قرارداد سواپ (Swap)

قرارداد سوآپ یا قرارداد معاوضه ای چیست

قرارداد سوآپ یا قرارداد معاوضه ای چیست؟

قراردادهای سوآپ یکی از پرکاربردترین ابزارهای در قراردادهای تجاری محسوب می شود که بر اساس معاوضه دو جریان آتی ثابت و یا متغیر عمل می کنند.

قرارداد سوآپ یا قرارداد معاوضه ای

قرارداد سوآپ یا قرارداد معاوضه ای چیست؟

در معامله سوآپ دو طرف مجموعه از جریان های نقدی با نوع پرداخت متفاوت در آینده را با هم معامله می کنند.

در این نوع قرارداد معامله یک طرف جریان نقدی را بر اساس یک متغیر تصادفی مانند نرخ ارز و طرف دیگر بر اساس یک عامل ثابت مبادله می کند. البته ممکن است در مواقعی هر دو طرف بر حسب نرخ متغیر معامله کنند.

در زمان توافق طرفین در اکثر قراردادهای سوآپ پولی جابه جا نمی شود و در واقع می توان گفت این معامله ها در ابتدا ارزشی ندارند ولی تاریخ هایی برای جریان های نقدی تعیین می شود. به این تاریخ های تعیین شده تاریخ تسویه یا تاریخ پرداخت گفته می شود و به زمان بین آن ها دوره تسویه می گویند.

تاریخ خاتمه قرارداد سوآپ نیز کاملا مشخص است. در این تاریخ آخرین پرداخت توسط دو طرف انجام می‌شود. تاریخ خاتمه مانند تاریخ سررسید در بازار مشتقه است.

اگر پرداخت‌هایی که در تاریخ‌های سررسید انجام می‌شود، بر اساس یک ارز یکسان باشد، منطقی است که خالص مبالغ پرداختی رد و بدل شود. در زمان تسویه کمتر پیش می‌آید که دو طرف اقدام به تحویل فیزیکی دارایی پایه کنند. معمولا تسویه به صورت نقدی انجام می‌شود.

قرارداد سوآپ در بازار فرابورس و بر حسب نیازهای طرفین انجام می‌شود.

چون اکثرا پولی در ابتدای کار رد و بدل نمی‌شود، ریسک نکول همواره با این معاملات همراه است. در واقع چون نمی توانیم از معتبر بودن توافق بین دو طرف مطمئن باشیم این معاملات ریسک اعتباری دارند.

قرارداد سوآپ را چون شامل مجموعه ای از پرداخت ها است می توان حالت کلی تری از پیمان آتی دانست.

اجزای تشکیل‌دهنده قرارداد سوآپ

1. دارایی پایه

موضوع قرارداد است و هدف از قراداد، انتقال ریسک اعتباری در معرض آن است. به‌طور معمول، دارایی پایه یکی از اقلام زیر است:

2. فروشنده سوآپ (Swap Seller)

طرف قراردادی که نرخ شناوری را دریافت و بازده کل را به طرف دیگر قرارداد پرداخت می‌کند. به فروشنده سوآپ، خریدار حمایت نیز گفته می‌شود.

3. خریدار سوآپ (Swap Buyer)

طرف قراردادی که با پرداخت نرخ شناور و دریافت بازده کل موافقت می‌کند، به خریدار سوآپ فروشنده حمایت یا سرمایه‌گذار نیز گفته می­ شود.

4. شخص مرجع یا تعهد مرجع

شخص مرجع همان کسی است که ابزار بدهی را صادر می کند و این شخص می تواند دولت، شرکت و یا صادرکننده وام باشد.

5. صرف سوآپ (Swap Premium)

پرداخت‌هایی که به‌وسیله خریدار حمایت صورت می‌گیرد، “پایه صرف” نام دارد و پرداخت‌های احتمالی که ممکن است فروشنده حمایت به پرداخت آن ها مجبور شود به “پایه حمایت” موسوم است.

خریدار و فروشنده در تاریخ معامله بر روی این صرف به توافق می‌رسند و صرف تا پایان مدت قرارداد ثابت می‌ماند.

انواع قرارداد سوآپ یا قرارداد معاوضه ای

قراردادهای سوآپ، انواع فراوانی دارد. از بین انواع قراردادهای سوآپ، قراردادهای سوآپ ارز و قرارداد سواپ (Swap) سوآپ نرخ بهره، مهم‌ترین و پرکاربردترین‌ها است.

