‌شود که کاهش قیمت موقتی بوده و روند صعودی هنوز پابرجاست و او از سود بیشتر جا مانده است!

این اتفاق در بازار خرسی نیز قابل مشاهده است؛ به این صورت که هنگامی که یک کندل سبز در بازار شکل می‌گیرد سرمایه‌گذاران شروع به معامله می کنند اما در نهایت متوجه می‌شوند در قیمت‌های بالا وارد بازار شدند و روند نزولی و کاهش قیمت‌ها همچنان ادامه دارد.

نتیجه‌گیری

مفاهیم بازار گاوی و خرسی، اصطلاحات و مفاهیمی در دنیای ارزهای دیجیتال هستند که هر سرمایه‌گذار بازار مالی باید از آن‌ها مطلع باشد. اَندرو داستان ما نیز برای شروع سرمایه‌گذاری و رسیدن به آرزوی خود درباره بازارهای خرسی و گاوی بسیار تحقیق کرد تا بتواند اطلاعات خوبی بدست آورد.

اگر شما معامله‌گر بازارهای مالی مخصوصا ارز دیجیتال هستید، باید ویژگی‌ها و موضوعات پیرامون این بازارها را درک کنید تا بتوانید بهترین سرمایه‌گذاری را داشته باشید، ریسک کمتری را تجربه کنید و در نهایت بهره سود بالاتری داشته باشید.

بازار خرسي (Bear Market) چيست؟

بازار خرسي شرايطي است كه در آن قيمت اوراق بهادار در ميان بدبيني گسترده و احساس منفي سرمايه‌گذار تا 20 درصد و يا بيشتر كاهش مي‌يابد. معمولا بازارهاي خرسي به كاهش در يك بازار يا شاخص كلي مثل S&P 500 مرتبط هستند، اما در مورد اوراق بهادار فردي يا كالا اگر در يك دوره‌ي ثابت، كه معمولا دو ماه يا بيشتر است، كاهشي 20 درصدي يا بيشتر رخ دهد، شاهد بازار خرسي خواهيم بود.

شاخص‌هاي اصلي بازار ايالات متحده‌ي آمريكا در روز بيست و چهارم ماه دسامبر سال 2018 وارد بازار خرسي شدند. آخرين بازار خرسي در ايالات متحده‌ي آمريكا در طول بحران مالي سال‌هاي 2007 تا 2009 و حدود 17 ماه طول كشيد. شاخص S&P 500 پنجاه درصد از ارزش خود را در آن مدت از دست داد.

بازارهاي خرسي گردشي و دوره‌اي

بازارهاي خرسي ممكن است تا چند هفته و يا حتي چند سال ادامه يابند. يك بازار خرسي دوره‌اي ممكن است بين 10 تا 20 سال ادامه داشته باشد و مشخصه‌ي آن سودهاي كمتر از حد متوسط است. ممكن است تجمعاتي در بازار خرسي دوره‌اي وجود داشته باشد كه در آن سهام و شاخص‌ها براي مدتي در يك جا جمع مي‌شوند، اما سودها ثابت نيستند و قيمت‌ها نيز به سطوح پايين‌تر بازمي‌گردند. بازار خرسي گردشي نيز ممكن است بين چند هفته تا چند سال ادامه داشته باشد.

مقایسه بازار خرسی و بازار گاوی

عبارت "بازار خرسي" برعكس "بازار گاوي" است؛ بازار گاوي بازاري است كه در آن قيمت‌ اوراق بهادار در حال افزايش بوده و يا احتمال افزايش آن‌ها قطعي است. اين نام‌ بر اساس نحوه‌ي حمله‌ي يك خرس به طعمه‌اش انتخاب شده است؛ يك خرس در هنگام حمله پنجه‌هايش را به سمت پايين مي‌آورد. به همين دليل بازارهايي كه قيمت سهام در آن‌ها رو به كاهش است بازار خرسي نام دارند. درست مثل بازار خرسي، بازار گاوي نيز بر اساس نحوه‌ي حمله‌ي گاو نام‌گذاري شده كه شاخ‌هاي خود را در هنگام حمله به سمت بالا مي‌گيرد.

چه چيزی موجب شكل‌گيري بازار خرسي مي‌شود؟

دليل شكل‌گيري بازار خرسي اغلب متغير است؛ اما به طور كلي يك اقتصاد ضعيف يا با سرعت رشد پايين منجر به بازار خرسي مي‌شود. نشانه‌هاي يك اقتصاد ضعيف يا با سرعت رشد پايين معمولا اشتغال كم، درآمد در اختيار كم، بهره‌وري پايين و كاهش سود تجارت است. علاوه بر اين، هر نوع دخالت توسط دولت در اقتصاد مي‌تواند منجر به ايجاد بازار خرسي شود. براي مثال، تغييرات در نرخ ماليات يا بودجه‌ي فدرال نيز ممكن است موجب شكل‌گيري بازار خرسي شود. به طور مشابه، كاهش اطمينان سرمايه‌گذار نشاني ديگر از آغاز بازار خرسي است. زماني كه سرمايه‌گذاران باور دارند كه اتفاقي قرار است رخ دهد، دست به كار مي‌شوند؛ در اين مورد اقدام آن‌ها برابر است با فروش سهام تا جلوي ضرر را بگيرند.

