ریسک صندوق های شاخصی

در بازار بورس صندوق سرمایه گذاری چیست

۱۰ اصطلاح پر کاربرد بورس را بشناسید

مرصادنیوز: در این خبر می‌توانید با مفهوم ۱۰ اصطلاح پر کاربرد بازار سرمایه آشنا شوید.

به گزارش شبکه اطلاع رسانی مرصاد ، به نقل از باشگاه خبرنگاران اگر این روزها اخبار اقتصادی را دنبال کنید بدون شک از ریسک صندوق های شاخصی رونق بازار سرمایه خبر دارید. در هفته‌های اخیر رشد شاخص کل، سهامداران را راضی و بسیاری از افراد را ترغیب کرده که هر طور شده است وارد فضای پرریسک و هیجان بورس شوند. شاید

برای بسیاری از افراد و مشتاقان ورود به بازار سرمایه این سوال پیش آمده باشد که شاخص بورس چیست؟ و نوسانات و کم و زیاد شدن عدد این شاخص چه معنی و چه تاثیری بر تابلوی تالار شیشه‌ای دارد و توجه به شاخص کل چه کمکی به سرمایه‌گذار یا معامله‌گران بورس می‌کند.

آنچه مسلم است این است که بازار سرمایه همچون هر کسب و کاری نیاز به آموزش دارد. آشنایی با اصطلاحات و مفاهیم پرکاربرد بورس یکی از اولویت‌هایی است که هر سرمایه‌گذاری باید انجام دهد. مثلا اینکه پرتفوی چیست؟ عرضه اولیه به چه معناست از جمله مواردی هستند که باید برای سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم در بورس با آ‌ن‌ها آشنا بود.

در ادامه ۱۰ مورد از پرکاربردترین اصطلاحات و مفاهیم بورس ‍ را با هم مرور می‌کنیم.

شاخص کل	سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس
پرتفوی	صندوق‌ سرمایه‌گذاری متشکل از دارایی‌های متنوع
عرضه اولیه	زمانی که سهام یک شرکت برای اولین بار به عموم مردم عرضه می‌شود
تحلیل تکنیکال و بنیادی	تحلیل بنیادی: محاسبه ارزش ذاتی هر سهم تحلیل تکنیکال: مطالعه آمار‌های فعالیت بازار
سبدگردانی	چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص
صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF)	مجموعه یا سبدی از دارایی‌های مالی
صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی	انطباق پرتفوی سرمایه‌گذاری با شاخص بازار سهام
صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریسک صندوق های شاخصی مشترک	سازوکار‌های سرمایه‌گذاری در بازار‌های مالی که شرایط بازار را ازنظر ریسک و بازده برای سرمایه‌گذاران مختلف مساعدتر می‌کنند
دارایی تحت مدیریت	نشان‌دهنده ارزش بازار همه دارایی‌های مالی
ارزش خالص دارایی NAV	ارزش روز همه دارایی‌ها پس از کسر ارزش روز بدهی‌ها است

پس از مرور اجمالی اصلاحات پر کاربرد بورس در جدول بالا، در ادامه می‌توانید تعاریف کامل‌تر و کاربردی تری را از این اصطلاحات ببینید و بخوانید:

شاخص کل

در بورس تهران شاخص بازدهی یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی با نام TEDPIX شناخته می‌شود. این شاخص همان شاخصی است که همیشه در رسانه‌ها اعلام می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه‌گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص‌هاست.

به طور کلی این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است، به‌عبارت‌دیگر تغییرات شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس است. برای درک ساده‌تر مفهوم شاخص کل، فرض کنید که شما از تمام شرکت‌های بورسی به تعداد مساوی خریداری کنید. در این صورت تغییرات شاخص کل بورس برابر با میزان بازدهی سبد سهام​ شما خواهد بود. در واقع شاخص کل تغییرات قیمت سهام و سود‌های سالیانه‌ای را که شرکت‌ها به شما پرداخت می‌کنند، محاسبه می‌کند.

پرتفوی (Portfolio)

پرتفوی یک واژه فرانسوی و به‌ظاهر خیلی پیچیده است، اما مفهوم کاملاً واضحی هم در بازار سرمایه دارد که به مجموعه یا سبدی از دارایی‌های مالی گفته می‌شود.

به‌بیان‌دیگر پرتفوی ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی‌هاست که یک سرمایه‌گذار آن‌ها را خریداری کرده است. هدف از تشکیل پرتفوی سهام یا سبد سهام، کاهش ریسک غیرسیستماتیک سرمایه‌گذاری است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.

پرتفوی به‌صورت مستقیم توسط سرمایه‌گذاران نگهداری شده یا به‌وسیله سبدگردان‌های حرفه‌ای مدیریت می‌شود. بازده سرمایه‌گذاری در پرتفوی معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود؛ اما ریسک پرتفوی به‌دلیل کاهش ریسک غیرسیستماتیک در اغلب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت‌های سرمایه‌گذاری نمونه‌هایی هستند که به‌صورت پرتفوی سرمایه‌گذاری می‌کنند و برای قیمت‌گذاری آن‌ها مهمترین عامل ارزش خالص پرتفوی این شرکت‌هاست.