قرارداد سوآپ یا قرارداد معاوضه ای چیست

دارایی پایه سوآپ می تواند یکی از موارد زیر باشد:

سوآپ نرخ بهره:

در سوآپ نرخ بهره (interest rate swap) مبالغ نرخ بهره بر حسب ارزهای مشابه توسط طرفین قرارداد، تعویض می شود.

در این نوع از قراردادهای سوآپ مبلغ اسمی برای دو طرف قرارداد یکسان و تسویه آن به صورت خالص انجام می شود.

در این نوع دو حالت ممکن است، حالت اول این است که دو طرف قرارداد مبلغ بهره را بر اساس بهره متغیر پرداخت کنند.

حالت دوم این است که یکی از طرفین قرارداد طبق بهره ثابت و طرف دیگر بر خلاف آن بر اساس نرخ بهره متغیر نسبت به پرداخت اقدام کند.

سوآپ سهام:

در سوآپ سهام (equity swaps) دو طرف قرارداد مبالغی را که بر حسب بازده سهام یا شاخص سهام مشخص شده اند، تعویض می کنند.

این نوع سوآپ به شکلی طراحی شده است که علاوه بر بازده حاصل از سود نقدی، بازده ناشی از منفعت سرمایه ای (capital gain) را هم شامل می شود.

سوآپ ارزی:

در سوآپ ارزی (currency swaps) دو طرف قرارداد مبالغ بهره را به نسبت ارزهای مختلف مورد تعویض قرار می دهند.

این روش باعث مقاوم شدن معامله گران در مقابل نوسان های نرخ ارز می شود.

سوآپ ارز ثابت – ثابت:

از سال ۱۹۹۰ م، معمول ترین شکل سوآپ، سوآپ ارز ثابت- ثابت (fixed-for-fixed) است که به صورت سوآپ Plain Vanilla (رایج ترین نوع سوآپ) شناخته شده است.

بر اساس این نوع سوآپ، گردش نقدینگی سوآپ طبق گردش نقدینگی آتی ارزها متفاوت است.

سوآپ ارزی ثابت – شناور:

سوآپ ارزی ثابت – شناور (fixed-for-flow) نوعی از سوآپ است که تحت این قرارداد،‌ یکی از جریان های پرداخت در نرخ ثابت‌ یک ارز قرار می گیرد، در حالی که جریان پرداخت دیگر، بر قرارداد سواپ (Swap) اساس نرخ شناور ارز دیگر قرار می گیرد.

سوآپ نرخ بازده کل:

سوآپ نرخ بازده کل، سوآپی است که در آن، دو طرف معامله، یک دارایی را به صورت دارایی پایه یا معیار انتخاب می کنند و توافق می کنند که یکی از آنها بهره متعلقه به آن دارایی پایه و هر نوع افزایش یا کاهش ارزش آن دارایی را صاحب شود.

در برابر طرف مقابل معامله وجوه ثابت یا شناوری را از طرف مقابل دریافت می کند که به طور معمول هیچ گونه ارتباطی با دریافتی های طرف اول نخواهد داشت.

سوآپ بازده کل باعث کاهش ریسک اعتباری دارایی پایه از راه انتقال بازده کل به خریداران سوآپ می شود.

یکی دیگر از کارکردهای این نوع قرارداد این است که باعث کاهش ریسک بازار دارایی پایه فروشنده سوآپ از طریق جبران زیان کاهش ارزش دارایی پایه به وسیله خریدار سوآپ می شود.

سوآپ نکول اعتباری:

موسسات مالی زمانی که در معرض ریسک عدم بازپرداخت قسط وام های مشتریان خود قرار می گیرند برای نگهداری از دارایی های خود و کاهش ریسک عدم باز پرداخت قسط های وام توسط مشتریان از سوآپ نکول اعتباری استفاده می کنند.

بر این اساس، موسسات مذکور طی قراردادی در جایگاه خریدار سوآپ قرار می گیرند و با فروشنده سوآپ که معمولا یک موسسه بیمه ای است توافق می کنند تا در سررسیدهای معینی، مبلغ مشخصی را به فروشنده پرداخت کنند.

بعد فروشنده نیز تعهد می کند که در صورت عدم باز پرداخت اقساط مشتریان به موسسه مالی، در راستای اجرای قرارداد نکول اعتباری در سقف تعهدی که به موجب این قرارداد پذیرفته، معادل آن چه که مشتری موسسه نپرداخته است، جبران کند.

