چرا در بورس سرمایهگذاری کنیم؟ |مزایای سرمایهگذاری در بورس چیست؟
تا همین چند سال گذشته کلیشه رایج بین سرمایه‌گذاران این بود که اگر مبلغ قابل توجهی پول مازاد داشتند، آن پول را صرف خرید ملک یا زمین می‌کردند. اگر هم این پول کفاف خرید ملک را نمی‌داد، پول روانه بانک یا صرف خرید طلا و ارز می‌شد.
به علت آشنایی نداشتن با روش های دیگر سرمایهگذاری، عموم مردم بین انتخاب چند دارایی محدود بودند. مثلاً آنها نمی‌دانستند که یک فرد عادی می‌تواند با سرمایهگذاری در واحدهای یک شرکت تولیدی، به اندازه دارایی خود در مالکیت آن شرکت مشارکت کند. حال سوال این است که مگر یک فرد عادی می‌تواند با سرمایه اندک خود در سرمایهگذاری های بزرگ شریک شود؟ در پاسخ میگوییم: بله، بازار سرمایه این امکان را فراهم کرده است.
اما مفهوم بازار سرمایه چیست؟ واژه بورس از کجا می‌آید؟ چطور در بورس سرمایهگذاری کنیم؟ برای موفقیت در بورس و کسب سود چه باید کرد؟
در ادامه مقاله به این سوالات پاسخ خواهیم داد و بورس را تعریف می‌کنیم. اگر میخواهید از سرمایهگذاری در بورس و مزایا و معایب آن بدانید، این مقاله را تا انتها مطالعه کنید.
نظام مالی و اقتصادی براساس سررسید به دو بخش تقسیم می‌شود:
1-بازار پول و 2-بازار سرمایه
بازار پول
بازار پول توسط نظام بانکی کشور اداره می‌شود و مهمترین کارکرد آن تامین اعتبارات کوتاه مدت است.
بازار سرمایه
هدف بازار سرمایه تامین مالی بلندمدت فعالیت‌های تولیدی و خدماتی مولد است.
اما بازار پول و بازار سرمایه چه تفاوتی باهم دارند؟ هدف بازار پول جمع‌آوری پول برای تامین مالی نیازهای کوتاه‌‌مدت خود است؛ اما بازار سرمایه قصد تامین نیازهایی مثل تامین مالی یک کارخانه را دارد.
بورس چیست؟
بورس یک نهاد سازمان یافته است که از جمله نهادهای عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. در کنار سایر موسسات و سازمانها، بورس وظایف چندگانه‌ای را بر عهده دارد. بورس زیرنظر واحد های نظارتی با هدف توسعه بازار سرمایه فعالیت می‌کند و چرخ آن با مشارکت مردم و فعالان بخش خصوصی می‌چرخد.
اندیشه ایجاد بورس زمانی شکل گرفت که عده‌ای از بازرگانان اروپایی متضرر شدند و در نتیجه به فکر پیدا کردن مزیت خرید طلا در بورس راه حل افتادند. نتیجه آن شد که تعدادی از بازرگانان عده‌ای را در فعالیت‌های خود شریک کردند تا با این روش سود و زیان احتمالی را با آنها تقسیم کنند. این تجربه موفقیت‌آمیز بود و رفته رفته قانونمند شد تا به تشکیل شرکت‌های سهامی منجر گردید. جالب است بدانید که بورس کلمه‌ای فرانسوی به معنای “کیف پول” است. در ایران نیز در سال ۱۳۴۵ قانون تشکیل بورس به تصویب رسید و از سال ۱۳۴۶ آغاز به کار کرد.