عرضه اولیه

عرضه اولیه (IPO) به زمانی گفته می‌شود که سهام یک شرکت برای نخستین بار به عموم مردم عرضه می‌شود. عرضه‌های اولیه معمولاً توسط شرکت‌های کوچک و جوان که به دنبال سرمایه برای گسترش هستند انجام می‌شود، همچنین شرکت‌های بزرگ خصوصی نیز که به دنبال تبدیل‌شدن به سهامی عام هستند، عرضه عمومی اولیه انجام می‌دهند.

جزئیات سهامی که عرضه می‌شود، به اطلاع سرمایه‌گذاران بالقوه می‌رسد. از مزایای عرضه اولیه در بورس دستیابی ارزان‌تر به سرمایه، افزایش سرمایه، شفافیت اطلاعاتی و معافیت مالیاتی را می‌توان نام برد. از معایب این کار هزینه‌های قانونی، حقوقی و بازاریابی عرضه اولیه، الزام به افشای اطلاعات مالی، کاهش کنترل و افزایش ریسک دعاوی حقوقی است.

تحلیل تکنیکال و بنیادی

تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) به دنبال محاسبه ارزش ذاتی هر سهم است و به این منظور به مطالعه هر چیزی، از وضعیت کلی اقتصاد و صنعت تا وضعیت مالی شرکت و مدیریت آن می‌پردازد. اما تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) از طریق مطالعه آمار‌های فعالیت بازار مانند قیمت و حجم معاملات، به دنبال شناسایی الگو‌ها و روند‌هایی است که نشان‌دهنده حرکت آینده یک سهم به آن‌سو هستند.

تحلیلگران بنیادی در جست‌و‌جوی این هستند که ارزش ذاتی​ سهام چقدر است و براساس دانسته‌های بنیادی اقدام به خرید و فروش و کسب سود می‌کنند؛ درحالی‌که تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که کلیه اطلاعات در قیمت سهام نهفته است و با تشخیص روند‌ها و الگو‌ها می‌توان به سود رسید.

سبدگردانی (Separately managed account)

سبدگردانی، همان‌طور که از نامش پیداست، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص است که مالکیت آن کاملاً متعلق به سرمایه‌گذار بوده و میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان خرید و فروش آن‌ها نیز به‌دقت توسط سبدگردان تعیین و پایش می‌شود.

ارائه این خدمت مالی «سبدگردانی» به سرمایه‌گذاران در جهان قدمتی بیش از نیم‌قرن دارد، اما در بازار ایران پس از تجربه ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، اخیرا مورد توجه قرار گرفته است.

سبدگردانی فرآیندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایه‌گذاری با همکاری تیمی از تحلیل‌گران حرفه‌ای و بر‌اساس خصوصیات، سطح ریسک‌پذیری و سرمایه هر سرمایه‌گذار، سبدی مناسب از دارایی‌های سهام، اوراق مشارکت و سکه طلا برای او تشکیل داده و به‌صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مدیریت می‌کند.

همچنین، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایه‌گذاری، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر اتخاذ می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس ETF یا Exchange Tradable Found نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحد‌های آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند.

افراد در طول ساعات و روز‌هایی که بازار معاملات سهام باز است، می‌توانند یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرند، یا چند واحد از آن را بفروشند.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی

هدف صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص (Index fund) انطباق پرتفوی سرمایه‌گذاری با شاخص بازار سهام است. یک صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، الزاماً منابع خود را براساس الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار، سرمایه‌گذاری می‌کند.

شاخص مذکور می‌تواند شاخص کل یا یکی دیگر از شاخص‌های بازار سهام باشد. در این صندوق‌ها تنها زمانی خریدوفروش سهام ضرورت می‌یابد که وجهی به‌واسطه ورود سرمایه‌گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه‌گذار کم شود. مزیت اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، هزینه‌های نسبتاً پایین آن و حذف ریسک مدیریت صندوق است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) یکی از مهم‌ترین سازوکار‌های سرمایه‌گذاری در بازار‌های مالی هستند که شرایط بازار را ازنظر ریسک و بازده برای سرمایه‌گذاران مختلف به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران مبتدی مساعدتر می‌کنند.

ایده اصلی این صندوق‌ها یک‌کاسه کردن پول‌های کوچک و سرمایه‌گذاری آن‌ها توسط یک گروه از مدیران با تجربه و حرفه‌ای است.

دارایی تحت مدیریت (AUM)

دارایی تحت مدیریت (Asset Under Management)، نشان‌دهنده ارزش بازار همه دارایی‌های مالی است که یک‌نهاد مالی مانند صندوق سرمایه‌گذاری، شرکت سرمایه جسورانه یا یک کارگزاری، از طرف مشتریانش به مدیریت آن مشغول است. دارایی تحت مدیریت معمولا معیاری از اندازه و موفقیت شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری است.

شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری معمولا کارمزد‌های خود را به‌تناسب دارایی تحت مدیریت تعیین می‌کنند، بنابراین دارایی‌های تحت مدیریت همراه با متوسط نرخ‌های کارمزد تعیین‌کننده اصلی درآمد‌های یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری هستند.

ارزش خالص دارایی NAV

مفهوم ارزش خالص دارایی (Net Asset Value) در واقع ارزش روز همه دارایی‌ها شامل سهام، مطالبات سود سهام، ملک، اوراق با درآمد ثابت و. پس از کسر ارزش روز بدهی‌ها است.

اصطلاح NAV معمولا درباره ارزش خالص دارایی شرکت‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های شاخصی، ETF‌ها و سبد‌های اختصاصی به‌کار می‌رود.

با 8 صندوق سرمایه گذاری کارگزاری مفید

تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.

بازار سرمایه همچون سایر بازارهای مالی، از تحولات سیاسی و اقتصادی تاثیر گرفته و دچار نوسان می‌شود، همین ویژگی در اقتصاد پرتلاطم کشور، ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را به مراتب افزایش می‌دهد. در این میان یکی از کارآمدترین سازوکارها برای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، استفاده از صندوق‌های سرمایه گذاری است.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم شیوه‌ای مطمئن‌تر و کم‌ریسک‌تر به شمار می‌آید اما برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از طریق صندوق‌ها، باید میزان ریسک‌پذیری هر صندوق را متناسب با شرایط سرمایه‌گذار مورد توجه قرار داد:

صندوق‌های سهامی مناسب افراد با ریسک‌پذیری بالا هستند.

صندوق‌های با درآمد ثابت، مناسب افراد با ریسک‌پذیری پایین هستند.

صندوق‌های مختلط از لحاظ ریسک پذیری بین صندوق های سهامی و درآمد ثابت قرار می گیرند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا مناسب کسانی است که به سرمایه‌گذاری در سکه و طلا علاقه‌مند هستند.

کارگزاری مفید، پیشگام در تنوع سرمایه گذاری با 8 صندوق‌

طی سال‌های اخیر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متعددی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار در کشور شکل‌ گرفته است. در این میان کارگزاری مفید نیز به عنوان بزرگترین کارگزاری کشور با هدف پاسخگویی به نیاز سرمایه‌گذاری افراد با علایق و اهداف مختلف، طیف متنوعی از صندوق‌ها شامل 8 صندوق سرمایه گذاری در بازار سرمایه را راه اندازی کرده تا پاسخ گوی سلایق مختلف کاربران باشد.

- صندوق سرمایه‌گذاری پیشتاز (سهامی):

کارگزاری مفید به عنوان یکی از پیشگامان در حوزه تاسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نخستین صندوق خود به نام «صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشتاز» را در اردیبهشت ماه سال ۱۳۸۷ به بازار سرمایه معرفی کرد. این صندوق در گروه صندوق‌های سهامی قرار گرفته و مناسب افرادی است که از سطح ریسک‌پذیری بالایی برخوردار هستند.

- صندوق سرمایه‌‌گذاری ممتاز (مختلط):

در اواخر بهمن ماه سال ۱۳۸۸، کارگزاری مفید با هدف ایجاد بستری برای سرمایه‌گذاری افراد ریسک صندوق های شاخصی با سطح ریسک‌پذیری متوسط نیز «صندوق سرمایه‌‌گذاری توسعه ممتاز» را به عنوان صندوق سهامی معرفی کرد اما از اردیبهشت سال 97 این صندوق به صندوق مختلط تبدیل شد و در حال حاضر با همین مدل فعالیت می‌کند.

- صندوق سرمایه‌گذاری پیشرو (سهامی):

به دنبال استقبال فعالان بازار سرمایه و در فروردین ماه سال ۱۳۹۰، کارگزاری مفید دومین صندوق سرمایه‌گذاری خود را به نام «صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشرو» تاسیس کرد. این صندوق به عنوان نخستین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بدون جریمه ابطال، این امکان را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داد تا بدون دغدغه‌ی پرداخت جریمه برای خارج کردن سرمایه خود از صندوق، با خیالی آسوده از ریسک صندوق های شاخصی این فرصت سرمایه‌گذاری استفاده کنند.

- صندوق سرمایه‌گذاری امید توسعه (سهامی):

اما تنوع صندوق‌های کارگزاری مفید به همین موارد محدود نمی‌شود. باتوجه به اینکه برخی سرمایه‌گذاران به دنبال آن بودند تا بخشی از سود حاصل شده طی دوره سرمایه‌گذاری خود را به صورت نقدی دریافت کنند، کارگزاری مفید در اسفندماه سال۹۱، دست به ابتکار زد و نخستین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک با تقسیم سود را به نام «صندوق سرمایه‌گذاری مشترک امید توسعه»، طراحی و به بازار سرمایه معرفی کرد.