این نوع قرارداد مانند بیمه ای عمل می کند که در طی آن صاحبان دارایی ها آنها را در ازای مبلغی به صورت دوره ای بیمه می کنند.

تفاوت بین قرارداد سواپ (Swap) سوآپ نکول اعتباری و سوآپ نرخ بازده کل:

سوآپ نکول اعتباری از دارایی در برابر بروز یک اتفاق خاص محافظت می کند، در حالی که سوآپ نرخ بازده کل از دارایی در برابر کاهش ارزش احتمالی آن در آینده محافظت می کند.

سواپ در فارکس چیست | 0 تا 100 سواپ در فارکس

سواپ در فارکس چیست؟ در حقیقت تحت عنوان یکی از مفاهیم پر کاربرد مورد استفاده قرار می‌گیرد. به طور کلی اگر بخواهیم توضیح مختصری درباره سواپ یعنی چی به شما ارائه دهیم به آن قرارداد سواپ (Swap) معناست که این اصطلاح در واقع به یک نوع معامله و معاوضه اوراق در بین دو شرکت و یا دو دو عامل تجاری رخ می‌دهد. اگر بخواهیم معنای دیگری برای این اصطلاح توصیف کنیم باید بگوییم که در حقیقت SWAP (نرخ شبانه) در واقعیت، یک قرارداد است که بین دو نفر می‌توانند جریان نقدی یا بدهی خود را با استفاده از دو ابزار متفاوت از یک دیگر تعویض نمایند. لازم به ذکر است که می‌توانید از هر نوع ابزار مالی در قراردادهای SWAP بهره بگیرید اما گفتنی است که به طور معمول قرارداد مذکور شامل یک مبلغ قرار داد فرض شده و مقداری وجوه نقد مانند: وام یا وثیقه خواهد بود.

تفاوت عمده و اصلی میان بهره بانکی و سو آپ

در ابتدا پیشنهاد می شود جهت آشنایی با اصطلاحات فارکس به مقاله مرتبط مراجعه نمایید.لازم به ذکر است در مورد مفهوم سواپ کردن چیست و swap در فارکس چیست نیز در ادامه توضیحاتی ارائه می گردد، در پاسخ به این سوال که معنی سواپ چیست ؟معنی سواپ در فارکس و سواپ به زبان عامه، چیزی مشابه بهره بانکی است اما گفتنی است که در میان این دو تفاوت‌هایی نیز وجود دارد.

این تفاوت این است که در انواع بانک‌ها، به ازای هر یک از جابه جایی‌ها یا معاوضه مالی که در روز کاری جاری پرداخت شود و قرار باشد آن را در آینده بازگردانید بهره می‌گویند اما در تعریف SWAPدر فارکس ذکر شده است که در طی این فرآیند (SWAP در فارکس) بروکر مبلغ و هزینه مورد نیاز خود را جهت انجام انواع مبادلات از مبادله کنندگان دریافت می‌کند. شاید در ابتدا این سوال برای شما مطرح باشد که حداقل سرمایه برای فارکس چقدر است و سپس به سوآپ آن بپردازید و با مفهوم سوآپ چیست آشنا شویم.

عوامل تاثیر گذار و مهم درباره ارتباط با موکول کردن یک معامله به روز بعد

توجه نمایید که در عمل، منتقل کردن یک معامله یا پوزیشن به روز بعد به آیتم‌های زیر بستگی خواهد داشت.

1. میزان نرخ بهره معامله کنونی در کشورهای گوناگون (توجه داشته باشید کشورهایی مد نظر است که ارز آن‌ها در جفت ارز موجود می‌باشد)
2. تحرک‌ها و نواسانات مربوط به قیمت جفت ارز( برای شناخت بیشتر این مفهوم می توانید به مقاله اهرم (Leverage) مراجعه نمایید )
3. وضعیت و حالت قراردادهای فورواردی در بازار فارکس
4. سوآپ مربوط به کارگزاری طرف مقابل( قرارداد سواپ (Swap) نرخ بهره‌ای که کارگزار طرف دیگر معامله تعیین می‌کند)

معنی سواپ در فارکس چیست ؟(swap یعنی چی)

در توضیح swap یعنی چی لازم است بدانید که معاملات موجود در بازاری که تحت عنوان فارکس است بر اساس خرید یا فروش به طور هم زمان دو ارز گوناگون می‌باشد.

