تفاوت پوزیشن لانگ و شورت

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ CFD ‏(ﺳﯽ ﺍﻑ ﺩﯼ ‏) ﭼﯿﺴﺖ؟

ﯾﻚ CFD ﺗﻮﺍﻓﻖ ﺑﯿﻦ ﺩﻭ ﻃﺮﻑ ﯾﻚ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﺧﺼﻮﺹ ﺗﻔﺎﻭﺕ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﺯ ﺷﺪﻥ ﻭ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺗﻌﺪﺍﺩ ﺳﻬﺎمهاﯼ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪﻩ ﺩﺭ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺿﺮﺏ ﻣﯽﺷﻮﺩ. CFD ﻫﺎ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺳﻬﺎﻡﻫﺎﯼ ﺩﯾﮕﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠه ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ. ﻗﯿﻤﺘﻬﺎﯼ ﻣﺨﺘﻠﻔﯽ ﺍﺯ ﺳﻮﯼ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻣﺘﻌﺪﺩ CFD ﺍﻋﻼﻡ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﻣﺜﻞ ﺳﺎﯾﺮ ﺳﻬﺎﻣﻬﺎ ﺑﻪ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺵ CFD ﺧﻮﺩ ﺍﻗﺪﺍﻡ ﻛﻨﯿﺪ. ﻣﻌﻤﻮﻻً ﺗﺮﺍﻛﻨﺸﻬﺎﯼ CFD ﻣﺸﻤﻮﻝ ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻛﻪ ﻣﻌﺎﺩﻝ ﺣﺎﺻﻞ ﺿﺮﺏ ﺗﻌﺪﺍﺩ CFD ﺧﺮﯾﺪﺍﺭﯼ ﺷﺪﻩ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺧﺘﻪ ﺷﺪﻩ ﺩﺭ ﻗﯿﻤﺖ ﭘﺎﯾﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺍﺳﺖ. ﺍﻣﺎ CFD ﻫﺎ ﺧﺼﻮﺻﯿﺎﺕ ﺑﺮﺟﺴﺘﻪ ﻭ ﺧﺎﺻﯽ ﺩﺍﺭﻧﺪ ﻛﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﭘﺮﻃﺮﻓﺪﺍﺭ ﺷﺪﻥ ﺁﻧﺎﻥ ﺩﺭ ﻣﯿﺎﻥ معامله گران ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻭ ﭘﯿﺸﯽ ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺁﻧﻬﺎ ﺍﺯ ﺷﺎﺧﺼﻬﺎ ﻭ ﺳﻬﺎﻡ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ.

ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺗﻔﺎﺿﻞ ﯾﺎ CFD

• این نوع قراردادﻫﺎ ﺑﺎ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺣﺪﺍﻛﺜﺮ ﺑﺮﺳﺎﻧﯿﺪ.
• ﺗﻤﺒﺮ ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ ﺑﺮﺍﯼ CFD ﻣﻨﻈﻮﺭ ﻧﺸﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺑﻪ ﻣﻌﻨﯽ 0.5 % ﺻﺮﻓﻪﺟﻮﯾﯽ ﺩﺭ ﻗﯿﺎﺱ ﺑﺎ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ ﺍﺳﺖ .
• ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﺻﻌﻮﺩ ﯾﺎ ﺳﻘﻮﻁ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﺎ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺧﺮﺩﻣﻨﺪﺍﻧﻪ ﺳﻮﺩ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﻪﺩﺳﺖ ﺁﻭﺭﯾﺪ.
• ﺑﺎ ﯾﻚ ﺣﺴﺎﺏ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺩﺭ ﻫﻤﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻓﻌﺎﯾﻠﺖ ﺩﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﺪ .
• ﺑﺎ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﺍﺯ ﺩﺳﺘﻮﺭ ﺗﻮﻗﻒ ﻭ ﯾﺎ ﻣﺤﺪﻭﺩﺳﺎﺯﯼ ﺿﺮﺭ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻛﻨﯿﺪ ﻭ ﻛﺎﻫﺶ ﺩﻫﯿﺪ.

ﻭﯾﮋﮔﯽﻫﺎﯼ ﺍﺻﻠﯽ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺗﻔﺎﺿﻞ ﯾﺎ CFD

ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ

ﺑﻪ ﺟﺎﯼ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﻛﻞ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺗﺮﺍﻛﻨﺶ، ﺷﻤﺎ ﺩﺭ ﻫﻨﮕﺎﻡ ﺑﺎﺯ ﻛﺮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺭﺍ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻘﺪﻣﺎﺗﯽ ﻧﺎﻣﯿﺪﻩ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﺑﭙﺮﺩﺍﺯﯾﺪ. ﻣﻮﺿﻮﻉ ﺍﯾﻦ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻟﻮﺭﯾﺞ ﻣﯽﺩﻫﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﯿﺶ ﺍﺯ ﭘﻮﻟﯽ ﻛﻪ ﺑﺮﺍﯼ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺵ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺍﺭﯾﺪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻨﯿﺪ .تفاوت پوزیشن لانگ و شورت

ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻫﻤﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ ﺑﺎﺯ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭ ﺳﻄﺤﯽ ﺑﺎﺷﺪ ﻛﻪ ﻣﻘﺮﺭ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﻭﮔﺮﻧﻪ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﺴﺘﻪ ﺧﻮﺍﻫﺪ ﺷﺪ. ﺍﮔﺮ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﯽ ﺧﻼﻑ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺷﻤﺎ ﺍﯾﺠﺎﺩ ﺷﻮﺩ ﻭ ﺗﻮﺍﺯﻥ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻫﻢ ﺑﺨﻮﺭﺩ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻭﺿﻌﯿﺖ ﻓﺮﺍﺧﻮﺍﻥ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻭﺍﺭﺩ ﻣﯽﺷﻮﺩ. ﺩﺭ ﺍﯾﻦ ﺻﻮﺭﺕ ﯾﺎ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ تفاوت پوزیشن لانگ و شورت ﺑﺴﺘﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﯾﺎ ﺷﻤﺎ ﺑﺎ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﮔﺬﺍﺭﯼ ﺩﺭ

ﺣﺴﺎﺏ ﻭ ﺗﺄﻣﯿﻦ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻮﺭﺩ ﻧﯿﺎﺯ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﺎﺯ ﻧﮕﻪ ﻣﯽﺩﺍﺭﯾﺪ.

ﺍﻣﻜﺎﻥ ﺍﻧﺠﺎﻡ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﻓﺮﺍﺯ ﻭ ﻧﺸﯿﺐﻫﺎﯼ ﺑﺎﺯﺍﺭ

ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ CFD ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻭ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺩﺍﺷﺘﻪﺑﺎﺷﯿﺪ. ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻋﯿﻨﺎً ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ، ﯾﻌﻨﯽ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﻚ ﻛﺎﻻ ﺑﺎ ﺍﻣﯿﺪ ﺑﻪ ﺍﻓﺰﺍﯾﺶ ﻗﯿﻤﺖ ﺁﻥ ﺩﺭ ﺁﯾﻨﺪﻩ ﻭ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﯾﻌﻨﯽ ﻓﺮﻭﺵ ﻛﺎﻻﯾﯽ ﺑﺎ ﺍﯾﻦ ﺍﻣﯿﺪ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺁﯾﻨﺪﻩ ﻗﯿﻤﺖ ﺁﻥ ﺍﺭﺯﺍﻥ ﺗﺮ ﺧﻮﺍﻫﺪ ﺷﺪ ﻭ ﺷﻤﺎ ﺧﻮﺍﻫﯿﺪ ﺗﻮﺍﻧﺴﺖ ﺑﺎ ﻗﯿﻤﺖ ﻛﻤﺘﺮﯼ ﺁﻥ ﺭﺍ ﺩﻭﺑﺎﺭﻩ ﺑﺨﺮﯾﺪ .

ﻣﻌﻤﻮﻻً ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻋﺎﺩﯼ ﺳﻬﺎﻡ ﻣﻤﻜﻦ ﻧﯿﺴﺖ ﺍﻣﺎ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ CFD ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﻪ ﺭﺍﺣﺘﯽ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﺎﺯﻣﯽﺷﻮﺩ. ﺑﻪ ﺍﯾﻦ ﺗﺮﺗﯿﺐ ﺍﮔﺮ ﺭﺍﻩ ﺭﺍ ﺩﺭﺳﺖ ﺍﻧﺘﺨﺎﺏ ﻛﻨﯿﺪ ﺣﺘﯽ ﺩﺭ

ﺷﺮﺍﯾﻂ ﻧﺰﻭﻟﯽ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻫﻢ ﺳﻮﺩ ﺧﻮﺍﻫﯿﺪ ﻛﺮﺩ.

عدم وجود ﺗﻤﺒﺮ ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ

ﭼﻮﻥ ﺷﻤﺎ ﻧﻤﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﺎ CFD ﻫﺎ ﻭﺍﻗﻌﺎً ﭼﯿﺰﯼ ﺭﺍ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻨﯿﺪ پس ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ هم ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﻧﻤﯽﻛﻨﯿﺪ ﻭ ﺑﻪ ﺍﯾﻦ ﺗﺮﺗﯿﺐ 0.5 % ﺩﺭ ﻗﯿﺎﺱ ﺑﺎ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻨﺘﯽ ﺳﻬﺎﻡ ﺻﺮﻓﻪﺟﻮﯾﯽ ﻣﯽﻛﻨﯿﺪ.

ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ

ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ، ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ CFD ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺍﺯﺍﯼ ﻛﻞ ﺣﺠﻢ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻧﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﺷﺪﻩ .

