جریان نقدی ورودی

نمونه‌ی صورت جریان وجوه نقد از سایت کدال

صورت جریان نقدی بر مبنای استانداردهای جدید حسابداری ایران

در مقایسه کلی استاندارد حسابداری شماره ی 2 تجدید نظر شده 1397 با ویرایش قبلی آن تغییرات با اهمیت زیر ملاحظه می شود:

• عنوان این صورت مالی از (صورت جریان وجوه نقد) به (صورت جریان نقدی) تغییر یافته است
• طبقات این صورت مالی از پنج طبقه به سه طبقه کاهش یافته است
• در استاندارد جدید محاسبه نقد حاصل از عملیات از سود زیان خالص آغاز می شود در استاندارد قدیم این محاسبه با سود زیان عملیاتی آغاز می شد
• طبق استاندارد جدید اگر بعضی از جریانهای نقدی ماهیتا به طور مستقیم قابل ارتباط با هیچ یک از سرفصل های اصلی نباشند رهنمودی درباره ی آنها ارائه نشده است. طبق استاندارد قدیم این اقلام به طبقه اول منتقل می شدند.

حذفیات طبقه بندی :

• طبقه بازده سرمایه گذاری و سود پرداختی بابت تامین مالی حذف شده و دریافتی های آن شامل سهام دریافتی و بهره دریافتی در بخش سرمایه گذاری منعکس می شود و پرداختی های آن شامل سود سهام پرداختی و بهره پرداختی در بخش تامین مالی منعکس میگردد.

جریانهای نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی :

به جریانهای نقدی ورودی و خروجي حاصل از فعاليتهای اصلي مولد درآمد واحد تجاری و سایر فعاليت هایي اطلاق مي شود که در طبقه فعاليتهای سرمایه گذاری و تأمين مالي قرار نمي گيرند.

نکته : در ترازنامه دارایی جاری و بدهی جاری عموما فعالیت عملیاتی می باشند و دارایی بلند مدت و سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت در بخش سرمایه گذاری و بدهی بلند مدت غیر عملیاتی و سرمایه در بخش تامین مالی منعکس می گردد.

نکته :طبقه مالیات که قبلا طبقه جداگانه ای بود اکنون در طبقه عملیاتی منعکس می شود.

شرکت نارون حساب که در زمینه ساخت و فروش املاک فعالیت می کند قطعه زمینی را در تاریخ 98/12/29 به طور نسیه خرید که ارزش منصفانه آن 900.000.000 تومان بود و شرکت آن را در 3 قسط 300.000.000 تومان خرید نحوه انعکاس این مبادله در صورت جریان نقدی چگونه است ؟

• انعکاسی در صورت جریان سال 97 ندارد

نکته : مبادلات غیر نقد در صورت جریان نقدی انعکاسی ندارند بلکه می بایست ذیل صورت جریان وجوه نقد یا در یادداشت های توضیحی افشا شود اما برخی از مبادلات غیر نقد افشا هم نمی شوند

-مبادلات غیر نقد طبقه عملیاتی

-مبادلات غیر نقد درون حقوق صاحبان سهام که بر جمع حقوق صاحبان سهام بی تاثیر است مانند سود سهمی

-سرمایه 1000 1500

-سود انباشه 500 0

برخی از واحد های تجاری موجودی نقد را در حکم موجودی کالا تلقی می کنندمانند بانکها

اما استاندارد چنین تلقی را قبول نداشته و موجودی نقد را در بانکها نیز همانند سایر واحدهای تجاری موجودی نقد طبقه بندی می کند.

روش های گزارش جریانهای نقدی حاصل از فعالیت عملیاتی

طبق استاندارد بین المللی شماره 7 جریان نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی باید با استفاده از روش های مستقیم و یا غیر مستقیم گزارش شود علی رغم مجاز بودن هر دو روش واحد های تجاری ترغیب شده اند که از روش مستقیم برای تهیه بخش فعالیت های عملیاتی صورت جریان نقدی استفاده کنند.

روش غیرمستقیم:

در این روش که به روش صورت تطبيق نيز معروف است و نتيجه نهایي آن با روش مستقيم یکسان مي باشد، سود یا زیان دوره با انجام برخي تعدیلات به خالص جریانهای نقدی حاصل از فعاليتهای عملياتي تبدیل مي شود. طبق ای رویکرد، که رایج تر است، تعدیلاتي بابت موارد زیر بر روی سود یا زیان گزارش شده دوره مالي انجام می شود:

• اقلامی که ماهیت غیرنقدی دارند مانند استهلاک، ذخایر، مالیات بر درآمد انتقالی، سود و زیان تحقق نیافته تسعیر ارز، و سود توزیع نشده واحدهای تجاری وابسته؛
• اقلامی که در محاسبه سود یا زیان دوره جاری منظور شد است، اما جریانهای نقدی مرتبط با آنها متعلق به دوره های قبل یا دوره های بعد می باشد
• درآمدها و هزینه های مرتبط با فعالیتهای سرمایه گذاری و تامین مالی.
• تعدیلات سرمایه در گردش : با دارایی ها رابطه معکوس و با بدهی ها رابطه مستقیم دارد مثلا افزایش در دارایی منفی و کاهش در دارایی مثبت ،افزایش بدهی مثبت کاهش بدهی منفی
• سود/زیان فعالیت جریان نقدی ورودی غیر عملیاتی می بایست به طور معکوس اعمال شود (سود حاصل از فروش دارایی ثابت به صورت منفی اعمال می شود)

روش مستقیم :

به موجب آن طبقات اصلی ناخالص دریافت های نقدی و ناخالص پرداخت های نقدی افشا می شود

جریان آزاد نقدی یا FCF چیست؟

سرمایه گذاران برای یافتن بهترین سهام‌های ارزنده در بورس، از معیارهای مختلفی برای بررسی شرکت‌های بورسی و ارزش گذاری سهام آن‌ها استفاده می‌کنند.

جریان آزاد نقدی یا FCF یکی از این معیارهاست که به سرمایه گذاران کمک می کند عملکرد یک شرکت را بهتر بسنجند و سوددهی آن را بررسی کنند.

جریان آزاد نقدی در واقع وجه نقدی است که پس از کم کردن هزینه‌های عملیاتی شرکت باقی می‌ماند. این وجه نقد باقی مانده به همه سهامداران و وام دهندگان به شرکت متعلق است و خود به انواع مختلفی تقسیم می‌شود. در ادامه با ما همراه باشید تا به بررسی دقیق FCF و نحوه استفاده از آن در ارزش گذاری سهام بپردازیم.