- صندوق سرمایه‌گذاری توسعه اندوخته آینده (نماد اطلس):

حدود یک سال بعد یعنی دی ماه سال ۹۲ نیز کارگزاری مفید نخستین صندوق قابل معامله خود به نام «صندوق سرمایه‌گذاری توسعه اندوخته آینده» را تاسیس کرد که این صندوق با نماد «اطلس» در تابلو بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس درج شد.

- صندوق سرمایه گذاری حامی:

معامله‌گران بازار سرمایه ممکن است در شرایطی بخشی از سرمایه خود را به صورت نقد در حساب نزد کارگزار خود نگه دارند. کارگزاری مفید به دنبال آن بود تا به منظور بی‌استفاده نماندن این وجوه و منتفع شدن صاحبان سرمایه، مکانیزم خاصی را طراحی و ابداع کند. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت «حامی» در اردیبهشت ماه سال ۹۳ به‌ عنوان راهکاری برای استفاده بهینه از این وجوه، به بازار سرمایه معرفی شد. به دنبال راه‌اندازی این صندوق، مشتریان کارگزاری مفید اگر تمایل داشته باشند، می‌توانند از این امکان استفاده و بابت مانده حسابشان به صورت روزشمار سود دریافت کنند.

- صندوق سرمایه گذاری نامی (درآمد ثابت):

در بهمن ماه سال ۹۶ کارگزاری مفید دومین صندوق با درآمد ثابت خود را به نام صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت «نامی» تاسیس کرد.

- صندوق سرمایه گذاری عیار (طلا):

نهایتا نیز در خرداد ماه سال ۹۷ و با هدف برآورده شدن نیاز سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در طلا، کارگزاری مفید صندوق قابل معامله سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلا را تاسیس کرد و این صندوق با نماد «عیار» در تابلو بورس کالا درج شد.

سهم 14 درصدی صندوق‌های سهامی مفید از بازار

صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که قالب سبد دارایی آن متشکل از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است. این صندوق‌ها تقسیم سود دوره‌ای ندارند و سود این نوع صندوق‌ها ناشی از تفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق است.

در مجموع در بازار سرمایه ایران ۶۸ صندوق سهامی مجوز فعالیت دارند که در این میان خالص ارزش دارایی‌ صندوق‌های سهامی کارگزاری مفید در مجموع به بیش از ۱۴ درصد از ارزش دارایی کل صندوق‌های بازار می‌رسد.

*بازه‌های زمانی جدول منتهی به 5 مهر 99 است.

سوددهی صندوق‌های مختلط تحت تاثیر بازار

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط از جمله صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است که اصولا دارایی‌هایشان را با نسبت 40 به 60 درصد در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و . ، سرمایه‌گذاری می‌کنند. هر چه میزان سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بیشتر باشد، انتظار سودآوری این صندوق‌ها هم بیشتر می‌شود. در حال حاضر مجموعا 21 صندوق مختلط مجوز فعالیت دارند که صندوق «ممتاز» جایگاه قابل توجهی در میان این صندوق‌ها دارد.

*بازه‌های زمانی جدول منتهی به 5 مهر 99 است.

ریسک پایین با صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از کم‌ریسک‌ترین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به شمار می‌آیند که سود آنها کمی بیش از سود بانکی است. واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها اصولا در اوراق کم‌ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بدون ریسک قابل معامله در بازار، سرمایه‌گذاری می‌شوند. صندوق‌های «حامی» و «نامی» از سوی کارگزاری مفید در این بخش ارائه شده که سهم بالایی در این سرفصل دارد.

*بازه‌های زمانی جدول منتهی به 5 مهر 99 است.

حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، به اندازه خرید یک واحد از آن‌هاست و حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله ۵۰۰ هزار تومان است.

برای آشنایی با نحوه شروع سرمایه گذاری و اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق های سرمایه گذاری مفید اینجا کلیک کنید.

آشنایی با مفهوم صندوق سرمایه گذاری در بورس و انواع آن

در شرایط تورم و گرانی فعلی، خواسته‌ی بسیاری از افراد این است که پولشان را جایی بگذارند تا ارزشش کم نشود و روی آن سود کنند. خرید مسکن، خودرو، زمین، ارز، طلا، بورس و سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، از جمله مواردی هستند که افراد برای سرمایه‌گذاری به آن‌ها فکر می‌کنند. اما آنچه که مهم می‌باشد، این است که گزینه‌هایی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم که علاوه بر مطمئن بودن، پرسود و بربازده نیز باشند. سرمایه‌گذاری در بورس، روشی است که اگر به درستی و با مهارت انجام شود، بازدهی مناسبی را برای سرمایه‌گذار به ارمغان خواهد آورد. سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود. در این مقاله از از سری مقالات آموزش بورس در چراغ راجع به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با استفاده از ایجاد صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس صحبت خواهیم کرد.