چرا سرمایهگذاری در بورس
اگر شما قصد سرمایهگذاری دارید، قطعا به دنبال بازار مناسبی برای این کار و دلایل منطقی برای انتخاب آن هستید. لذا برای شما این سوال پیش می‌آید که چرا بهتر است به سراغ بازار سرمایه برویم؟ اصلا مزیت های بورس چیست؟ سرمایه‌‌ای که جمع‌آوری کرده‌ایم را در بانک سپرده‌گذاری کنیم یا وارد بازار بورس کنیم؟
در پاسخ میگوییم نظام بازار سرمایه ساختاری قانونمند و منظم دارد. بورس علاوه بر بالا بردن شانس رشد پول شما، مزیت های بسیاری دارد که در ادامه به آن ها اشاره خواهیم کرد. البته که ویژگی های بورس تنها مختص به نکات مثبت نیست و بورس هم مثل دیگر بازارها معایب و ریسک هایی دارد. برایند مزایا و معایب بورس باعث شده تا این بازار در مقایسه با دیگر بازارها در ادوار گذشته، بیشترین میزان بازدهی را داشته باشد.
مقایسه بازدهی بورس با بقیه بازارهای مالی در ده سال گذشته
طبق این نمودار شاخص کل بورس با میزان بازدهی 5904% در یک دهه گذشته، نه تنها از تورم با نرخ 636% جلو زده، بلکه نسبت به سرمایهگذاری در سایر دارایی‌ها مثل طلا، دلار، مسکن و سپرده بانکی بیشترین بازدهی را دارد.
در پاسخ به این سوال که سپرده‌گذاری در بانک بهتر است یا سرمایهگذاری در بورس، به نمودار استناد می‌کنیم که براساس آن شاخص بورس نسبت به سپرده بانکی، بازدهی 9.6 برابری دارد.
سرمایهگذاری در بورس چه مزایایی دارد؟
1- ایجاد درآمد با سرمایهگذاری در بورس
اگر شما یک بسته شمش طلا بخرید، بعد از ۱۰ سال هنوز یک بسته شمش طلا دارید که فقط قیمت خرید و فروش آن فرق کرده است. اما اگر با همان مقدار پول، زمینی بخرید و در آن درخت سیب بکارید و هرساله درآمدی از فروش سیب کسب کنید؛ پس از 10 سال هم از مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش زمین سود می‌برید، هم هر ساله از فروش سیب ها پولی به جیب زده‌اید.
وقتی شما سهام یک شرکت را میخرید دقیقا همین کار را می‌کنید. شرکت مالک زمین و تجهیزات تولیدی است. این دارایی ها بر اثر تورم گران می‌شوند؛ درست مثل اینکه طلا خریده باشید. اما با این تفاوت که شرکت با سرمایه شما کار می‌کند و از فروش محصولات خود سود می‌سازد. این سود برای شما مثل درآمد است.
سرمایه‌گذاران در بورس به دو روش می توانند درآمد کسب کنند:
- کسب درآمد از افزایش قیمت سهام
- دریافت سود حاصل از فعالیت شرکت‌ها
همین مسئله باعث انتفاع بیشتر سرمایه‌گذاران در بورس نسبت به سایر دارایی ها و بازدهی بالای این بازار شده است.
2- قابلیت نقدشوندگی
هر سرمایهگذار بورس می‌تواند به راحتی و با سرعت، سهام خود را به پول نقد تبدیل کند. این در حالی است که سرمایهگذار برای تبدیل به نقد کردن دارایی‌های دیگر باید زمان زیادی را صرف کند. مثلا فروشنده ملک باید برای پیدا شدن خریدار منتظر بماند. اما سهام خریداری شده در هر روز کاری قابلیت فروش را خواهد داشت؛ مگر آنکه نماد سهم به‌دلایلی مثل برگزاری مجمع عمومی سالانه بسته شده باشد. البته معمولا مدت زمان توقف و بازگشایی نمادها طبق قانون مشخص است.
3- اطمینان از محل سرمایهگذاری و شفافیت بازار
همه ما به دنبال آن هستیم تا پول خود را در جایی سرمایهگذاری کنیم که سود بیشتری نصیبمان کند و در عین حال از قانونی بودن محلی که در آن سرمایهگذاری می‌کنیم، مطمئن باشیم. شرکت‌های بورسی بر اساس قانون موظف هستند اطلاعات مجاز خود را به صورت دوره‌ای و مرتب در اختیار خریداران و فروشندگان قرار دهند. سازمان بورس و اوراق بهادار با نظارت بر کلیه فعالیت های بورسی، با توجه به مجوز قانونی آن ها، باعث افزایش شفافیت بازار شده که در نتیجه آن سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان بیشتری اقدام به معامله کنند.