جریان نقدی چیست و چه تفاوتی با سود در بازار بورس دارد؟

پیش از تعریف جریان آزاد نقدی بهتر است با مفهوم جریان نقدی در بورس آشنا شوید و تفاوت آن با سود را بدانید. به طور کلی می‌توان گفت، سود با کم کردن هزینه ها از درآمدها، حاصل می‌شود اما جریان نقدی، تفاوت بین جریان نقدی ورودی به شرکت و جریان نقدی خروجی از آن است.

بعضی از تحلیلگران معتقدند، سود یک شرکت تعیین کننده عملکرد آن است و در نتیجه سود بیشتر به معنای عملکرد بهتر است اما برخی دیگر معتقدند جریان نقدی بهتر می‌تواند عملکرد یک شرکت را نشان دهد چون مبنای محاسبه سود بر اساس روش‌ها و استانداردهای حسابداری است و ممکن است به طور کامل اطلاعات شرکت را افشا نکند.

پیشنهاد مطالعه: سود مرکب در بورس چیست؟

جریان نقدی مثبت و منفی نمایانگر چیست؟

از آن جایی که تفاوت میان جریان نقد ورودی و خروجی، جریان نقدی شرکت را می‌سازد این جریان نقدی می‌تواند مثبت باشد یا منفی. به طور کلی جریان نقدی مثبت نشان دهنده سودآور بودن یک شرکت است اما این جمله همواره درست نیست.

• به نظر شما، جریان نقدی منفی به معنای ضرر ده بودن شرکت است؟

مثلا یک شرکت ممکن است تجهیزات جدیدی را بخرد و همین کار باعث شود جریان نقدی خروجی بیشتر شده و در نتیجه شرکت جریان نقدی منفی داشته باشد اما در عوض در آینده با استفاده از این تجهیزات به سودآوری بیشتری دست یابد.

• به نظر شما، جریان نقدی مثبت به معنای سودآور بودن شرکت است؟

خیر. لزوما جریان نقدی مثبت به معنای سودآور بودن یک شرکت بورسی نیست. مثلا فرض کنید شرکت با گرفتن وام که در واقع یک بدهی جدید محسوب می‌شود، جریان نقدی ورودی را بیشتر کرده و در نتیجه شرکت جریان نقدی مثبت پیدا کرده است اما در نهایت باید در آینده بدهی‌های مربوط به وام را پرداخت کند.

به همین علت است که نمی‌توان به جریان نقدی مثبت یا منفی به تنهایی اتکا کرد و باید به دنبال روش‌هایی برای تجزیه و تحلیل جریان نقدی شرکت بود تا بدین وسیله درک بهتری از شرایط مالی و عملکردی یک شرکت بورسی پیدا کرد.

جریان آزاد نقدی (FCF)

جریان آزاد نقدی یا FCF برگرفته از عبارت Free Cash Flow است. در واقع جریان وجوه آزاد نقد، وجه نقدی است که پس از کم کردن هزینه‌های عملیاتی و سرمایه‌ای یک شرکت باقی می‌ماند. عموما وجوه نقد به دو دلیل عمده از شرکت خارج می‌شوند: (به همین دلیل به آن‌ها، جریان وجه نقد خروجی گفته می‌شود.)

1. پرداخت مخارج برای پوشش عملیات جاری یا هزینه‌های عملیاتی
2. پرداخت مخارج برای حفظ دارایی‌ها و سرمایه شرکت

جریان آزاد نقدی پس از پرداخت دستمزد، حقوق، اجاره و مالیات (هزینه ها) محاسبه می‌شود و به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا با استفاده از آن تصمیمات بهتری برای خرید یا فروش سهام شرکت بگیرند.

دلایل استفاده از جریان آزاد نقدی یا FCF در بورس

جریان آزاد نقدی معیاری است که به وسیله آن سهامداران می‌توانند به میزان وجوه نقد ساخته شده توسط شرکت پی ببرند اما دانستن مقدار وجه نقد چه کمکی به سهامداران می‌کند؟

سهامداران با اطلاع از جریان آزاد نقدی می‌توانند تخمین بزنند که :

1. آیا شرکت پول نقد کافی برای پرداخت سود به سهامداران را دارد.
2. آیا شرکت توانایی خرید سهام خود را دارد. (بازخرید سهام)

علاوه بر این، جریان آزاد نقد به معنای توانایی پرداخت بدهی و توسعه بیشتر کسب و کار خواهد بود که این خود به سود بیشتر منجر می‌شود. سود بیشتر یک شرکت هم سرمایه گذاران بیشتری را به سمت آن جذب می‌کند و در نتیجه قیمت سهم آن بیشتر می‌شود.

همان طور که پیش از این گفتیم جریان نقدی آزاد از دو بخش جریان نقدی ورودی و جریان نقدی خروجی تشکیل شده است.

جریان نقدی ورودی

به تمام جریان نقدی که وارد شرکت می‌شود، جریان نقدی وروی گفته می‌شود اما جریان نقد ورودی از طریق چه روش‌هایی به دست می‌آید؟

جریان نقدی ورودی از دو روش عمده حاصل می‌شود :

1. فروش کالاها، خدمات و دارایی‌ها به مشتریان
2. دریافت منابع مالی مثل سود سرمایه گذاری‌ها یا گرفتن وام

پیشنهاد ویژه: آموزش رایگان بورس تهران

جریان نقدی خروجی

به تمام جریان نقدی که از شرکت خارج می‌شود، جریان نقدی خروجی گفته می‌شود اما جریان نقدی خروجی در چه مواردی از شرکت خارج می‌شود؟

به طور کلی جریان نقد با روش‌های زیر از شرکت خارج می‌شود:

1. خرید مواد اولیه و تجهیزات مورد نیاز از عرضه کنندگان
2. هزینه‌های عملیاتی
3. پرداخت حقوق به کارکنان
4. بازپرداخت بدهی های شرکت (اصل و فرع بدهی)

فرق جریان آزاد نقدی با سود خالص در چیست؟

سود خالص حاصل کم کردن هزینه‌ها از درآمدهای یک شرکت است اما جریان آزاد نقدی حاصل کم کردن جریان نقدی ورودی از جریان نقدی خروجی یک شرکت است.