بنا به تعریف ارائه شده در پاسخ سواپ چیست و swap در فارکس چیست ؟چنانچه شما در بازار فارکس معامله‌ای را در طول یک روز یا روزها باز بگذارید، با توجه به تفاوت موجود در نرخ بهره جفت ارز مبلغی را دریافت یا واریز می‌نمایید.

در واقع معاوضه به طور معمول گردش مالی تقریباً کوچکی ایجاد می‌کند که این مورد در تعداد بالا حجم بسیار زیادی را تشکیل خواهد داد.

انواع مختلف سواپ در فاکس

سواپ در فاکس دارای انواع متفاوتی می‌باشد که عبارتند از:

• SWAP مربوط به کالا (Commodity Swap)
• نرخ بهره شبانه
• SWAP بدهی مالکیت (Debt-Equity)
• SWAP بازده کل (Total Return Swaps)
• SWAP نکول اعتباری

نحوه کار سواپ در فارکس به چه صورت است؟

به احتمال زیاد این مفهوم تا حد زیادی برای شما مبهم و گنگ است اما ما قصد داریم با توضیحی ساده آن را برای شما آسان سازیم. برای فهم و درک این موضوع که نحوه کار SWAP در فارکس به چه صورت است(swap چیست) ابتدا باید قرارداد سواپ (Swap) کمی به نحوه و روش انجام معاملات یا مبادلات توسط بروکرها توجه نمایید.

لازم به ذکر است که در داخل هیچ یک از بازارهای سرمایه مربوط به بورس، مانند: بازار بورس ایران، آمریکا و فارکس هیچ یک از افراد تحت عنوان سرمایه گذار یا معامله گر نمی‌تواند به شکل مستقیم اقدام به فروش و یا خرید سهام نماید.

برای انجام این کار شما به یک بروکر نیاز دارید تا به واسطه آن اقدامات مربوط به خرید و فروش انجام پذیرد. به همین منظور در موقعیت ذکر شده سواپ کردن در فارکس شکل می‌گیرد.

توجه داشته باشید که بروکر جهت خرید یا فروش سهام مد نظر افراد باید تکیه بر یک حساب قابل اعتبار داشته باشد تا بتواند از طریق آن بودجه مورد نیاز را تامین نماید.

طریقه فعالیت سواپ در فارکس

بودجه نام برده شده در صورتی که در تعداد افراد معامله کننده ضرب شود، با یک عدد بسیار بزرگ مواجه خواهید شد، در این جا نکته حائز اهمیت این است که هم چون عدد بزرگی نمی‌تواند یک بروکر بوده و یا حسابی این چنینی داشته باشد.

برای حل مشکل نام برده شده افراد از وام بانکی معتبر استفاده می‌نمایند. دقت کنید که این وام می‌تواند نقش یک تکیه گاه یا پشتیبان خوب و معتبر را برای بروکر ایفا کند.

با بهره گیری از این وام بروکر قادر است اعمالی هم چون: خرید شما و فروش‌های خود را به انجام رساند. در این میان موضوع مهم این است که وام گرفته شده دارای مقدار مشخصی بهره است که باید در زمان مقرر پرداخت شود از این رو سهم شما از پرداخت این وام، سواپ در فارکس گفته می‌شود.

گفتنی است، تنها موردی که باید بدانید این است که SWAP در فارکس به هر نوع از خرید یا فروشی تعلق نمی‌گیرد. اما اگر معامله افراد در طول 24 ساعت باز باشد باید به ازای هر یک روز SWAPدر فارکس به حساب شخص تعلق بگیرد.

در حقیقت، سواپ کردن در فارکس هزینه باز نگه داشته شدن معامله مخصوص به افراد خواهد بود.

سواپ در فارکس تحت عنوان یک دلیل اصلی مد نظر اسکالپرها

لازم به ذکر است که اسکالپرها بر این باورند که معنی swap در فارکس به عنوان یک ضرر خسارت زا و جبران نا پذیر می‌باشد. این مورد برای آن‌ها به این معنا است که بخواهند به دولت برای کار خود مالیات بدهند یعنی در این اندازه برای آنان زجر آور و دردناک است.

آن‌ها می‌گویند این کار به این معنا است که افراد باید هزینه سواپ در فارکس را پرداخت کنند حتی در حالتی که هیچ سودی هم برای آنان نداشته، این اتفاق را فاجعه می‌پندارند. به همین دلیل افراد اسکالپر به هیچ عنوان علاقه ندارند حتی برای یک بار هم معامله یا تبادلی بیش از یک روز داشته باشند.