4- هدایت سرمایه‌های سرگردان به سمت سرمایه‌گذاری‌های متمرکز و هدفمند
بورس به شما این امکان را می‌دهد که پس‌اندازهای کوچکتان را با شرایط ایده‌آل خود، به سمت سرمایه‌گذاری‌های بزرگ هدایت کنید. به غیر از بورس هیچ امکان دیگری برای مزیت خرید طلا در بورس شما وجود ندارد تا بتوانید با مبالغ ناچیز در سود و زیان هر کسب و کار، شرکت، کارخانه یا حتی صنعت، شریک شوید.
5- بورس خاصیت سود مرکب دارد
منظور از سود مرکب چیست؟ در محاسبه سود ساده، فقط اصل سرمایه و سودی که به آن تعلق میگیرد مهم است. اما سود مرکب، حاصل جمع سود سرمایه و سودی که به آن تعلق میگیرد است. در واقع سود مرکب مثل یک گلوله مزیت خرید طلا در بورس برفی است که در حین حرکت با چسبیدن برف‌ها به این گلوله، بزرگ و بزرگ‌تر می‌شود.
مجموع این دلایل باعث شده بازار بورس برای سرمایه‌گذاران جذابیت پیدا کند. همانطور که در نمودار رو به رو ملاحظه می‌کنید، طی سال های گذشته بازار بورس بیشترین سودآوری را به خود اختصاص داده است.
حالا که از مزایای بورس گفتیم، لازم است به معایب آن هم اشاره کنیم.
سرمایهگذاری در بورس چه معایبی دارد؟
ریسک بالا
ریسک، تفاوت بین بازده تحقق یافته و بازده پیش‌بینی شده یا همان بازده موردانتظار ماست.سرمایهگذاری ریسکی یعنی اینکه ندانیم چند درصد احتمال دارد که بتوانیم به سودی که هدف ما بوده برسیم. سرمایهگذاری در بورس ریسک بالایی دارد. شرایط سیاسی، اقتصادی، بحران ها، تغییرات صنعت، مدیریت شرکت و تصمیم‌گیری ها، همگی بر نوسانات قیمت سهام تاثیرگذارند. لذا اکثر معامله‌گران بازار بورس اخبار بورس را بصورت روزانه دنبال می‌کنند. شما هم میتوانید اخبار بورس را به کمک چشم بورس از همه منابع خبری دنبال کنید.
با مطالعه مقاله ریسک و بازدهی در بورس میتوانید ریسک و دسته‌بندی آن را بشناسید و درباره تناسب ریسک و بازده بخوانید.
نوسان قیمت
در بورس هیچ تضمینی برای رشد یا حتی ثابت ماندن قیمت سهام وجود ندارد. بنابر مصوبه سازمان بورس هیچ شخص یا نهادی مجاز به تضمین نرخ سود و پیش‌بینی صد در صدی قیمت آینده یک سهم نیست.
خطر از بین رفتن سرمایه
سپرده‌گذاری در بانک یا سرمایهگذاری در املاک، طلا یا سایر دارایی های این‌چنینی نیازمند دانش پیچیده‌ای نیست. اما سرمایهگذاری در بورس نیازمند دانش، تجربه و آگاهی است. همین مسئله زنگ خطری شده که ممکن است سرمایه افراد کم تجربه را به خطر بیندازد. افرادی که بدون دانش و آگاهی، به پشتوانه اطلاعات خود و یا با اتکا به حرف دیگران وارد بازار بورس شده‌اند، ریسک زیادی به سرمایه خود تحمیل می‌کنند. نتیجه این ریسک بالا، به خطر افتادن سرمایه و احتمال ضرر است.