ﭼﻮﻥ CFD ﻫﺎ ﺑﻪ ﺻﻮﺭﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺍﮔﺮ ﺍﺯ ﺑﺎﺯ ﺑﻮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ ﯾﻚ ﺷﺐ ﺑﮕﺬﺭﺩ، ﻣﺸﻤﻮﻝ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ .

ﺑﺮﺍﯼ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ CFD ﻛﻪ ﺷﺒﯽ ﺍﺯ ﺑﺎﺯ ﺑﻮﺩﻥ ﺁﻧﻬﺎ ﺑﮕﺬﺭﺩ ﺳﻮﺩ ﻣﯽﮔﯿﺮﯾﺪ ﻭ ﺑﺮﺍﯼ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﻣﺸﺎﺑﻪ ﺳﻮﺩ ﻣﯽﭘﺮﺩﺍﺯﯾﺪ .

ﻧﺮﺥ ﺳﻮﺩ ﭘﺮﺩﺍﺧﺘﯽ ﯾﺎ ﺩﺭﯾﺎﻓﺘﯽ ﺭﺍ ﻛﺎﺭﮔﺰﺍﺭ ﺗﻌﯿﻦ ﻣﯽﻛﻨﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ تفاوت پوزیشن لانگ و شورت ﻧﺮﺥ ﺛﺎﺑﺘﯽ ﻧﯿﺴﺖ ﺍﻣﺎ ﺑﺮ ﺍﺳﺎﺱ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ LIBOR London

Inter Bank Offered Rate ﻣﺸﺨﺺ ﻣﯽﺷﻮﺩ .

ﻫﺰﯾﻨﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﺭﻭﺯﺷﻤﺎﺭ ﺍﺳﺖ ﻭ ﺗﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻛﻪ ﺣﺎﺻﻞ ﺿﺮﺏ ﺗﻌﺪﺍﺩ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺭ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺍﺳﺖ . ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺮ ﺭﻭﺯ ﻣﺘﻔﺎﻭﺕ ﺍﺳﺖ ﻣﮕﺮ ﺁﻧﻜﻪ ﺳﻬﺎﻡ ﻛﻼً ﻫﺰﯾﻨﻪﺍﯼ ﻧﺪﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ.

ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺷﺎﺧﺺﻫﺎ

سی اف دی ﻫﺎ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻣﯽﺩﻫﻨﺪ ﻫﻢﺯﻣﺎﻥ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺷﺎﺧﺺ ﺑﭙﺮﺩﺍﺯﯾﺪ. ﺣﺘﯽ ﺑﺮﺧﯽ ﺍﺯ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ CFD ﺑﺮﺍﯼ

ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺭﯾﺴﻚ ﻭ ﺑﺤﺮﺍﻥ

ﺑﻪ ﺩﻟﯿﻞ ﺍﯾﻨﻜﻪ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ ﺑﺎﻻﺳﺖ ﻭ ﺍﺯ ﺁﻥ ﮔﺮﯾﺰﯼ ﻧﯿﺴﺖ، ﺑﺴﯿﺎﺭﯼ ﺍﺯ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ CFD ﺷﺮﺍﯾﻂ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﺮﺍﯼ ﺩﺳﺘﻮﺭﺍﺕ ﺗﻮﻗﻒ ﺿﺮﺭ ﻭ ﻣﺤﺪﻭﺩﺳﺎﺯﯼ ﺿﺮﺭ ﻓﺮﺍﻫﻢ ﻛﺮﺩﻩ ﺍﻧﺪ ﻛﻪ ﺑﺎ

ﻛﻤﻚ ﺁﻧﻬﺎ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬﺍﺭ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﺪ ﺩﺭ ﻧﻮﺳﺎﻧﺎﺕ ﺳﺮﯾﻊ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﺶ ﺭﺍ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻛﻨﺪ.

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب تفاوت پوزیشن لانگ و شورت معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.

موقعیت long و short در معامله گری

موقعیت long و short، از جمله ابتدایی ترین مفاهیم در بازارهای مالی دو طرفه ای چون فارکس، ارز دیجیتال و فیوچرز است. آشنایی کامل با این دو مفهوم کمک می کند تا سازوکار بازار را بهتر متوجه شده و راحت تر بتوانید با آن کار کنید. این یکی از مزیت های بازارهای دو طرفه است که بازار در هر حالتی، چه صعود چه نزول برای شخص فرصت معامله دارد.

موقعیت long و short در معامله گری

موقعیت long و short، مبحثی است که فقط در بازارهای دو طرفه مالی وجود دارد. اگر تا به حال فقط با بازار سهام ایران سروکار داشته اید، شاید این مطلب برای شما کاملاً جدید باشد، اما اگر با بازار مشتقات یا بازارهای پرعمق تری چون فارکس و ارز دیجیتال کار کرده باشید، تفاوت پوزیشن لانگ و شورت این مطلب برایتان آشناست. در این مقاله سعی داریم موقعیت long و short را بیشتر برای شما توضیح دهیم. پس با ما همراه باشید.