صندوق سرمایه گذاری در بورس چیست؟

در بازار بورس صندوق سرمایه گذاری چیست

گفتیم که سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مختلف انجام می‌شود. روش مستقیم و روش غیرمستقیم. در روش مستقیم، سرمایه‌گذاری توسط کسانی انجام می‌شود که شناخت خوبی از بورس دارند و کار و زندگی‌شان در آن متمرکز شده است. این افراد، با پیگیری مداوم تمام اخبار و اطلاعات مربوطه، به خرید و فروش سهم و اوراق بهادار مناسب در زمان مناسب می‌پردازند. اما شاید همه‌ی مردم از مهارت، دانش و یا زمان کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس برخوردار نباشند. به همین دلیل آن‌ها می‌توانند از روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری استفاده کنند و ارزش پول خود را حفظ کنند. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس یا همان سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس یکی از گزینه‌های امن سرمایه‌گذاری در بازار بورس به حساب می‌آید که در همه دنیا به‌عنوان متداول‌ترین روش سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. این روش علاوه بر سودده بودن برای سرمایه‌گذاران، ریسک بسیار پایینی هم دارد.

یک صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس مجموعه‌ای متشکل از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار می‌باشد. می‌توانید این صندوق‌ها را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند. نکته‌ی مثبتی که در رابطه با این صندوق‌ها وجود دارد این است که به سرمایه‌گذار امکان دستیابی به بازدهی‌ بالاتر از سود بانکی را خواهند داد.

صندوق سرمایه گذاری در بورس و مزیت‌های آن

شرکت‌هایی که عضو صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس هستند، دارای مجوز رسمی از سوی سازمان بورس هستند و اتفاقاً امنیت خوبی هم دارند. در این بخش به برخی از مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها اشاره خواهیم کرد.

• قابلیت نقد شوندگی بالا: صندوق سرمایه ‌گذاری ضامن نقدشوندگی بالایی دارد. یعنی شما با سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها می‌توانید خیلی زود پول خود را نقد کنید.
• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: مدیریت حرفه‌ای پول شما، یکی دیگر از مزایای صندوق سرمایه ‌گذاری است. این صندوق‌ها به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. تحلیل‌گران و مدیران سرمایه‌گذاری همواره در تلاش هستند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آن‌ها، عملکرد ممتازی برای سرمایه‌گذاران خود فراهم آوردند.
• نظارت دقیق و اطلاعات شفاف: هر صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس در بازه‌های زمانی مشخص توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرد. در ضمن تمام این صندوق‌ها فعالیت‌های خود را به صورت شفاف اطلاع‌رسانی می‌کنند.
• کاهش ریسک سرمایه‌گذاری‌: بر اساس قوانین سازمان بورس، هر صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس موظف است تا با «متنوع سازی دارایی‌ها»، سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار تشکیل دهد. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌های با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکتی و سپرده‌های بانکی هستند که ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد قابل توجهی کاهش می‌دهند.
• صرفه‌جویی‌های ناشی از مقیاس: هر صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس از گردآوری سرمایه‌های خرد تشکیل شده است. این صندوق‌ها پول‌های خرد را جمع می‌کنند و می‌توانند از پتانسیل یک سرمایه‌گذاری در مقیاس کلان استفاده کنند. مثلاً شاید با یک میلیون تومان، امکان سرمایه‌گذاری در گزینه‌های متنوع وجود نداشته باشد؛ اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، این امر ممکن خواهد شد.

انواع صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس

مدل های مختلف صندوق سرمایه ‌گذاری در بازار بورس

در حال حاضر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنوع پیدا کرده‌اند و به مدل‌های مختلفی از آن‌ها در کشور برای فعالیت، مجوز داده شده است. در این بخش به معرفی ۴ صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس که جزء معروف‌‌ترین‌ها هستند، خواهیم پرداخت.

۱. صندوق‌های سهامی

بخش اعظم سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها، از طریق سرمایه‌گذاری در سهام پذیرفته شده در بورس می‌باشد. این نمونه از صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند. ۳۰% باقی‌مانده را نیز به اختیار مدیر صندوق در جاهای دیگری مثل اوراق مشارکت، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. ریسک این نوع از صندوق بالاست، اما در عوض بازدهی بیش‌تری دارد.

۲. صندوق‌های با درآمد ثابت

این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس از نوع سهامی، کم‌ریسک‌تر می‌باشند. بیش‌ترین سرمایه‌گذاری آن‌ها در اوراق بدهی، اسناد خزانه‌ اسلامی و یا سپرده‌های بانکی است. شاید این سوال برایتان پیش بیاید که خب چرا به جای استفاده از این صندوق‌ها، پولمان را در بانک سرمایه‌گذاری نکنیم؟ نکته‌ی مهم این‌جاست که وقتی فردی صندوق با درآمد ثابت را انتخاب می‌کند، در واقع قدرت چانه‌زنی صندوق با بان‌ها به سبب جمع کردن سرمایه‌های مختلف، بیش‌تر می‌شود. این موضوع باعث می‌شود تا صندوق سود بیش‌تری از سپرده‌های بانکی بگیرد. بعلاوه این صندوق‌ها می‌توانند تا ۱۵ درصد از دارایی‌های خود را در سهام هم سرمایه‌گذاری کنند و تا حدی هم از پتانسیل این بازار استفاده کنند.