جریان نقدی خروجی - جریان نقدی ورودی = جریان نقدی

همان طور که در ابتدای مبحث، نیز عنوان کردیم سود خالص یا عایدی با جریان نقدی متفاوت است. به عبارت دیگر دریافت‌ها و پرداخت‌های غیرنقدی یک شرکت در جریان آزاد نقدی محاسبه نمی‌شود مثلا اگر شرکت زمینی داشته باشد و با استفاده از وجه نقد خود شروع به ساختن یک واحد تجاری کند، مبلغی به جریان نقدی آزاد شرکت اضافه نخواهد شد.

به زبان ساده، ممکن است شما یک سال روی یک پروژه استارت آپ کار کرده باشید و سوددهی آن در دو سال آینده هم قطعی باشد، با این حال شما جریان نقدی‌ای تولید نکرده‌اید.

انواع جریان نقدی در بورس

قبل از پرداختن به نحوه محاسبه جریان آزاد نقدی بهتر است با انواع جریان نقدی آشنا شوید. به صورت کلی سه مدل جریان نقدی وجود دارد که می‌توانید اطلاعات مربوط به آن را برای نماد دلخواهتان در سایت کدال و در قسمت صورت جریان‌های نقدی مشاهده کنید.

جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های عملیاتی

جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی یکی از فاکتورهایی که در فرمول جریان آزاد نقدی از آن استفاده می‌شود به همین خاطر است که آگاهی از این گونه جریان‌های نقدی به فهم بهتر جریان آزاد نقدی یا FCF کمک می‌کند.

به وجوه نقدی که صرف عملیات‌های شرکت می‌شود، جریان نقد عملیاتی گفته می‌شود که از طریق کم کردن هزینه های عملیاتی از درآمدها به دست می‌آید.

درآمدها - هزینه های عملیاتی = جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی

جریان نقدی حاصل از فعالیت‌های عملیاتی (جریان وجوه نقد عملیاتی) معمولا شامل:

• فروش محصولات
• ارائه خدمات

می شود. با استفاده از جریان نقدی عملیاتی می‌توان به طرز موثرتری عملکرد شرکت‌ها را بررسی کرد و کیفیت سوددهی آن‌ها را کنترل نمود اما چگونه چنین کاری ممکن است؟

فرض کنید مقدار سود خالص در گزارش صورت سود و زیان، عدد بزرگ و مثبتی باشد اما هزینه‌های شرکت آن قدر زیاد باشد که حتی قادر به پرداخت بدهی‌های خود نیز نباشد. در این صورت با وجود مثبت بودن سود خالص، جریان نقدی آزاد به عددی منفی تبدیل خواهد شد.

جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های سرمایه گذاری

به تمام وجه نقدی که از طریق فعالیت‌های سرمایه گذاری شرکت به آن وارد و یا از آن خارج می‌شود، جریان نقدی حاصل از فعالیت‌های سرمایه گذاری گفته می‌شود. موارد مربوط به فعالیت‌های سرمایه گذاری شامل موارد زیر می‌شوند:

دریافت های نقدی

پرداخت های نقدی

فروش دارایی های ثابت مشهود

خرید دارایی های ثابت مشهود

فروش دارایی های نگه داری شده برای فروش

فروش دارایی های نامشهود

خرید دارایی های نامشهود

فروش سرمايه ‌گذاری‌های بلندمدت

تحصیل سرمايه‌گذاری‌های بلندمدت

فروش سرمایه گذاری در املاک

تحصیل سرمایه گذاری در املاک

فروش سرمایه گذاری های کوتاه مدت

تحصیل سرمایه گذاری های کوتاه مدت

استرداد تسهیلات اعطایی به دیگران

تسهیلات اعطایی به دیگران

سود تسهیلات اعطایی به دیگران

سود سایر سرمایه گذاری ها

باید به این نکته دقت کنید که دریافت‌های نقدی به مبلغ نهایی جریان آزاد نقدی اضافه می‌کند و پرداخت‌های نقدی از مبلغ نهایی آن کم می‌کند.

مثلا زمانی که شرکت از طریق سرمایه گذاری در بورس و خرید سهام، سود به دست می‌آورد به مبلغ نهایی جریان نقدی آزاد اضافه می‌شود اما زمانی که دارایی‌های نامشهود می‌خرد از مبلغ نهایی آن کم می‌شود.

جریان های نقدی حاصل از فعالیت های تامین مالی

شرکت‌ها برای تامین وجوه نقد مورد نیاز خود، به تامین مالی نیاز دارند. بنابراین آن‌ها می‌توانند سراغ فعالیت‌های تامین مالی مثل گرفتن وام یا انتشار اوراق بهادار بروند. موارد مختلفی شامل جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های تامین مالی می‌شود که با استفاده از جدول زیر می‌توانید لیست آن‌ها را به تفکیک دریافت‌ها و پرداخت‌ها مشاهده کنید.

جریان آزاد نقدی چیست؟

جریان آزاد نقدی یا free cash flow از دو بخش تشکیل می‌شود.

1- جریان نقدی ورودی.
2- جریان نقدی خروجی.

جریان نقدی ورودی تمام وجوه نقدی است که به یک شرکت وارد می‌شود. برای مثال پولی که از فروش محصول به دست آمده، سود سپرده‌گذاری و پول حاصل از فروش یک دارایی، از عناصر جریان ورودی هستند.

در مقابل، تمام وجوه نقدی که از شرکت خارج می‌شوند، جریان نقدی خروجی هستند. پولی که برای خرید مواد اولیه پرداخت شده، دستمزد کارکنان، قبوض آب و برق و سود وام، مثال‌هایی از جریان خروجی هستند.

اگر تمام پول‌های خارج شده را از پول‌های وارد شده کم کنیم، به جریان آزاد نقدی می‌رسیم.

فرمول محاسبه جریان آزاد نقدی

یکی از فرمول‌هایی که برای جریان آزاد نقدی پذیرفته شده است، به این صورت تعریف می‌شود:

هزینه‌های سرمایه‌ای – جریان نقدی حاصل از عملیات = جریان آزاد نقدی

این فرمول، تا حدی ساده‌سازی شده است.

برای مثال اگر شما یک آبمیوه فروشی دارید، تمام پولی که از فروش آبمیوه حاصل شده، منهای پول‌هایی که برای خریدهای سرمایه‌ای مثل صندلی، آبمیوه‌گیری و دیگر نهاده‌های تولید پرداخت کرده‌اید، برابر می‌شود با جریان آزاد نقدی.

فرق جریان آزاد نقدی با سود خالص

شاید فکر کنید که این، همان سود خالص یک شرکت است. اما جریان نقدی با سود و زیان تفاوت دارد. در جریان آزاد نقدی، دریافت‌ها و پرداخت‌های غیرنقدی محاسبه نمی‌شوند.