موقعیت long چیست؟

یک موقعیت (position)، در واقع میزان و تعداد دارایی که فرد دارد را نشان می دهد. وقتی می گوییم کسی موقعیت long دارد،یعنی سهامی را دارد. این به این معنی است که او از قبل سهمی را نداشته، پولی را بابت خرید آن سهام پرداخت می کند و دارای آن سهم میشود و هدفش این است که از رشد و افزایش قیمتِ آن سهام در آینده سود کرده و آن را در قیمت بالاتری بفروشد و این به نفع سرمایه گذار است. در واقع، دارندگان موقعیت long، از استراتژی خرید در قیمت پایین، فروش در قیمت بالا استفاده می کنند.

با ذکر مثالی شاید این تعریف بهتر در ذهنتان جا بیفتد. فرض کنید شما در بازار ارز دیجیتال که یک بازار دو طرفه است، قصد معامله دارید. شما در حسابتان 100 دلار پول دارید و با کل پولتان، ADA را در قیمت 1 دلار می خرید و صاحب100 ADA میشوید و فکر می کنید که در آینده ای نزدیک قیمت آن افزایش پیدا خواهد کرد و بیشتر از قیمت فعلی خواهد شد. در واقع شما اکنون موقعیت long دارید یا به طور ساده روی ADA خرید زده اید. در نتیجه شما آن را در قیمت پایین تر خریده اید و تفاوت پوزیشن لانگ و شورت قصد دارید در قیمت بالاتر بفروشید و سود کنید. پس از گذشت 3 ماه قیمت ADA به 2 دلار (به فرض مثال) می رسد و شما تصمیم می گیرید که آن را بفروشید. در نتیجه شما 100 عدد ADA را در قیمت 2 دلار می فروشید و اکنون 200 دلار پول دارید و سود قابل توجهی کرده اید.

موقعیت short چیست؟

حال فرض کنید که شخص سهامی را ندارد، با این حال تصمیم به فروش آن می گیرد، در این حالت می گویند که آن شخص موقعیت short دارد. این شخص از افت قیمت سود خواهد کرد. در واقع شخص در قیمت بالا می فروشد و در قیمت پایین به منظور بستن موقعیت short دوباره آن سهام را می خرد. در واقع گویا شما آن سهام را با اینکه نداشته اید، از کارگزاری قرض کرده اید تا از پایین آمدنش سود کنید.

مثال آن به این ترتیب است:

فرض کنید شما ADA را در پرتفوی خود ندارید. در حال حاضر ADA 1.5 دلار است و شما 150 دلار داده و 100 ADA را از کارگزاری خود قرض گرفته و می فروشید. برآورد شما این است که طی هفته آینده ADA افت شدیدی پیدا خواهد کرد و به 1 دلار خواهد رسید. در نتیجه شما روی ADA فروش می زنید و یا موقعیت short خواهید گرفت و وقتی به 1 دلار رسید، دوباره آن را می خرید تا موقعیت short/ فروش بسته شود. شما در این حالت 50 دلار سود کرده اید.

به زبان خیلی ساده تر، موقعیت long همان buy (خرید) و موقعیت شورت همان sell (فروش) در بازار است. همچنین به آنها خرید استقراضی و فروش استقراضی نیز می گویند. این مزیتی است که فقط در بازارهای دو طرفه مطرح است و باعث ایجاد موقعیت های دائمی برای سرمایه گذاری می شود. یعنی شما می توانید هم از صعود بازار و هم از نزول بازار سود کنید و دیگر لازم نیست مثل بازارهای یک طرفه برای سرمایه گذاری منتظر زمانی شوید که بازار روند صعودی در پیش می گیرد.

مزیت موقعیت long و short

شاید برایتان سوال پیش بیاید که فرق این دو موقعیت با هم چیست و مزیت ورود به کدام موقعیت بیشتر است. موقعیت long و short دو موقعیت کالاً متضاد هم هستند. در تعریف علمی شاید توضیح موقعیت long را بهتر و راحت تر از موقعیت short متوجه شوید، اما باید بدانید که موقعیت short نیز بسیار ساده است و اگر یک بار در بازار آن را تجربه کنید به راحتی مفهوم آن را متوجه خواهید شد. نمی شود در مورد ریسک موقعیت long و short چیز دقیقی گفت. هر دو این موقعیت ها در بازار مارجین ریسک خود را خواهند داشت زیرا در آنجا بحث اهرم در میان است و سود و ضررمان بیشتر از اصل سرمایه مان خواهد شد. اما به طور کلی موقعیت long داشتن بالقوه برای سرمایه گذاران در طول زمان بهتر است. چیزی که در مبحث موقعیت long و short بیشتر از همه حائز اهمیت است، ریسک معاملاتی آنها نیست، بلکه قابلیت پوشش ریسک یا همان hedging آنهاست. در واقع چون این دو موقعیت در مقابل یکدیگر قرار دارند، به دارندگان این موقعیت ها این امکان را می دهند که با ایجاد یک ارزش کلی، ریسک کلی معامله را پایین آورده و تا حدی خنثی کنند. در واقع آنها با این کار نوسانات کلی سهام را به طور چشمگیری کاهش می دهند و ریسک بازار را کم می کنند.