۳. صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس مختلط

صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری مختلط چیزی مابین « صندوق‌های سهامی» و «صندوق‌‌های با درآمد ثابت» تعریف می‌شوند. این نوع از صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس حدود نصف دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند و نصف دیگر را در اوراق با درآمد ثابت. به همین خاطر، می‌توان گفت که این صندوق‌ها نسبت به «صندوق‌های سهامی» هم ریسک کمتر و البته بازدهی کمتری دارند.

۴. صندوق‌های طلا

افرادی که می‌خواهند وارد بازار طلا شوند، اما به هر دلیلی (گم شدن، ربوده شدن و یا گاهی اجرت بالا) از خرید طلا ترس دارند، می‌توانند از صندوق‌های طلا استفاده کنند. در حال حاضر، ۴ صندوق طلای فعال در کشور داریم. به راحتی می‌توان تمام تغییرات قیمتی که در بازار طلا اتفاق می‌افتد را در این نوع از صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس مشاهده کرد.

۵. صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

علاوه بر مواردی که تا به این‌جا گفتیم، چند نوع صندوق سرمایه ‌گذاری دیگر هم در بورس وجود دارد که از جمله‌ی آن‌ها می‌توان به صندوق سرمایه‌‌گذاری زمین و ساختمان، نیکوکاری، پروژه، جسورانه، شاخصی و صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)، اشاره کرد. دقت داشته باشید تمام صندوق‌هایی که در این مقاله به آن‌ها اشاره شد، خودشان در بورس نیستند. بلکه این صندوق‌ها در اوراق بهاداری سرمایه‌گذاری می‌کنند که اغلب در بورس عرضه می‌شوند. اما صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)، خودش هم یکی از شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس باشد. واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های ETF در بورس مورد معامله قرار می‌گیرند. مزیت این نوع از صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس نسبت به دیگر صندوق‌ها، این است که سرمایه‌گذاری در آن‌ها، از سایر صندوق‌ها راحت‌تر و کاملاً به لحظه است. این در حالی است ‌که صدور و ابطال واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر دو تا چند روز زمان‌بر خواهد بود.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس

چگونه بهترین صندوق سرمایه ‌گذاری در بازار بورس را انتخاب کنیم

شما باید معیارها و فاکتورهای مختلفی را در رابطه با یک صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس مد نظر قرار دهید تا بتوانید یک صندوق خوب انتخاب نمایید. برای مثال باید عملکرد و بازدهی صندوق در سنوات گذشته را بررسی کنید و ببینید که صندوق بیش‌تر منابع خود را در کجا سرمایه‌گذاری کرده است. همچنین به شما توصیه می‌کنیم تا به شناخت مدیر صندوق بپردازید! بله درست است. از آن‌جایی که تصمیمات مرتبط با سرمایه‌گذاری صندوق به عهده‌ی مدیر صندوق است، پس شناخت او به شما برای انتخاب یک صندوق خوب کمک شایانی خواهد کرد. از موارد دیگر که باید در ارزیابی صندوق های سرمایه‌گذاری به سراغ آنها رفت، ضامن نقدشوندگی صندوق، عمر صندوق، دوره‌ی پرداخت سود صندوق و … می‌باشد. سایت fipiran، یکی از بهترین سایت‌هایی است که می‌توانید با استفاده از آن، عملکرد و اطلاعات مربوط به صندوق‌های سرمایه گذاری را جستجو کنید.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به مفهوم صندوق سرمایه ‌گذاری در بورس و انواع آن صحبت کردیم. گفتیم که در حال حاضر، روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد تا بتوانیم از طریق آن‌ها هم ارزش دارایی‌های خودمان را حفظ کنیم و هم قدمی برای رشد آن‌ها برداریم. صندوق‌ها، یکی از گزینه‌های مطمئن برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس به حساب می‌آیند. در واقع صندوق‌ها، حلقه‌ی اتصال مردم با بازار سرمایه هستند و شعار آن‌ها این است که وحدت، قدرت می‌آفریند. افرادی که اهل ریسک نیستند و یا این‌که وقت و اطلاعات کافی ندارند، می‌توانند پول خود را به صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسپارند تا صندوق‌ها برای آن‌ها خرید و فروش کنند و این افراد را به سود برسانند. برای آشنایی با روشهای سرمایه‌گذاری و بازار سرمایه می‌توانید از دوره آموزش آشنایی با بازار سرمایه بهره‌مند شوید. چراغ ، به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و استخدام در تلاش است تا بیان و ارائه‌ی نکات و دوره های آموزش بورس به شما برای سرمایه‌گذاری و کسب سود در این بازار پرتلاطم کمک نماید.