از اسکالپرها تحت عنوان نوسان گیر یاد می‌شود. این افراد همواره تلاش می‌کنند تا سودهایی کم اما با تعداد بالا داشته باشند. با این روش نیز می‌توانند از SWAPدر فارکس هم فرار کنند.

لازم به ذکر است که به غیر از اسکالپرها، معامله کنندگان کوتاه مدت کم‌تر از یک روز هم که به سود بیش‌تر طمع نمی‌کنند هم علاقه نداشته باشند تا همان سود اندک را هم از دست بدهند.

نکته هیجان انگیز و جذاب موضوع مورد بررسی این است که، نرخ SWAP در فارکس، در روزهایی هم چون 4 شنبه حدوداً سه برابر روزهای دیگر محاسبه خواهد شد.

علت این است که چون زمان تسویه در معاملات موجود در فارکس به مدت 3 روز است پس اگر حساب افراد در روز 4 شنبه تسویه شود با روزهایی هم چون: شنبه و یک شنبه تداخل پیدا کرده و به دلیل تعطیلی روزهای مذکور، افراد باید سواپ در فارکس قرارداد سواپ (Swap) این روزهای نام برده شده را نیز پرداخت نمایید.

نکات مهم درباره سواپ در فارکس

• چنانچه در فارکس معامله شما باز باشد و خریدار باشید، نرخ سواپ کردن شما منفی خواهد بود. در این شرایط شما می‌بایست سواپ در فارکس را پرداخت نمایید.
• چنان چه در فارکس شما فروشنده باشید، نرخ مذکور توسط فرد خریدار برای شما واریز خواهد شد.

با دانستن دو نکته بالا، می‌توانید در معاملات خود از جمله خرید یا فروش، کارمزد مربوط به کارگزاری را نزدیک به صفر کنید. پیشنهاد می‌کنیم خودتان را زیاد در گیر موضوعات فوق نکنید و تنها تلاش کنید تا قبل از فرا رسیدن روز چهار شنبه اقدام به فروش سهام خود کنید تا SWAP شامل حال شما نشود.

سخن پایانی

در پاسخ به سوال swap چیست ؟swapدر اصل میزان بهره‌ وامی است که توسط بروکر جهت انجام انواع معاملات گرفته می‌شود. روز معامله بسیار در سود یا ضرر افراد از معامله بسیار مهم و حائز اهمیت می‌باشد.

پس در توضیح swap یعنی چی در صورتی که در فارکس معامله یا تبادل شما باز مانده باشد، نرخ مربوط به سواپ منفی خواهد شد و بالعکس اگر در داخل فضای فارکس شما جزو فروشندگان باشید، نرخ معامله شما مثبت خواهد شد.

توجه داشته باشید که میان نرخ سواپ کردن و بهره بانکی تفاوت‌هایی می‌باشد و این دو یکی نیستند. در هنگام معامله باید توجه داشته باشید تا در روز 4 شنبه اقدام به این کار نمایید.

در پاسخ سواپ یعنی چی ؟Swap یکی از مفاهیم بسیار مهم و پر کاربرد در سرمایه گذاری و بورس می‌باشد. معنی swap در فارکس در واقعیت نرخ شبانه معامله بین طرفین قرار داد می‌باشد.

سواپ (SWAP) رمزارز به رمزارز چیست؟

سواپ (swap) در لغت به معنای مبادله یا معاوضه است. در واقع روش معامله‌ای است که قدمت بسیاری دارد. در تاریخ اقتصاد این نوع معامله را با مبادله کالا با کالا می‌شناسیم که نوعی سواپ است.

در بازارهای مالی امروز نیز این روش معامله وجود دارد و در خیلی از معاملات یکی از طرفین مبلغی را برحسب اتفاقات و سود و ضررهایی متغیر مانند سود سهام و … برای معامله در نظر می‌گیرد که به این نوع دریافت و پرداخت، دریافت و پرداخت شناور گفته می‌شود. د قرارادهای swap پرداخت‌ها میتواند برای یک طرف شناور باشد، برای دو طرف شناور باشد یا اصلا برای هیچکدام از طرفین قرارداد شناور نباشد.