در این مقاله سعی کردیم کوتاه و مختصر مبحث موقعیت long و short را برای شما به طور شفاف شرح دهیم. این دو مفهوم را مخصوصاً در بازارهای مارجین بیشتر خواهید دید که به علت وجود اهرم باید دقت بیشتری به آنها کرد. در واقع یکی از پایه ای ترین و ساده ترین مفاهیم بازار هستند که قبل از شروع به کار در بازارهای مالی دو طرفه باید به خوبی با آنها آشنا باشید.

طریقه‌ی ترید در فارکس

وقتی یاد می‌گیرید چطور در فارکس ترید کنید، متوجه می‌شوید که چرا این بازار به این اندازه بین تریدرها محبوب است. در می‌یابید که جفت ارزهای زیاد و مختلفی – از ارزهای اصلی گرفته تا ارزهای در حال ظهور و دیگر ارزهای عجیب و غریب – در 24 ساعت شبانه روز برای تجارت است. در این مقاله چگونگی ترید ارزهای خارجی با استفاده از CFD ها را یاد می‌گیرید، با طرز کار بازار فارکس آشنا می‌شوید و مثالی از تجارت فارکس را خواهید دید.

مراحل تجارت فارکس

یادگیری نحوه معامله در هر بازار می‌تواند دلهره‌آور به نظر برسد، بنابراین ما تجارت فارکس را به چند مرحله ساده تقسیم کرده‌ایم تا از این طریق به شما برای شروع یادگیری کمک کنیم:

• تصمیم‌گیری در مورد روش تجارت در فارکس
• آموختن طرز کار بازار فارکس
• باز کردن یک حساب کاربری
• تهیه یک برنامه تجاری
• انتخاب پلتفرمی که می‌خواهید معاملات فارکس‌تان را در آن انجام دهید
• باز کردن، زیرنظر گرفتن و بستن اولین پوزیشن‌تان

تصمیم‌گیری در مورد روش تجارت در فارکس

بسیاری از معاملات فارکس بین بانک‌های بزرگ و موسسات مالی انجام می‌شود که هر روز مقادیر زیادی ارز را خرید و فروش می‌کنند. برای تریدرهای منفردی که امکان انجام معاملات میلیاردی فارکس را ندارند، معاملات CFD فارکس پیشنهاد می شود.

فارکس سی اف دی چیست؟

سی اف دی(CFD (Contract For Differences فارکس قراردادی است که در آن توافق می‌کنید تفاوت قیمتِ جفت ارزی را از زمانی که پوزیشن‌تان را باز می‌کنید تا زمانی که می‌بندید، مبادله کنید. اگر یک پوزیشن لانگ(long) باز کنید و قیمت آن ارز صعودی باشد، سودی نصیبتان خواهد شد. اگر قیمت آن کاهش یابد، ضرر خواهید کرد و در صورتی که یک پوزیشن شورت (short) باز کنید، برعکسش صدق می‌کند.

فارکس تنها یکی از بازارهایی است که می‌توانید با استفاده از CFD ها در آن معامله کنید.

آموختن طرز کار بازار فارکس

وقتی می‌خواهید به ترید ارزها بپردازید یکی از اولین چیزهایی که باید یاد بگیرید، نحوه عملکرد بازار فارکس است تفاوت پوزیشن لانگ و شورت که با سیستم‌های مبتنی بر مبادله مانند سهام یا معاملات آتی بسیار متفاوت است.

فارکس به جای خرید و فروش ارز در صرافی متمرکز، از طریق شبکه‌ای از بانک‌ها خرید و فروش می‌شود. به این بازار فرابورس می‌گویند. این کار به این دلیل انجام می‌شود که این بانک‌ها به عنوان سازندگان بازار عمل می‌کنند.

تجارت از طریق ارائه‌دهندگان فارکس

اکثر تریدرهای خرد، فارکس را مستقیماً از طریق بانک‌های بزرگ خرید و فروش نمی‌کنند – آنها از ارائه‌دهنده (provider) تجارت فارکس استفاده می‌کنند. ارائه‌دهندگان تجارت فارکس از طرف شما با بانک‌ها معامله می‌کنند، بهترین قیمت‌های موجود را پیدا می‌کنند و بر میزان اسپرد (اختلاف قیمت پیشنهادات خرید و فروش) بازار خود می‌افزایند.