مثلا ممکن است شما یک ملک 100 میلیون تومانی را با یک دستگاه 200 میلیون تومانی تاخت بزنید. در این حالت شما سود کرده‌اید. اما هیچ جریان نقدی‌ای به وجود نیامده است.

در جریان آزاد نقدی، دریافت‌ها و پرداخت‌های غیرنقدی محاسبه نمی‌شوند.

این اتفاق در کسب‌وکارهای کوچک بسیار رایج است. مثلا ممکن است دوست شما در طراحی گرافیک سایت به شما کمک کند و در مقابل، شما به او آموزش بورس بدهید. یا یک سال بدون این که پول نقدی در بیاورید، روی یک سایت کار کنید و ارزش این سایت بالا برود. در این حالت، کار بزرگی انجام داده‌اید. اما هنوز جریان وجه نقد در شرکت شما برقرار نشده است.

تاثیر جریان وجوه نقد در تحلیل بنیادی

فرض کنید جریان آزاد نقدی در یک شرکت، رشد کند. چه چیزی می‌تواند این تغییر را به‌وجود بیاورد؟ مثلا شاید وجوه دریافتنی با سرعت بیشتری وصول شوند. یعنی شرکت می‌تواند سریع‌تر از گذشته پول‌های حاصل از فروش را دریافت کند. این یک رخداد مثبت است.

اما شاید برعکس این ماجرا اتفاق بیفتد. مثلا شرکای تجاری شرکت، سریع‌تر از قبل پول‌هایشان را بخواهند. این یک خبر منفی است.

در این حالت نه میزان فروش شرکت تغییر کرده و نه مقدار سود یا زیان آن. اما از تفسیر صورت جریان وجوه نقد می‌شود به یک تغییر بنیادی (مثبت یا منفی) رسید.

محدودیت‌های جریان آزاد نقدی

تصور کنید یک شرکت به صورت پیوسته، سالانه معادل هزار میلیارد تومان جریان آزاد نقدی دارد. در یک سال به‌خصوص شرکت 500 میلیارد تومان را برای خرید تجهیزات جدید خرج می‌کند. در این سال جریان آزاد به شدت افت می‌کند. اما آیا اوضاع شرکت بد شده است؟ خیر.

برای همین شما نمی‌توانید با بررسی یک یا دو سال، به یک نتیجه کلی در مورد شرکت برسید. لازم است که چندین سال را بررسی کنید و همچنین مطمئن شوید که کاهش یا افزایش در جریان وجوه نقد، دلیل بنیادی خوبی داشته است.

با این وجود، اوضاع در شرکتی که هر سال مجبور است پول زیادی را برای خریدن تجهیزات صنعتی هزینه کند، چندان مساعد نیست.

بررسی‌ها نشان می‌دهد که برای سهم‌هایی که قیمتشان تابع عوامل بنیادی است (معمولا شرکت‌های بزرگ) رشد در جریان نقدی با رشد در قیمت سهام ارتباط معناداری نشان می‌دهد.

انواع جریان نقدی

جریان نقدی به سه دسته کلی تقسیم می‌شود:

جریان وجوه نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی

برای مثال وقتی یک خودروساز، ماشین می‌فروشد؛ از فعالیت عملیاتی پول درآورده است.

جریان وجوه نقد حاصل از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری

برای مثال وقتی شرکت پولش را در بانک می‌گذارد و سود می‌گیرد، از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری سود کرده است.

جریان جریان نقدی ورودی وجوه نقد حاصل از فعالیت‌های تامین مالی

برای مثال وقتی شرکت وام می‌گیرد، پول وارد شده به شرکت از فعالیت‌های تامین مالی حاصل شده است.

این که چند درصد از جریان آزاد نقدی از فعالیت‌های عملیاتی به‌دست می‌آید، موضوع بسیار مهمی از تحلیل بنیادی سهام است.

جریان نقدی از کجا می‌آید؟

یک شرکت ممکن است به دلایل مختلف پول نقد دریافت کند یا مجبور به پرداخت شود:

مفاد جریان وجوه نقد

جریان وجوه نقدی از مواردی تشکیل می‌شود که به موجب آن پولی به شرکت وارد یا از آن خارج شود.

صورت جریان وجوه نقد چیست ؟

صورت جریان وجوه نقد (Cash flow Statement) یکی از صورت‌های مالی است که داده‌های کلی مربوط به همه ورودی‌های نقدی‌ای را که یک شرکت از فعالیت‌های در حال انجام و منابع سرمایه‌گذاری‌‌های خارجی دریافت می‌کند، ارائه می‌دهد. همچنین شامل کلیه وجوه خروجی نقدی است که برای فعالیت‌های تجاری و سرمایه‌گذاری در یک دوره معین پرداخت می‌شود. به بیان ساده گزارش گردش وجوه نقد گزارشی از خلاصه جریانات مالی شرکت در یک دوره مالی است.

در این گزارش، جریانات ورود و خروج وجوه نقد در موارد زیر ارائه می‌شوند:

جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی:

فعالیت‌های عملیاتی شامل فعالیت‌های اصلی مولد درآمد عملیاتی در واحد تجاری است.

➕ جریانات ورود وجه نقد در فعالیت‌های عملیاتی:

• دریافت‌های نقدی حاصل از فروش و خدمات
• دریافت‌های نقدی حاصل از حق امتیاز و حق الزحمه و کارمزد و سایر درآمدهای عملیاتی

➖ جریانات خروج وجه نقد در فعالیت‌های عملیاتی:

• پرداخت‌های نقدی به فروشندگان کالا و خدمات
• پرداخت‌های نقدی به کارکنان واحد تجاری
• پرداخت‌های نقدی به ارائه‌دهندگان خدمات بیمه، تبلیغات و سایر خدمات مشابه

جریانات نقدی ناشی از بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی:

در واحدهایی که فعالیت‌های اصلی و مستمر آن‌ها شامل سود سهام، سود پرداختی و سود تسهیلات به صاحبان سپرده‌ها باشد، دریافت‌‌ها و پرداخت‌های نقدی مرتبط با آن در صورت جریان وجوه نقد جزو فعالیت‌های عملیاتی طبقه‌بندی می‌شوند. کلیه مبالغ دریافتی و پرداختی در ارتباط با سود سهام، درآمد سرمایه‌گذاری و سود و کارمزد تامین مالی (تسهیلات دریافتی) جزو این سر فصل است.