سواپ در قراردادهای ارزهای دیجیتال

در دنیای ارزهای دیجیتال نیز این معامه امکان پذیر است به این معنی که شما می‌توانید یک ارز دیجیتال را با نوع دیگری مبادله کنید (پرداخت مقداری ارز دیجیتال در ازای مقداری ارز دیجیتال دیگر).

کاربران ارزهای دیجیتال می‌توانند از طریق کیف پول شخصی خود و یا از طریق اکانت ترید (Trading Account)، سواپ کنند؛ سواپ از طریق اکانت ترید معامله سریعتری را ایجاد میکند و هزینه‌ها و کارمزدهای شبکه را در پی ندارد در حالی که انجام این نوع معامله از طریق کیف پول شخصی امنیت و حریم خصوصی بهتری به کاربر ارائه می‌دهد.

یکی از کیف پول‌هایی که از swap ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌کند تراست ولت (Trust Wallet) است؛ در این کیف پول می‌توانید از طریق swap و exchange ارزهای دیجیتال را به قرارداد سواپ (Swap) یکدیگر تبدیل کنید.

قرارداد سواپ (Swap)

قراردادی است که بر اساس آن کالا در یک نقطه دریافت میشود و معادل آن در نقطه جغرافیایی دیگری تحویل داده میشود

باسلام و عرض احترام،

این وبلاگ با هدف آموزش و انتقال تجربیات واقعی، تخصصی،کاربردی و به روز از طریق پست‌های کوتاه،در حوزه بازرگانی خارجی ایجاد شده است.

آموزش بازرگانی خارجی(واردات و صادرات) شامل آموزش بازاریابی و فروش، مذاکرات، اصطلاحات و مکاتبات، اسناد و قوانین تجارت بین‌الملل، انواع قراردادهای بین‌المللی، مبادلات بانکی و مالی بین‌المللی،انواع بسته‌بندی و حمل ونقل بین‌المللی، امور گمرکی، بازرسی بین‌المللی، بیمه‌های تجاری، ارزشگذاری مالکیت معنوی شرکت‌ها و سایر موارد مرتبط است.

همواره تلاش خواهم کرد با انتقال اطلاعات مفید، به روز و واقعی، و به دور از آموزش‌های کتابی و آکادمیک، در توسعه دانش بازرگانی خارجی به همه علاقه‌مندان به این حوزه و هم وطننان عزیزم قدم کوچکی را در این راه بردارم.

مبادلات اتمی یا اتمیک سواپ (Atomic Swap) چیست؟

اتمیک سواپ (Atomic Swap)، مدلی نوین از معاملات ارزهای دیجیتال است که با استفاده از آنها، امکان ارسال و قرارداد سواپ (Swap) دریافت توکن‌ها از بلاکچین‌‎های مختلف، فراهم می‌شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با مبادله اتمی و مزایا و معایب آن، در ادامه این مطلب همراه ما باشید.

مبادلات اتمی یا Atomic Swap چیست؟

اتمیک سواپ، نمونه‌ای از قراردادهای خودکاری هستند که برای ارسال و دریافت ارز دیجیتال از دو بلاکچین مختلف، مورد استفاده قرار می‌گیرند. این مکانیزم که گاهی اوقات به ‌عنوان معاملات زنجیره‌ای اتمی نامیده می‌شود، هنگام انجام معاملات نیاز به نهادهای شخص ثالث متمرکز را کاملاً از بین می‌برد.

در واقع با استفاده از این مدل معاملات، کاربران بدون اینکه شناختی از یکدیگر داشته باشند یا نیاز باشد که به یکدیگر اعتماد کنند، قادر به ارسال و دریافت ارزهای دیجیتال خواهند بود.

تاریخچه اتمیک سواپ

تیر نولان (Tier Nolan) ایده مبادلات همتا به همتا بدون دخالت شخص ثالث را در سال 2013 مطرح کرد. در واقع او زیرساخت اساسی برای نحوه ایجاد مبادلات ارزهای دیجیتال با استفاده از فناوری‌های مختلف بلاکچین را بنا نهاد.

چارلی لی (Charlie Lee) مؤسس لایت کوین، از فناوری مبادله اتمی در سال 2017 در یک توییت خبر داد. او در توییت خود اعلام کرد که با استفاده از مبادله های اتمی توانسته تبدیل LTC/BTC را انجام دهد؛ یعنی 10 لایت کوین را به 0.1167 بیت کوین تبدیل کرده است. از آن زمان، بسیاری از پلتفرم‌های صرافی غیرمتمرکز و همچنین معامله‌گران مستقل از این فناوری برای ترید ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.