بعضی از ارائه‌دهندگان به شما امکان می‌دهند مستقیماً با دفاتر سفارش (order book) سازندگان بازار تعامل داشته باشید. این امکان دسترسی مستقیم به بازار (DMA) نامیده می‌شود و به این معنی است که تریدرهای حرفه‌ای می‌توانند فارکس را بدون اسپرد خرید و فروش کنند؛ به جای اینکه با قیمت‌های پیشنهادی ارائه‌دهندگان ارز به اضافه‌ی کارمزد متغیرشان، معامله کنند.

باز کردن حساب کاربری

اگر می‌خواهید فارکس را از طریق CFD ها معامله کنید، به حسابی نیاز دارید که ارائه‌دهنده ترید اهرمی باشد.

تهیه برنامه تجاری

اگر در این شکل از بازارها تازه‌واردید، ایجاد یک برنامه تجاری بسیار مهم است. برنامه تجاری به شما کمک می‌کند احساسات را از فرآیند تصمیم‌گیریتان جدا کنید و به طریقه‌ی تعیین زمان باز و بسته کردن پوزیشن‌هایتان ساختار می‌بخشد. همچنین ممکن است بخواهید از یک استراتژی تجارت فارکس که بر چگونگی یافتن فرصت در بازار استوار است، استفاده کنید.

بعد از انتخاب یک استراتژی معاملاتی فارکس، زمان استفاده از آن فرا رسیده است. از ابزارهای تحلیل تکنیکال مورد علاقه خود در بازارهایی که قصد ترید در آن را دارید، استفاده کنید و تصمیم بگیرید که اولین معامله‌ی شما چه باشد.

حتی اگر می‌خواهید یک تریدر کاملاً تکنیکال باشید، باید به هر تحولی که به نظر می‌رسد باعث نوسان است نیز توجه کنید. به عنوان مثال اعلامیه‌های اقتصادی آتی ممکن است در بازارهای فارکس انعکاس پیدا کند – و این چیزی است که ممکن است از چشم تجزیه و تحلیل تکنیکال شما دور بماند.

باز کردن، زیرنظر گرفتن و بستن اولین پوزیشنتان

وقتی پلتفرم معاملاتی‌تان را انتخاب کردید، دیگر آماده‌ی شروع معامله هستید. فقط تیکت معامله را برای بازار انتخابی خود باز کنید تا قیمت خرید و فروش را مشاهده کنید. همچنین می‌توانید اندازه پوزیشنتان را معین نمایید و با رسیدن به سطح مشخصی، استاپ‌ها یا لیمیت‌هایی را که باعث بسته شدن تجارت شما می‌شود، اضافه کنید. برای باز کردن یک پوزیشنِ لانگ، بخرید یا برای باز کردن یک پوزیشنِ شورت، بفروشید.

شما می‌توانید سود / زیان موقعیت خود را در قسمت «موقعیت‌های باز» معامله کنید.

وقتی تصمیم گرفتید که پوزیشنتان را ببندید، فقط باید معامله‌ای برعکس آنچه موقع باز کردن پوزیشنتان انجام دادید، صورت دهید. حال، بیایید نگاهی به چند نمونه از معاملات فارکس و نتایج احتمالی آنها بیندازیم.

مثالی برای درک تجارت فارکس

ترید جفت ارز GBP/USD

در جفت ارز GBP / USD قیمت فروش 1.35540 است و قیمت خرید آن 1.35560 . شما به این خاطر که بانک انگلیس ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد، فکر می‌کنید ارزش پوند در برابر دلار آمریکا کم خواهد شد، بنابراین تصمیم می‌گیرید پنج لات استاندارد را با قیمت 1.35540 بفروشید.

هر قرارداد معادل 100000 واحد از ارز پایه‌ی این جفت ارز است. در این حالت، فروش یک قرارداد استاندارد GBP / USD معادل معامله 100000 پوند در ازای 135،540 دلار است؛ بنابراین ارزش کل پوزیشن شما برابر با 677،700 دلار (500،000 پوند) است.

قراردادهای مبتنی بر اختلاف یا CDF ها یک محصول اهرمی هستند. برای همین نیاز نیست ارزش کامل پوزیشن مورد نظر را از قبل بپردازید. یک معامله‌ی GBP / USD با ارزشی که در بالا ذکر شد حداقل مارجین نیم درصدی دارد. برای همین 0.50٪ از کل معامله باید در مارجین شما لحاظ شود. در این معامله مقدار آن 2500 پوند می‌شود.

اگر پیشبینی‌تان درست از آب در بیاید

پوند همانطور که پیش‌بینی کرده‌اید، سقوط می‌کند و شما تصمیم می‌گیرید پوزیشنتان را وقتی قیمت خرید به 1.35440 رسید ببندید.