➕ برخی از جریانات ورود وجه نقد در بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی:

• سود کارمزد دریافتنی
• سود سهام دریافتنی

➖ برخی از جریانات خروج وجه نقد در بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی:

• سود کارمزد پرداختنی
• سود سهام پرداختنی
• بخش هزینه‌های تامین مالی اقساط اجاره به شرط تملیک پرداختنی

جریانات نقدی ناشی از مالیات بر درآمد:

در این ساختار، تنها پرداخت‌ها یا علی‌الحساب‌های پرداختی از مالیات بر درآمد و یا استرداد مبالغ پرداختی، گزارش شده و این قسمت، مالیات‌های تکلیفی و مستقیم را در برنمی‌گیرد.

➖ نمونه‌ای از جریانات خروج وجه نقد ناشی از مالیات بر درآمد:

• مالیات پرداختنی بابت عملکرد واحد تجاری

جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری:

این ساختار شامل جریان‌های نقدی مربوط به تحصیل و فروش سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت، دارایی‌های ثابت مشهود و دارایی‌های نامشهود است. علاوه بر این، پرداخت و وصول تسهیلات اعطایی به اشخاص مستقل از واحد تجاری نیز در این قسمت قرار می‌گیرد.

➕ برخی از جریانات ورود وجه نقد در فعالیت‌های سرمایه‌گذاری:

• دریافت‌های نقدی حاصل از فروش سرمایه‌گذاری در سهام اوراق مشارکت و اوراق قرضه
• دریافت‌های نقدی حاصل از فروش دارایی‌های ثابت مشهود و دارایی‌های نامشهود
• دریافت‌های نقدی مرتبط با اصل سپرده‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت بانکی
• دریافت‌های نقدی حاصل از وصول وام‌های پرداختنی

➖ برخی از جریانات خروج وجه نقد در فعالیت‌های سرمایه‌گذاری:

• پرداخت‌های نقدی جهت تحصیل سرمایه‌گذاری‌ها در سهام، اوراق مشارکت و اوراق قرضه
• پرداخت‌های نقدی جهت تحصیل دارایی‎‌های ثابت مشهود و دارایی‌های نامشهود
• سپرده‌گذاری نزد بانک‌ها در قالب سپرده‌های سرمایه‎‌گذاری بلندمدت
• وام‌های نقدی پرداختی به سایر اشخاص شامل قرض‌الحسنه

جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های تأمین مالی:

منظور از فعالیت‌های تأمین مالی، مواردی است که منجر به تغییر ساختار سرمایه می‌شوند.

➕ برخی از جریانات ورود وجه نقد در فعالیت‌های تامین مالی:

• دریافت‌های نقدی حاصل از صدور سهام
• دریافت‌های نقدی حاصل از صدور اوراق مشارکت، اوراق قرضه، وام ها و سایر تسهیلات کوتاه‌مدت و بلندمدت

➖ برخی از جریانات خروج وجه نقد در فعالیت‌های تامین مالی:

• بازپرداخت اصل اوراق مشارکت، اوراق قرضه، وام‌ها و سایر تسهیلات دریافتی
• پرداخت بخش اصل اقساط و اجاره به شرط تملیک
• پرداخت هر گونه مخارج به جز سود تضمین شده و کارمزد پرداختی بابت تامین مالی

◀️ نکته ۱:

مطابق با جدیدترین نسخه تجدیدنظر شده استاندارد شماره ۲ حسابداری مربوط به سال ۱۳۹۷، صورت جریان وجوه نقد باید جریانات نقدی طبقه‌بندی شده را بر حسب فعالیت‌های عملیاتی، فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های تامین مالی گزارش کند و سایر موارد به صورت جداگانه افشا و به عنوان جریان نقدی ورودی یکی از این دسته‌ها طبقه‌بندی شوند.

◀️ نکته ۲ :

مطابق با استانداردهای حسابداری معاملات غیرنقدی (معاملات بی تاثیر بر وجه نقد) در صورت جریان وجه نقد منعکس نمی‌شوند و فقط در صورت با اهمیت بودن در یادداشت‌های توضیحی به نحوی مناسب افشا می‌شوند.

روش‌های تهیه صورت جریان وجوه نقد :

محاسبه و تهیه صورت جریان وجوه نقد به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌گیرد:

🔵 روش مستقیم:

به موجب این روش، ناخالص وجوه نقد دریافتی و پرداختی بر حسب طبقات عمده افشاء می‌شود به طوریکه فعالیت‌های عملیاتی بر اساس جریان‌های نقدی ورودی و جریان‌های نقدی خروجی ناشی از عملیات به تفکیک گزارش می‌شوند. همچنین جریان‌های نقدی ورودی و خروجی که در سایر بخش‌ها نتوان طبقه بندی کرد در این بخش منعکس می‌شود. این روش انواع مختلفی از پرداخت‌ها و دریافتی‌های نقدی را گردآوری می‌کند که شامل: پول نقد پرداخت شده به تأمین‌کنندگان، دریافتی‌های وجوه نقدی از مشتریان و پول نقد پرداخت شده برای پرداخت حقوق است. این ارقام با استفاده از مقدار اولیه و مقدار ثانویه نقدینگی (در طول دوره مالی) موجود در انواع حساب‌های تجاری و بررسی کاهش یا افزایش خالص حساب‌ها محاسبه می‌شود.

روش مستقیم نسبت به روش غیرمستقیم نیازمند نیروی کار و سازماندهی بیشتری است. برای هر تراکنش نقدی نیاز به دریافت و پیگیری دریافت و برای پرداخت وجوه نقد نیز تراکنش‌ها می‎بایستی کنترل و ثبت گردد. این روش مناسب شرکت‌های نسبتاً بزرگ و امکانات مکانیزه و تراکنش‌های کم حجم ولی ارزش بالاست.

• گزارش گردش وجوه نقد به شیوه مستقیم با مشخص جریان نقدی ورودی جریان نقدی ورودی کردن منابع و مصارف در سیستم خزانه داری پیوست قابل تهیه است.

🔴 روش غیرمستقیم:

درآمد خالص و عوامل کاهش ارزش دو گزینه مورد توجه در روش غیرمستقیم هستند. در این روش فعالیت‌های عملیاتی بر اساس تعدیل سود عملیاتی و تبدیل آن به جریان وجوه نقد ناشی از عملیات گزارش می‌شود. به موجب این روش، سود یا زیان عملیاتی با انجام تعدیلاتی به خالص جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی تبدیل می‌شود. یکی از این تعدیلات، اثر معاملات و رویدادهایی است که دارای ماهیت غیرنقدی هستند. همچنین اثر اقلامی که در محاسبه سود یا زیان عملیاتی دوره جاری منظور شده باشد، لیکن جریان‌های نقدی مرتبط با آن‌ها در دوره‌های قبل حادث شده یا در دوره‌های آینده حادث خواهد شد و بالعکس نیز جزئی از این تعدیلات به شمار می‌رود.