" هم‌وزن "؛ صندوقی برای سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای / اولین صندوق برای شاخص هم‌وزن فعال شد

نشست خبری پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله شاخصی کیان امروز در محل این شرکت فرابورس ایران برگزار شد.

صدای بورس - حسین حریریان، پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله شاخصی کیان با نماد «هم‌وزن» از امروز در فرابورس ایران آغاز شد و تا ۱۰ روز کاری ادامه خواهد داشت. «هم‌وزن» اولین صندوق شاخصی بازار سرمایه است که روی شاخص هم‌وزن فعال خواهد بود. مدیر این صندوق شرکت مشاور سرمایه‌گذاری آفتاب کیان و بازارگردان صندوق نیز صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازار گردانی کیان هستند.

در نخستین روز از پذیره‌نویسی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله شاخصی کیان (قابل معامله در فرابورس ایران) مونا حاجی علی‌اصغر مدیرعامل مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان با اشاره به اینکه، پذیره‌نویسی صندوق «هم‌وزن» از امروز آغازشده و تا ۴ خردادماه، ادامه دارد، گفت: صندوق شاخصی هم‌وزن کیان به عنوان اولین صندوق شاخصی هم‌وزن بازار سرمایه ایران، با هدف ارائه‌ی عملکردی مشابه شاخص هم‌وزن بورس برای سرمایه‌گذاران طراحی شده است. با توجه به مشکل بودن خرید مستقیم تمام سهم‌های موجود در بازار بورس با وزن‌های مساوی توسط افراد، سرمایه‌گذار می‌تواند با خرید واحدهای صندوق شاخصی هم‌وزن کیان، بازدهی متناسب با شاخص هم‌وزن کسب کند و همزمان در ریسک صندوق های شاخصی کارمزد خرید و فروش نیز صرفه‌جویی کند.

وی در خصوص مشخصات صندوق شاخصی کیان گفت: در بازار سرمایه ایران ۶ صندوق شاخصی فعال هستند که ۴ صندوق روی شاخص کل، یک صندوق در شاخص ۳۰ شرکت بزرگ و این صندوق هم در شاخص هم‌وزن فعال هستند. این صندوق قابل معامله در بورس ریسک صندوق های شاخصی با نماد «هم‌وزن» به ارزش اسمی هر واحد صندوق ۱۰۰۰ تومان است. کارمزد خرید و فروش پائین‌تر از خرید مستقیم سهام است و کسب بازدهی نزدیک به شاخص هم‌وزن در ۵ سال گذشته، سرمایه‌گذاری در سبدی از شرکت‌های شاخص‌ساز، کاهش هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت سرمایه و دارا بودن بازارگردانی با نقدشوندگی سریع و سود اکتسابی معاف از مالیات از دیگر مشخصات این صندوق است.

حاجی علی‌اصغر با تأکید بر اینکه پتانسیل‌ها و ظرفیت‌های شاخص هم‌وزن برای بازدهی بالاست، گفت: بررسی میانگین بازده سالیانه از ابتدای سال ۹۷ به‌عنوان سالی که جهش ارزی در آن رخ داد نیز نشان می‌دهد که شاخص کل حدود ۹۴ درصد، شاخص هم‌وزن ۱۱۲ درصد و دلار ۵۹ درصد بازدهی داشته‌اند.

مدیرعامل مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان با اشاره به اینکه بسیاری از افراد به سرمایه‌گذاری در حوزه دلار علاقه‌مند هستند، گفت: این در حالی است که بررسی آماری بازارها نشان می‌دهد ابزارهای متنوع‌تر با ظرفیت بازدهی‌های بالاتر برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که سرمایه‌گذاران می‌توانند با انتخاب آن‌ها شرایط بهتری را تجربه کنند.

حاجی علی اصغر در بخش دیگری سخنان خود به تفاوت این صندوق با دیگر صندوق‌ها اشاره کرد و گفت: تفاوت صندوق‌های شاخصی با صندوق‌های سهامی در ترکیب دارایی‌ها و انتخاب سهام شرکت‌ها است. صندوق شاخصی تلاش می‌کند تا سبد دارایی خود را همگام با سهام شاخص‌ساز تشکیل دهد. با توجه به مشکل بودن خرید تمام سهم‌های موجود در بازار بورس با وزن‌های مساوی، سرمایه‌گذار می‌تواند با خرید واحدهای صندوق شاخصی هم‌وزن کیان، بازدهی متناسب با شاخص کل (هم‌وزن) کسب کند و همزمان در کارمزد خرید و فروش نیز صرفه‌جویی کند. صندوق شاخصی کیان حداقل ۸۵ درصد از دارایی‌های خود را به خرید سهام و حداکثر ۱۵ درصد را به سپرده‌های بانکی و اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص می‌دهد که باعث ریسک بالاتردر نتیجه بازدهی بیشتر نسبت به صندوق‌های سهامی می‌شود.