برای محاسبه میزان سودتان، تفاوت قیمت بسته شدن و قیمت افتتاح پوزیشنتان را در حجم آن ضرب می‌کنید. 1.35540 – 1.35440 = 10 پیپ ، که در پنج CFD ضرب می‌کنید و نتیجتا 500.00 دلار سود (منهای هزینه‌های شبانه) بدست آمده است. روشی دیگر برای محاسبه سود این است که 677،700.00 دلار شما اکنون 500،369،17 پوند (677،700 $ / تفاوت پوزیشن لانگ و شورت تفاوت پوزیشن لانگ و شورت 1.35440 دلار) ارزش دارد، بنابراین سود شما 369.17 پوند (50036917 پوند منهای 500،000.00 پوند) است.

محاسبه سود به دست آمده از ارزها

1.35540 – 1.35440 = 10 پیپ ضرب در 5 قرارداد CFD که می‌شود 500 دلار سود بدست آمده.

فقط به یاد داشته باشید که اگر پوزیشنتان در تمام طول شبانه روز باز نگه داشته شود، باید هزینه شبانه‌ای هم پرداخت کنید. حق کمیسیون فقط در صورت معامله مستقیم ارزها اعمال می‌شود.

اگر پیشبینی‌تان اشتباه از آب در بیاید

برخلاف پیشبینی‌تان نرخ GBP / USD افزایش می‌یابد. شما تصمیم می‌گیرید ضررهای خود را کاهش دهید و معاملات خود را معکوس کنید در حالی که قیمت خرید 1.35700 است.

پوزیشنتان 16 پیپ برخلاف شما حرکت کرده است، به این معنی که 800.00 دلار ضرر می‌کنید (به اضافه‌ی هزینه شبانه).

محاسبه میزان ضرر ناشی از CFD ارزها

1.35700- 1.35540= 16 پیپ که ضرب در 50.00 دلار می‌شود 800.00 دلار ضرر.

فروش GBP / USD : مثالی برای تجارت CFD فارکس

قیمت پایه	1.35550
قیمت خرید/ قیمت فروش	1.35560/1.35540
معامله	فروش در قیمت 1.35540
حجم معامله	5 قرارداد(هر قرارداد 100.000 پوند)
مارجین	2500 پوند
کمیسیون	ندارد
سایر هزینه‌های بالقوه	اگر پوزیشن‌تان تا بعد از ساعت 22 (گرینویچ) طول بکشد، شما مجبور به پرداخت هزینه شبانه هستید
مثال 1	خرید در قیمت 1.354401.35540-1.35440 = 1050*10= 500$500 دلار سود
مثال 2	خرید در قیمت 1.354401.35440- 1.35540= 1050* -16= 800$800 دلار ضرر

سوالات متداول

چقدر پول برای شروع تجارت فارکس نیاز است؟

برای شروع معاملات فارکس، باید اطمینان حاصل کنید که سرمایه کافی در حساب تجارت شما وجود دارد. برخلاف بازار سهام، حداقل اجباری تعیین نشده است. این بدان معنی است که سرمایه مورد نیاز شما می‌تواند بر اساس اهداف و سبک تجارتتان متغیر باشد.

البته در مقاله‌ی «آیا با ۱۰۰ دلار هم می‌توان تجارت فارکس را شروع کرد؟» به این سوال پاسخ کامل‌تری داده‌ایم.

برای شروع معاملات فارکس به چه مواردی نیاز است؟

برای شروع معاملات فارکس بهتر است مقاله‌ی «معاملات آنلاین فارکس – راهنمایی برای تازه‌کارها» را بخوانید. در این مقاله جزء به جزء توضیحات کاملی برای شما آماده شده است. البته هر سوالی که دارید را می‌توانید در بخش نظرات از ما بپرسید. ما در اسرع وقت آن را جواب می‌دهیم.

وقتی که میزان سرمایه‌تان را تایید کردید، باید به تهیه بقیه برنامه تجارت فارکستان بپردازید – برنامه تجارت باید مواردی مثل: زمان خروج از معاملات، زمان شروع معاملات، تحقیق درباره‌ی بازارهای مورد نظرتان برای تجارت، استراتژی مدیریت ریسک و استراتژی معاملاتی‌تان را در بر بگیرد.

آیا همه می‌توانند دست به تجارت فارکس بزنند؟

چه در معاملات تازه‌وارد باشید، چه قبلاً تجربه معامله در بازارهای دیگری را داشته باشید، نوسانات بازار فارکس محیطی منحصر به فرد خلق کرده که سر در آوردن از آن زمان‌بر است. با این حال، هر کسی‌می تواند به تجارت فارکس بپردازد، اگر که تفاوت پوزیشن لانگ و شورت دانش تجارتی‌اش را پرورش دهد، استراتژی معاملاتی فارکس ایجاد کند و تجربه‌ی معاملاتی در بازار بدست آورد.