مراحل بازار خرسي

بازارهاي خرسي معمولا چهار مرحله‌ي مختلف دارند. اولين مرحله نشان از قيمت‌هاي بالا و اطمينان بالاي سرمايه‌گذار دارد؛ اما در اين مرحله، سرمايه‌گذاران شروع به خارج شدن از بازار و كسب سود مي‌كنند. در مرحله‌ي دوم، قيمت سهام ناگهان شروع به كاهش كرده و فعاليت‌هاي معاملاتي و سودهاي شركتي نيز افت مي‌كنند؛ نشانگرهاي اقتصادي كه زماني مثبت بودند، به زير حد متوسط مي‌رسند. كاهش احساسات مثبت موجب اضطراب و ترس بعضي از سرمايه‌گذاران مي‌شود. از اين موضوع گاها به تسليم‌ شدن ياد مي‌شود. در مرحله‌ سوم بورس‌بازان وارد بازار شده و در نتيجه باعث افزايش قيمت‌ها و حجم معاملات مي‌شوند. در مرحله‌ چهارم و مرحله‌ آخر نيز قيمت سهام همچنان كاهش مي‌يابد، اما با سرعتي كمتر. همزمان با اين كه قيمت‌هاي پايين و اخبار خوب مجددا منجر به جذب سرمايه‌گذاران مي‌شود، بازار خرسي به سمت بازار گاوي سوق مي‌يابد.

بازار خرسي و correction

بازارخرسي نبايد با correction اشتباه گرفته شود؛ correction روندي كوتاه‌مدت است كه كمتر از دو ماه طول مي‌كشد. در حالي كه correction زمان خوبي براي سرمايه‌گذاران است تا بتوانند وارد بازار سهام شوند، بازارهاي خرسي به ندرت موقعيت مناسب براي ورود آن‌ها به بازار را فراهم مي‌كنند. دليل اين موضوع اين است كه تعيين پايين‌ترين حد بازار خرسي تقريبا غيرممكن است. تلاش براي جبران ضررها مي‌تواند بسيار سخت باشد، مگر اينكه سرمايه‌گذاران فروش استقراضي انجام داده و يا از ديگر استراتژي‌ها براي كسب سود در بازارهاي در حال افت استفاده كنند. بين سال‌هاي 1900 تا 2015، سي و دو بازار خرسي، به طور ميانگين هر سه سال و نيم يك بار، شكل گرفت. آخرين بازار خرسي همزمان با بحران مالي جهاني بود كه بين ماه اكتبر سال 2007 و ماه مارس سال 2009 رخ داد و باعث كاهش يافتن ميانگين صنعتي داو جونز (DJIA) تا 54 درصد شد.

فروش استقراضي در بازارهاي خرسي

سرمايه‌گذاران مي‌توانند از طريق فروش استقراضي در بازار خرسي سود كسب كنند. اين تكنيك شامل فروش سهام قرضي و خريد آن‌ها به قيمت پايين‌تر است. اين روش بسيار پرمخاطره بوده و در صورت موفق نبودن ضررهاي بزرگي به بار مي‌آورد. يك فروشنده‌ي استقراضي بايد پيش از ثبت سفارش استقراضي سهام را از يك کارگزار قرض كند. ميزان سود و ضرر فروش استقراضي تفاضل بين قيمت فروش سهام و قيمت خريد مجدد آن‌ها است كه از آن به "covered" (پوشش يافته)‌ ياد مي‌شود. براي مثال، يك سرمايه‌گذار 100 سهم از سهام را به صورت استقراضي به قيمت 94 دلار مي‌فروشد. قيمت كاهش يافته و سهام به قيمت 84 دلار پوشش مي‌يابند. سود سرمايه‌گذار برابر است با 1000$ = 100 × 10$. اگر معاملات سهام به صورت غيرمنتظره افزايش يابند، سرمايه‌گذار مجبور خواهد شد كه سهام را به قيمت بالا خريده و ضرر بزرگي را متحمل شود.

قراردادهاي اختيار فروش و صندوق‌هاي قابل معامله در بورس معكوس (reverse ETF) در بازار خرسي

طبق قرارداد اختيار فروش (put option) مالك اين حق را دارد كه سهام خود را به قيمتي مشخص در يك تاريخ خاص يا پيش از يك تاريخ خاص بفروشد. قرارداد اختيار فروش به منظور انجام معاملات پرخطر در زمان كاهش قيمت‌ سهام، مقاومت در برابر كاهش قيمت‌ها و محافظت از سبدهاي سرمايه گذاري بلندمدت مورد استفاده قرار مي‌گيرد. سرمايه‌گذاران بايد از اين قرارداد در حساب خود بهره‌مند باشند تا بتوانند چنين معاملاتي را به انجام برسانند. صندوق‌هاي قابل معامله در بورس معكوس طوري طراحي شده‌اند كه ارزش را در خلاف جهت شاخص مورد نظر خود تغيير دهند. براي مثال، اگر شاخص S&P 500 به اندازه‌ي يك درصد كاهش يابد، صندوق قابل معامله در بورس معكوس براي اين شاخص يك درصد افزايش مي‌يابد. صندوق‌هاي قابل معامله در بورس معكوس بسياري وجود دارند كه سود حاصل از شاخص مورد نظر خود را تا دو يا سه برابر افزايش مي‌دهند. صندوق‌هاي قابل معامله در بورس معكوس را نيز درست مثل قراردادهاي ذكر شده در بالا مي‌توان به منظور انجام معاملات پرخطر يا محافظت از سبدهاي سرمايه گذاري به كار برد.