وی با اشاره به اینکه ۱۴ شرکت در زیرمجموعه گروه مالی کیان فعال هستند، تصریح کرد: طی چند روز آینده مجوز فعالیت لیزینگ کیان نیز دریافت می‌شود، شرکت‌های فین تک هم در زیرمجموعه کیان فعال هستند. همچنین گروه مالی کیان در حال بررسی شرایط برای ورود به بازار سرمایه است.

صندوق کالایی چیست؟

صندوق های کالایی مدت هاست فرصتی برای حفظ تنوع، حمایت در برابر سیر نزولی و یا پتانسیل روند صعودی را برای سرمایه گذاران فراهم کرده است. صندوق های کالا مربوط به مواد اولیه یا محصولات اولیه کشاورزی هستند. این صندوق ها اغلب در فلزات گرانبها مانند طلا و نقره، منابع انرژی مانند نفت و گاز طبیعی و کالاهای کشاورزی مانند گندم سرمایه گذاری می کنند.

به گزارش «کالاخبر» به نقل از پایگاه خبری فولاد ایران، در این نوشته برخی از ویژگی های صندوق های کالا مورد بررسی قرار گرفته است.

مزایای صندوق های کالا

به دلیل آرایش منحصر به فرد، صندوق های کالا مزایای زیادی به سرمایه گذاران ارائه می دهند، از جمله:

- تنوع در سبد کالا. صندوق های کالا تاکنون ارتباط کمی با تحرکات سهام بورس داشته اند و همین امر آنها را به یک منبع با ارزش متنوع در یک سبد تبدیل می کند.

- محافظت در برابر تورم. قیمت کالاها با تورم بالا می رود و این امر کالاها را به یکی از معدود دارایی هایی که از تورم سود می برد، تبدیل می کند.

- رشد بالقوه مالی. قیمت کالاها با عرضه و تقاضا، بالا و پایین می رود. هرچه تقاضای کالایی بیشتر شود، قیمت آن نیز بالاتر می رود و سود بیشتری به سرمایه گذار می دهد.

انواع صندوق های کالا

انواع مختلفی از صندوق های سرمایه گذاری کالا وجود دارد، از جمله:

- صندوق سرمایه گذاری شاخصی. این صندوق ها فهرست شاخصی را دنبال می کنند که دارایی کالایی مختلفی را شامل می شود.

- صندوق سرمایه گذاری کالا. این صندوق ها به عنوان صندوق های کالاهای "واقعی" شناخته می شوند و مستقیماً در دارایی کالایی اساسی سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال یک صندوق کالایی می تواند طلا و نفت را به عنوان شاخص مستقیم خود در نظر بگیرد.

-صندوق های کالایی آتی. سرمایه گذاری در قراردادهای آتی، بدون خریداری واقعی کالا. این نوع سرمایه گذاری به دلیل ماهیت ناپایدار بازار قراردادهای آتی می تواند خطر بیشتری را به همراه داشته باشد.

خطرات سرمایه گذاری در صندوق های کالا چیست؟

صندوق های کالا مدتهاست فرصتی برای حفظ تنوع، حمایت در برابر سیر نزولی و یا پتانسیل روند صعودی را برای سرمایه گذاران فراهم کرده است. با این حال، مانند سایر انواع سرمایه گذاری ها، صندوق های کالا نیز ریسک خود را دارند و ممکن است برای هر سبدی مناسب نباشند.

بازار کالا ممکن است بی ثبات باشد که می تواند سرمایه گذاران را در معرض نوسان قیمت قابل توجهی قرار دهد. کالاها و شرکت های کالایی نیز در معرض خطرات سیاسی، اقتصادی و ارزی قرار دارند.

شایعات مرتبط با صندوق های کالا

شایعه شماره ۱: ریسک تجارت کالا ارزشش را ندارد.

واقعیت: مانند همه سرمایه گذاری ها، تجارت کالا نیز می تواند خطراتی را به همراه داشته باشد. اما کالا در کنار سایر مزایا، تنوع و پتانسیل عملکرد صعودی را ارائه می دهد. اکثر صندوق های کالا به صورت دقیق طراحی شده اند و به صورت حرفه ای اداره می شوند تا به کاهش ریسک کمک کرده و بازدهی سرمایه گذار قوی را مقدور نمایند.

شایعه شماره ۲: هیچ راهی برای اطلاع از میزان کیفیت یک کالا وجود ندارد.

واقعیت: کالاهای مبادلاتی می بایست استاندارد کیفیتی سخت گیرانه را بگذرانند و کالاها به شیوه های دقیق بازرسی و نظارت می شوند.

شایعه شماره ۳: بازارهای کالا بسیار بی ثبات است.

واقعیت: بازارهای کالا مانند بورس سهام می توانند نوسان قیمت را تجربه کنند. اما کالاها از افزایش قیمت ناشی از تورم سود می برند و این باعث کاهش برخی از ریسک ها می شود.