کدام استراتژی‌ در زمینه معاملات فارکس مناسب است؟

یک استراتژی معاملاتی فارکس، باید سبک معاملاتی‌ای که به بهترین وجه با اهداف و زمان موجود شما متناسب است، در نظر تفاوت پوزیشن لانگ و شورت بگیرد. به عنوان مثال، معاملات روزانه استراتژی‌ای است که شامل باز و بسته شدن پوزیشن‌ها در یک روز معاملاتی با بهره‌گیری از حرکت‌های کوچک قیمت یک جفت ارز است. از طرف دیگر، ترید پوزیشنی، استراتژی باز نگه داشتن معاملات برای مدت زمان طولانی‌تری است تا تفاوت پوزیشن لانگ و شورت بتوانید از حرکت‌های عمده قیمت استفاده کنید. هر دو التزامات زمانی خاص و تکنیک‌های مختلفی برای موفقیت لازم دارند.

چه جفت ارزی بیشترین نوسان را دارد؟

ماهیت بازار فارکس بسیار بی‌ثبات است، بنابراین جفت ارزی که این هفته زیاد حرکت می‌کند، ممکن است در هفته بعدی حرکت قیمت بسیار کمی داشته باشد. با این حال، اکثر حجم معاملات فارکس در تعداد معدودی از جفت‌های ارزی شامل EUR / USD ، USD / JPY ، GBP / USD ، AUD / USD و USD / CHF خلاصه می‌شود – از آنجا که این جفت‌ها بیشترین تریدرها را به خود جذب می‌کنند، اغلب بیشترین نوسان را دارند.

فاندینگ ریت چیست؟

در معاملات فیوچرز قدیمی هر معامله فیوچرز یا همان معامله آتی یک تاریخ انقضاء به خصوص داشت که وقتی مدت معامله یا همان قرارداد به سر می رسید فرآیندی به نام تسویه حساب یا Settlement شروع می شد. معمولاً هم این معاملات فیوچرز سنتی مدت زمان یک ماهه یا 4 ماهه داشتند و در هنگام محاسبه، قیمت قرارداد با قیمت بازار مقایسه شده و بعد از محاسبه میزان هزینه اختصاص یافته به هر معامله، تمامی معاملات باز بسته می شدند.اما در معاملات فیوچرز امروزی که توسط صرافی های رمزارزها استفاده می شود همه چیز شبیه معاملات فیوچرز سنتی است.

با این تفاوت که یک تفاوت کلیدی در محاسبات هزینه ها وجود دارد. یعنی برخلاف فیوچرز سنتی، تریدرها می توانند پوزیشن های خودشان را بدون تاریخ انقضاء باز نگه دارند و همینجاست که پای فاندینگ ریت وسط کشیده می شود.از آنجایی که معاملات فیوچرز هیچ وقت به روز حسابرسی نمی رسند، صرافی ها به یک مکانیزمی نیاز دارند تا اطمینان حاصل کنند که قیمت فیوچرز و قیمت اسپات به طور منظم همگرایی دارند. این مکانیزم را ما به نام فاندینگ ریت میشناسیم.فاندینگ ریت هزینه های دوره ای است که تریدرهایی که پوزیشن شورت یا لانگ دارند باید براساس تفاوت قیمت بین بازار فیوچرز و اسپات بپردازند.

درنتیجه تریدرها براساس پوزشین های بازی که دارند ممکن است مجبور به پرداخت یا شامل دریافت هزینه فاندینگ باشند.لازم به ذکر هست که FundingRate هر 8 ساعت یکبار اعمال میشود.همونطور که میدونید بین قیمت Futures و Spot در هر صرافی به خاطر استفاده از Leverage یک اختلاف قیمت وجود دارد که به اون Basis گفته میشه:

فاندینگ ریت در واقع سعی میکنه از افزایش این اختلاف قیمت جلوگیری کنه. اگر با یک مثال بخواهیم توضیح دهیم , فرض کنید تریدرها با شدت زیاد شروع به گرفتن پزیشن شورت میکنن.(نه اینکه صرفا تعداد پزیشن Short از Long بیشتر باشه) و باتوجه به وجود لورج در معاملات Futures، قیمت فیوچرز از اسپات کمتره یا میشه گفت Basis مثبت میشه(انگار در بازار فیوچرز یک تخفیف وجود داره) و روند به سمت پایین هست. اینجا با گذشت زمان فاندیگ ریت منفی میشه در نتیجه کسایی که پزیشن شورت دارند باید مقداری به کسایی که لانگ هستند بپردازند.(به شکلی ولی نه دقیقا، شبیه Interest_rate هست)

این مکانیزم برای این هست که تریدرها رو ترغیب کنه تا در جهت مخالف بازار پزیشن باز کنند و از ایجاد فاصله بین این دو قیمت جلوگیری کنه. و در آخر نحوه محاسبه فاندینگ ریت رو باهم میبینیم.

برای پزیشن های لانگ: Funding Rate + هزینه میپردازند Funding Rate – هزینه دریافت میکنند.

برای پزیشن های شورت: Funding Rate+ هزینه دریافت میکنند Funding Rate- هزینه میپردازند.