در حال حاضر، مبادلات اتمی فرصت‌های زیادی برای ترید ارزهای دیجیتال فراهم کرده‌اند. بسیاری از صرافی‌های مطرح مانند صرافی بایننس، صرافی کراکن و صرافی کوین بیس، کنترل کامل کیف قرارداد سواپ (Swap) پول را در اختیار کاربران قرار نمی‌دهند؛ بنابراین امنیت دارایی و سرمایه کاربران، تا حد زیادی به امنیت و نحوه عملکرد پلتفرم بستگی دارد. این در حالی است که معادلات اتمیک سواپ با انعطاف‌پذیری بیشتر و هزینه‌های کمتر، خطرات امنیتی را کاهش می‌دهند و امنیت بیشتری برای کاربران فراهم می‌کنند.

مبادلات اتمی چگونه کار می‌کنند؟

Atomic به فرآیندهایی اشاره دارد که نهایی می‌شوند یا اصلاً شروع نمی‌شوند. به عبارت دیگر، مبادله اتمی با اطمینان از اینکه دو طرف قبل از تکمیل معامله، تمام شرایط از پیش تعریف شده را برآورده می‌کنند، تراکنش را تأیید می‌کند. برای برآورده ساختن این هدف، از قراردادهای هوشمند استفاده می‌شود؛ قراردادهایی که به ‌صورت خودکار آغاز می‌شوند و شرایط لازم برای انجام یک تراکنش را اعمال می‌کنند.

به عبارت دقیق‌تر، یک Atomic Swap از قرارداد هش شده (HTLC) استفاده می‌کند که به ‌عنوان یک گاوصندوق مجازی دوطرفه عمل می‌کند. همان‌طور که از نام آن پیدا است، این قرارداد از یک مکانیسم رمزگذاری پیچیده مبتنی بر ریاضی به نام تابع هش استفاده می‌کند. زمانی که هر یک از طرفین معامله، مطابق با شرایط از پیش تعریف شده در مدت‌ خاص، عمل نکنند، معاملات به طور خودکار معکوس می‌شوند.

برای مثال، ممکن است دو طرف توافق کنند که یک محدودیت زمانی دوساعته برای انجام مبادله اتمی تعیین کنند. در این صورت اگر بعد از 2 ساعت تمام شرایط تعیین‌شده برآورده نشوند؛ قرارداد هوشمند ارز دیجیتال سپرده‌گذاری شده را به صاحب اصلی، بازمی‌گرداند.

قراردادهای HTLC به کلید رمزنگاری‌شده یا رمزگذاری‌شده به‌ صورت زیر نیاز دارند:

کلید هش لاک (Hashlock)

این کلید تضمین می‌کند که معاملات فقط زمانی نهایی می‌شوند که هر دو طرف مدارک مبنی بر اینکه به تعهدات خود پایبند هستند را ارائه دهند.

کلید تایم لاک (Timelock)

از این کلید به ‌عنوان یک‌ لایه امنیتی استفاده می‌شود. در واقع معامله‌گران با استفاده از آن، مهلت انجام مبادله اتمی را تعیین می‌کنند.

بررسی نحوه عملکرد اتمیک سواپ با ارائه یک مثال

فرض کنید دو شخص با نام الف و ب قصد تبدیل ارزهای دیجیتال با استفاده از معاملات Atomic Swap دارند.

1. شخص (الف) رمزارز خود را در یک آدرس HTCL قرار می‌دهد که مانند یک گاوصندوق مجازی عمل می‌کند و تنها با یک کلید ویژه که فقط همان شخص به آن دسترسی دارد، باز می‌شود.
2. شخص (الف)، هش رمزنگاری‌شده را از طریق کلید ویژه با شخص (ب) به اشتراک می‌گذارد. شخص (ب) هم دارایی خود را در همان آدرسی که از طریق هش ویژه ایجاد شده است، قرار می‌دهد.
3. هنگامی که شخص (ب)، ارز دیجیتال را به آدرس مخصوص ارسال کرد، شخص (الف) می‌تواند با باز کردن قفل از طریق کلید ویژه، از ارز استفاده کند.
4. بعد از آنکه شخص (الف) از کلید ویژه برای باز کردن قفل تراکنش استفاده کرد، شخص (ب) هم می‌تواند به سهم خود دسترسی داشته باشد.
5. هنگامی که هر دو طرف معامله، به دارایی مدنظر خود دسترسی پیدا کردند، مبادله اتمی، تکمیل می‌شود.