از آنجاییکه این روش ساده‌تر است، بسیاری از مشاغل کوچک این رویکرد را بیشتر ترجیح می‎دهند.

• گزارش گردش وجوه نقد به صورت غیرمستقیم در گزارش‌های پارامتریک سیستم حسابداری پیوست تهیه می‌شود.

تفاوت روش مستقیم و غیرمستقیم تنها در ارائه بخش عملیاتی است و سایر بخش‌های صورت جریان وجوه نقد در هر دو روش یکسان است.

◀️ نکته ۳ :

مطابق با استانداردهای حسابداری اگر صورت جریان وجوه نقد به روش مستقیم تهیه شود باید صورت تطبیق سود (زیان) خالص عملیاتی با وجه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی در یادداشت‌های توضیحی همراه صورت‌های مالی افشا شود.

صورت جریان وجوه نقد چیست؟ چه کاربردی برای ما دارد؟

جریان نقدی یک واحد تجاری از اهمیت بالایی برخوردار است چرا که ممکن است صورت سود و زیان سودآوری را نشان دهد اما به دلیل عدم توانایی در ایجاد وجه نقد، واحد تجاری دچار مشکلات اساسی شود. با استفاده از صورت جریان وجوه نقد و متغیرهای مالی دیگر می‌توان احتمال ورشکستگی یک واحد تجاری را محاسبه کرد. همچنین بررسی این صورت مالی مهم در کنار سایر صورت‌های مالی، اطلاعات لازم جهت تحلیل بنیادی یک واحد تجاری را برای ما فراهم می‌کند. در این مقاله به بررسی این صورت مالی مهم می‌پردازیم.

صورت جریان وجه نقد چیست؟

به‌طورکلی صورت‌های مالی مهم به ۳ دسته‌ی ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان وجوه نقد دسته‌بندی می‌شوند. صورت‌های مالی یک شرکت تصویری از وضعیت مالی و عملکرد واحد تجاری را نمایش می‌دهند. صورت جریان وجوه نقد، جریان ورود و خروج پول نقدی را نشان می‌دهد که در اثر فعالیت‌های عملیاتی، مالی و سرمایه‌گذاری‌ها ایجاد می‌شود.

در واقع این صورت مالی انعطاف‌پذیری مالی واحد تجاری، نقد‌شوندگی یا عدم نقدشوندگی و توان پرداخت یا عدم پرداخت دیون شرکت را گزارش می‌کند. همچنین برای پیش‌بینی جریان‌های نقدی آتی و تأمین وجوه نقد موردنیاز در بازه‌ی زمانی مشخص کاربرد دارد. این صورت مالی، اطلاعات مالی را بر مبنای وجوه نقد ثبت می‌کنند به همین دلیل از عینیت و شفافیت بالایی برخوردار است ولی به‌تنهایی اطلاعات لازم برای ارزیابی جریان وجوه نقد را نمی‌دهد و باید در کنار سایر صورت‌های مالی دیگر ارائه شود. نام دیگر این صورت مالی صورت جریان گردش وجه نقد یا گردش وجوه نقد است، همچنین در زبان انگلیسی به آن Cash Flow Statement یا به‌اختصار CFS گفته می‌شود.

دو شاخه‌ی مختلف در حسابداری وجود دارد: تعهدی و نقدی. اکثر شرکت‌ها در ایران از حسابداری تعهدی استفاده می‌کنند، به این معنی که صورت سود و زیان با وضعیت نقدی شرکت یکسان نیست. در واقع صورت سود و زیان و ترازنامه ، معیارهای موفقیت شرکت را از نظر عملکرد و وضعیت مالی ارائه می‌کنند و بر مبنای حسابداری تعهدی هستند ولی صورت جریان وجوه نقد جریان نقدینگی را بررسی می‌کند و بر مبنای حسابداری نقدی است. افشای منابع و استفاده از وجه نقد، به اعتباردهندگان، سرمایه‌گذاران و سایر کاربران اظهارنامه کمک می‌کند تا بینشی در مورد نقدینگی، پرداخت بدهی‌ها و انعطاف‌پذیری مالی شرکت داشته باشند. انعطاف‌پذیری مالی توانایی شرکت در واکنش به فرصت‌های مالی و سازگاری با ناملایمات را نشان می‌دهد.

ساختار صورت جریان وجوه نقد

هر شرکتی که سهام خود را عرضه می‌کند باید گزارش‌ها و صورت‌های مالی خود را ارائه نماید، چرا که برخلاف تصور، شرکت‌های سودآور ممکن است در مدیریت مناسب جریان نقدی خود شکست بخورند؛ به همین دلیل صورت جریان وجوه نقد ابزاری حیاتی برای شرکت‌ها، تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران است.

برای مثال شرکتی را در نظر بگیرید که محصولی را می‌فروشد و اعتبار فروش را به مشتری خود اختصاص دهد؛ حتی اگر این فروش را به‌عنوان درآمد شناسایی کند، شرکت ممکن است تا مدت‌ها پول نقد دریافت نکند. در این حالت شرکت بر اساس صورت سود و زیان، سود برده است و مالیات‌بردرآمد آن را نیز پرداخته باشد اما کسب‌وکار ممکن است بیشتر یا کمتر از ارقام فروش یا درآمد، پول نقد به همراه داشته باشد؛ به همین دلیل بررسی ساختار صورت جریان وجوه نقد حائز اهمیت است. طبق استاندارد IFRS منابع اصلی جریان‌های ورودی و خروجی وجوه نقد به سه دسته تقسیم می‌شوند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم.

جریان ناشی از عملیات:

جریان نقدی حاصل از فعالیت‌های عملیاتی، عموماً شامل اثرات نقدی معاملات مربوط به تعیین سود خالص است، ازاین‌رو عملیات اصلی و مستمر واحد تجاری را شامل می‌شود. در واقع یکی از شاخص‌های اصلی ارزیابی واحد تجاری در خصوص توان پرداخت وام‌ها، حفظ توان عملیات و پرداخت سود سهام بدون استفاده از منابع دیگر، بررسی جریان ناشی از عملیات است. جریان‌ نقدی ناشی از عملیات با درآمد خالص شروع می‌شود، سپس همه‌ی اقلام غیرنقدی را با اقلام نقدی مربوط به فعالیت‌های عملیاتی تطبیق می‌دهد؛ به عبارتی نمایانگر درآمد خالص شرکت است اما به‌صورت نقدی. مثال‌هایی که می‌توان برای این موضوع بیان کرد شامل موارد زیر است: جریان نقدی ایجاد شده توسط فروش کالا و موجودی، کاهش سرمایه‌ی در گردش، نقدکردن حساب‌های دریافتنی و افزایش حساب‌های پرداختنی.

جریان نقد ناشی از سرمایه‌گذاری:

جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری با تحصیل و واگذاری دارایی‌های بلندمدت، مانند اموال و تجهیزات مرتبط است. برای مثال زمانی که در یک بانک یا مؤسسه‌ی مالی یا حتی شرکت‌های دیگر سرمایه‌گذاری می‌شود، سودی که دریافت می‌گردد جزو جریان نقدی ناشی از سرمایه‌گذاری است. در واقع هرگونه جریان ورودی و خروجی وجه نقد ناشی از سرمایه‌گذاری شامل موارد زیر است:

• خرید یا فروش یک دارایی
• دریافت یا وصول تسهیلات اعطایی
• هرگونه پرداخت مربوط به ادغام یا تملک
• تغییرات در تجهیزات یا دارایی‌ها
• سرمایه‌گذاری‌های مربوط به وجوه نقد حاصل از سرمایه‌گذاری

جریان نقد ناشی از تأمین مالی:

جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های تأمین مالی ، یک نمای کلی از پول نقد مورداستفاده در تأمین مالی کسب‌وکار را ارائه می‌دهد. هنگامی که واحد تجاری به تأمین مالی نیاز دارد و این نیاز را از منابع منتخب خود مرتفع می‌کند، در واقع جریان نقد ناشی از تأمین مالی رخ‌داده است. همچنین جریان‌های نقدی حاصل از بخش تأمین مالی برای تعیین میزان پولی که شرکت از طریق سود سهام یا بازخرید سهام پرداخت کرده است، در این دسته از جریان نقد قرار می‌گیرد. همچنین برای تعیین اینکه چگونه یک شرکت پول نقد را برای رشد عملیاتی جمع‌آوری می‌کند مفید است. جریان ورود وجه نقد در این جریان نقدی شامل مواردی چون عرضه‌ی اوراق مشارکت و دریافت تسهیلات بانکی می‌شود. خروج وجه نقد نیز شامل مواردی چون بازپرداخت اصل اوراق مشارکت، وام‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت و سایر تسهیلات بانکی می‌شود.

لازم به ذکر است که طبق استانداردهای حسابداری در ایران و سازمان بورس، از سال 1377 به بعد دو بخش دیگر به موارد بالا اضافه شده است که عبارت‌اند از مالیات‌بردرآمد و بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی.

نحوه‌ی ایجادکردن صورت جریان وجوه نقد

دو روش برای محاسبه‌ی جریان وجوه نقد وجود دارد؛ روش مستقیم و روش غیرمستقیم که هر دو روش از سوی دو استاندارد بین‌المللی موجود مورد تأیید است. تفاوت این دو روش در ارائه‌ی جریان‌های نقدی عملیاتی است و ارائه‌ی جریان‌های نقدی حاصل از تأمین مالی و سرمایه‌گذاری در هر دو روش یکسان است. در ادامه به تعریف این دو روش می‌پردازیم:

روش مستقیم:

در این روش باید اجزای خالص جریان‌های نقدی بیان شوند، یعنی همه‌ی انواع مختلف پرداخت‌ها و دریافت‌های نقدی. این روش برای کسب‌وکارهای کوچکی که بر مبنای حسابداری نقدی هستند مناسب جریان نقدی ورودی است. مقادیر در این روش، با استفاده از مانده‌های ابتدایی و انتهایی انواع حساب‌های دارایی و بدهی و بررسی کاهش یا افزایش خالص حساب‌ها محاسبه می‌شوند. همچنین جریان ورودی و خروجی نقدی در این روش شامل موارد زیر می‌شود:

جریان نقدی ورودی:

• دریافتی‌های وجه نقد از مشتریان
• وجه نقد دریافتی بابت حق‌الزحمه، اجاره و کارمزد

جریان نقدی خروجی:

• وجه نقد پرداختنی به تأمین‌کنندگان و عرضه‌کنندگان کالا و خدمات
• وجوه نقد پرداختنی به‌عنوان حقوق، اجاره، کارمزد
• وجه نقد پرداختنی تحت عنوان تبلیغات، بیمه

روش غیرمستقیم:

این روش پیچیدگی‌های خاصی را دارد که در ادامه به توضیح آنها می‌پردازیم. اکثر شرکت‌ها از روش حسابداری تعهدی استفاده می‌کنند که در آن معاملات و سایر رویدادها صرف‌نظر از زمان دریافت و پرداخت وجه نقدناسایی و در اسناد حسابداری ثبت می‌شوند. این امر باعث قطع ارتباط بین درآمد خالص و جریان نقدی واقعی می‌شود. زیرا همه‌ی معاملات سود خالص در صورت سود و زیان، شامل اقلام واقعی نقدی نمی‌شود؛ بنابراین اقلام خاصی باید در هنگام محاسبه‌ی جریان نقدی حاصل از عملیات مورد ارزیابی مجدد قرار گیرند. برای مثال درآمدها، هزینه‌ها و سود عملیاتی که در صورت سود و زیان به‌صورت حسابداری تعهدی بیان شدند باید بر مبنای نقدی بیان شوند.

این روش، با سود یا زیان خالص محاسبه شده در صورت سود و زیان آغاز می‌شود، سپس این مقدار با استفاده از کاهش یا افزایش حساب ترازنامه اصلاح می‌شود. در واقع حسابدار یک شرکت، افزایش و کاهش حساب‌های دارایی و بدهی را که باید به رقم درآمد خالص اضافه یا از آن حذف شود، شناسایی می‌کند تا جریان نقدی ورودی یا خروجی دقیق را شناسایی کند. در نتیجه مواردی که باعث کاهش سود عملیاتی شده ولی در وجه نقد تأثیری نداشته‌اند، به سود اضافه می‌شوند و اقلامی که باعث افزایش سود عملیاتی شده ولی در وجه نقد بی‌تأثیر است از سود عملیاتی کسر می‌شوند.