مزایای مبادلات اتمی

1. غیرمتمرکز بودن: گرچه تریدرهای ارز دیجیتال از قابلیت غیرمتمرکز بودن این فضا استقبال و حمایت زیادی می‌کنند، اما همچنان مجبور به استفاده از صرافی‌های متمرکزی همچون کوین بیس هستند. اتمیک سواپ از پلتفرم‌های صرافی مستقل است و امکان کنترل کامل حساب و انجام تراکنش‌ها به‌ صورت مستقیم از طریق کیف پول به کیف پول را برای کاربران فراهم می‌کند.
2. امنیت بالا: فناوری‌های HashLock و TimeLock استفاده‌شده در قراردادهای HTCL که در اتمیک سواپ قرارداد سواپ (Swap) استفاده می‌شوند، امنیت تراکنش‌ها را افزایش داده‌اند. در صورتی که شرایط قرارداد هوشمند به هر دلیلی برآورده نشوند، وجه سپرده‌گذاری‌شده به طور کامل به صاحب سرمایه بازگردانده می‌شود.
3. معاملات همتا به همتا با هزینه کمتر: اتمیک سواپ علاوه بر اینکه امکان ترید رمزارزها را به‌صورت همتا به همتا و مستقل فراهم کرده است، هزینه‌های عملیاتی و کارمزد ترید رمزارزها را تا حد زیادی کاهش داده است.
4. افزایش انعطاف‌پذیری ترید آلت‌کوین‌ها: پلتفرم‌های صرافی، مانند کوین بیس، به تریدرها اجازه تبادل همه انواع آلت‌کوین‌ها را نمی‌دهد. به ‌عنوان ‌مثال، امکان ترید مستقیم ریپل (XRP) با لایت‌ کوین در کوین بیس وجود ندارد. در واقع باید ابتدا ریپل را به بیت کوین و سپس بیت کوین را به لایت کوین تبدیل کرد. این در حالی است که با استفاده از اتمیک سواپ امکان تبدیل انواع آلت‌کوین‌ها به یکدیگر وجود دارد.

معایب مبادلات اتمی

1. پیچیدگی: از آنجایی‌ که امنیت مبادلات اتمی بیشتر است، شرایط انجام تراکنش‌ها و تبادلات با استفاده از آنها بسیار پیچیده‌تر از صرافی‌های معمولی است. به ‌عنوان‌ مثال، در صرافی‌های معمولی ممکن است تبادل ارزهای دیجیتال با یک کلیک انجام شود، در حالی‌ که در اتمیک سواپ نیاز به ارائه اطلاعات رمزنگاری‌شده زیادی است.
2. حریم خصوصی: همان‌طور که پیش ‌از این گفته شد، زمان لازم برای انجام مبادله اتمی بیشتر از مبادلات معمولی است. با توجه ‌به اینکه ممکن است تراکنش برای مدت‌ بیشتری در شبکه بلاکچین به‌ صورت فعال باقی بماند، زمان هکرها هم برای ایجاد مشکل در فرآیند و هک اطلاعات خصوصی طرفین، بیشتر خواهد بود. از آن‌ جایی‌ که یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های معاملات ارزهای دیجیتال، ناشناس ماندن طرفین معاملات است، این موضوع یک چالش اساسی است که باید به آن پرداخته شود.
3. نداشتن بستر متمرکز: با وجود تمام معایب مرتبط با استفاده از پلتفرم‌های متمرکز، کاربری اتمیک سواپ به اندازه این پلتفرم‌ها راحت نیست؛ به ‌ویژه مبادله ارز فیات با ارز دیجیتال، از طریق Atomic Swap قابل انجام نیست.

سخن پایانی

اتمیک سواپ مدلی برای انجام تبادلات ارزهای دیجیتال است که امنیت بیشتری را در اختیار کاربران قرار می‌دهد و امکان تبدیل انواع آلت‌کوین‌ها را به یکدیگر فراهم می‌کند. گرچه کاربری مبادله اتمی به اندازه مبادلات معمول، راحت نیست اما کاهش هزینه‌های تراکنش‌ها و امکان انجام آنها به‌ صورت همتا به همتا، از جمله مواردی هستند که موجب افزایش محبوبیت Atomic Swap شده‌اند.