تفاوت روش مستقیم و روش غیرمستقیم ایجاد صورت سود و زیان

در روش مستقیم صورت جریان وجوه نقد به روشی ساده و با استفاده از پرداخت‌ها و دریافت‌های نقدی گزارش می‌شود. برای استفاده از این روش باید مقادیر ورودی و خروجی وجه نقد مشخص باشند. ولی برای استفاده از روش غیرمستقیم لازم نیست ورودی و خروجی‌های نقدی واقعی مشخص باشند. روش مستقیم شامل دریافت‌ها و پرداخت‌های نقدی است درحالی‌که روش غیرمستقیم شامل سود و اثر عناصر غیرنقدی سود است. با استفاده از روش مستقیم می‌توان جریان‌های نقدی عملیاتی را ارزیابی کرد اما با استفاده از روش غیرمستقیم، امکان پیش‌بینی جریان نقدی آتی وجود دارد. همچنین روش غیرمستقیم علت تفاوت بین سود عملیاتی دوره با خالص وجوه جریان نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی را مورد بررسی قرار می‌دهد و امکان تطبیق بین دو صورت مالی دیگر یعنی ترازنامه و صورت سود و زیان را فراهم می‌کند.

آیا روش غیرمستقیم بر روش مستقیم ارجحیت دارد؟

بین این دو روش ارجحیتی وجود ندارد، بااین‌حال روش غیرمستقیم ابزاری برای تطبیق اقلام موجود در ترازنامه با سود خالص در صورت سود و زیان را فراهم می‌کند. علاوه بر این زمانی که یک حسابدار صورت جریان وجوه نقد را با استفاده از روش غیرمستقیم تهیه می‌کند، می‌تواند افزایش و کاهش در ترازنامه را که در نتیجه معاملات غیرنقدی است، شناسایی کند.

نمونه‌ی صورت جریان وجوه نقد از سایت کدال

کاربرد صورت جریان وجوه نقد

برای بررسی صورت‌های مالی به اطلاعاتی در خصوص چگونگی ایجاد و مصرف وجه نقد توسط واحد تجاری نیاز داریم که با بررسی صورت جریان وجوه نقد به این اطلاعات نیز دست می‌یابیم. کاربردهای صورت جریان وجوه نقد شامل موارد زیر است:

• یکی از ابزارهای مشخص‌کردن عملکرد مالی یک سازمان
• ارزیابی قدرت مالی واحد تجاری در جهت پرداخت بدهی‌ها و سود سهام
• برنامه‌ریزی جریان‌های نقدی و توان مستمر ایجاد این جریان‌ها در آینده
• برای اندازه‌گیری انعطاف‌پذیری مالی و تحلیل بنیادی واحدهای تجاری
• ارزیابی مشکلات احتمالی از قبیل کمبود وجه نقد یا ورشکستگی
• شناخت منابع تأمین مالی و کنترل آنها جهت مدیریت ریسک و بازده

ارتباط و تفاوت صورت جریان وجوه نقد، ترازنامه و صورت سود و زیان

صورت جریان وجوه نقد و صورت سود و زیان: صورت جریان وجوه نقد از صورت سود و زیان مشتق می‌شود. در واقع اطلاعات این صورت مالی از سود خالص صورت سود و زیان استنباط می‌گردد. صورت سود و زیان بر مبنای حسابداری تعهدی است و جریان ورود و خروج وجه نقد را نمایش نمی‌دهد ولی صورت جریان وجوه نقد بر اساس حسابداری نقدی است و نمایانگر جریان نقد ورودی و خروجی است‌.

صورت جریان وجوه نقد و ترازنامه : تغییرات در دارایی‌ها با تغییرات در جریان وجه نقد رابطه‌ی معکوس دارند. اگر دارایی‌ها افزایش پیدا کنند جریان نقد خروجی خواهیم داشت و اگر دارایی‌ها کاهش بیابند، جریان نقد ورودی خواهیم داشت. علاوه بر این ترازنامه بر اساس حسابداری تعهدی نوشته می‌شود ولی صورت جریان وجوه نقد بر مبنای نقدی تنظیم می‌شود. همچنین خالص جریان نقدی در طی یک سال برابر با افزایش یا کاهش وجه نقد بین دو ترازنامه‌ی متوالی است. برای مثال جریان نقدی یک واحد تجاری در سال ۱۴۰۰ برابر با تفاوت ترازنامه سال‌های ۱۴۰۰ و ۱۳۹۹ خواهد بود.

محدودیت‌های صورت جریان وجوه نقد

همان‌طور که می‌دانیم ورود وجه نقد با مقادیر مثبت و خروج آن با علامت منفی نمایش داده می‌شود. همه‌ی صورت جریان‌های نقدی مقادیر مثبت را نشان نمی‌دهند و ممکن است برخی مقادیر منفی نیز داشته باشند. مقادیر منفی صورت جریان وجوه نقد نشان‌دهنده‌ی یک پرچم قرمز نیست. ممکن است به علت تصمیم یک کسب‌وکار برای گسترش تجارت خود در یک مقطع زمانی خاص ایجاد شده باشد. این مورد در آینده می‌تواند اتفاق خوبی قلمداد شود. بنابراین در طی دوره‌های متفاوت تغییرات جریان نقدینگی تجزیه‌وتحلیل می‌شود تا بتوان بینش بهتری نسبت به عملکرد شرکت پیدا کرد و بررسی نمود که چقدر احتمال ورشکستگی یا موفقیت وجود دارد.

جمع‌بندی آکادمی دانایان از صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجه نقد در کنار سایر صورت‌های مالی، اطلاعات مفید و کاربردی جهت تحلیل بنیادی واحدهای تجاری و محاسبه‌ی احتمال ورشکستگی آن‌ها به ما می‌دهد. اگر شرکت را به انسان تشبیه کنیم، جریان نقدی همچون خونی در رگ‌های آن است که اگر وجود نداشته باشد، ادامه‌ی حیات آن ناممکن خواهد بود. تصور کنید شرکتی میلیارد‌ها تومان سود بسازد، اما اگر در پایان ماه جریان نقدی مورد نیاز برای پرداخت هزینه‌های جاری نداشته باشد، امکان ادامه‌ی مسیر را نخواهد داشت. به دلیل اینکه صورت سود و زیان بر پایه‌ی حسابداری تعهدی است و صورت جریان وجوه نقد دارای عینیت و شفافیت بسیار بالایی در جهت نمایش جریان نقد است، بررسی این صورت مالی بسیار حائز اهمیت است.