ورود به بورس
آنچه تا اینجا گفته ایم اهمیت بورس و ویژگی های آن بوده است. اما برای ورود به بورس باید از کجا شروع کرد؟ پله اول کدام است؟
کلام آخر
در این مقاله بورس را تعریف کردیم و از مزایا و معایب آن گفتیم. گفتیم که بورس بازار پر رونقی برای سرمایه‌گذاران است به شرط آنکه دانش معامله داشته باشند. موفقیت در بورس مستلزم شناخت قواعد معامله، تجربه، خودشناسی و دانش به روز است. ممکن است بپرسید پس اگر شخصی دانش لازم و زمان کافی برای یادگیری نداشته باشد، نمی‌تواند وارد بورس شود؟ در پاسخ میگوییم: سرمایهگذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم صورت میگیرد. تازه‌واردان به بورس یا افرادی که زمان و دانش کافی برای معامله ندارند، می‌توانند به روش غیرمسقیم (از طریق صندوق های سرمایهگذاری یا شرکت های سبدگردانی) وارد بازار بورس شوند.
چرا باید ملک بخریم؟ مقایسه با بورس، طلا و غیره
"چرا باید ملک بخریم؟ مقایسه با بورس، طلا و غیره" در تاریخ چهارشنبه ۲۷ اسفند ۱۳۹۹ ساعت ۱۲:۰۰ به پایان رسیده است.
سخنرانان
برگزارکنندگان
زمان‌بندی
| عنوان | شروع | پایان |
|---|---|---|
| آموزش چرا باید ملک بخریم؟ | ۱۱ | ۱۲ |
حامیان
مدیر12
سوالات متداول
اگر می دانید باید ملک بخرید ولی هنوز نخریدید به این دلیل است که هنوز تصمیم قطعی نگرفتید. بنابراین بهتر است با دیدن این آموزش دلایل قانع کننده و کافی پیدا کنید.
می توانید به سایت مدیر12 مراجعه کنید و آموزشهای لازم و مشاوره های اختصاصی برای خرید ملک را استفاده کنید.
گالری تصاویر
ویدیو از آپارات
توضیحات
چرا باید ملک بخریم؟
با همه جذابیتها و مزایایی که سرمایه گزاری در بورس، طلا و ارز وجود دارد ملک مزایای خاصی دارد که در این آموزش با آنها آشنا می شوید. شما می توانید تصمیم بگیرید که با توجه به شرایط فعلی در کدام محلها سرمایه گزاری کنید و اولویت بندی کنید.
چرا ادعا می کنیم باید ملک بخرید؟
آمارها از رقمهای سود متفاوتی در محل های سرمایه گزاری گزارش می دهند. حتی اگر در دورانی سود ملک کمتر از محلهای دیگر سرمایه گزاری بوده است بازهم توصیه می کنیم ملک بخرید. اغلب محلهای سرمایه گزاری مزیت خرید طلا در بورس قابل استفاده نیستند. اما ملک علاوه بر استفاده برای شما آرامش و امنیت ایجاد می کند.
آیا بورس و طلا محلهای خوبی برای سرمایه گزاری نیستند؟
قطعا بورس و طلا محلهای خوبی برای سرمایه گزاری هستند. حتی در برخی از سالها سود بورس و طلا چند برابر ملک بوده است. اما تا زمانی که محل زندگی و کسب و کارتان را مالک نشوید سایر محلهای سرمایه گزاری برای شما امنیت و آرامش نخواهند داشت. آخرین اسباب کشی را یادتان هست؟
آیا با افتخار می گویید مستاجر هستید؟
چند بار از شما پرسیدند اجاره محل زندگی و کسب و کارتان چقدر است؟ آیا با افتخار در مورد مستاجری خودتان صحبت می کنید؟ قطعا نه. پس بجای گفتن داستان مستاجری خودتان، داستان ملک خریدن را با افتخار تعریف کنید.
نمی شود. نمی توانم. پول ندارم و.
رایج ترین بهانه هایی که باعث می شوند افراد سالها ملک نخرند. یک بهانه می آورند و می گویند نمی شود. آیا می دانستید می توانید با کمتر از پول اجاره، ملک مناسبی بخرید؟
من پول اجاره را به سختی می پردازم چطور می توانم ملک بخرم؟
پول اجاره نوعی هزینه است. اما اگر با پول اجاره ملک بخرید شما در حال سرمایه گزاری هستید و خیلی سریع سرمایه شما رشد می کند.
مگر با پول کم هم می شود ملک خرید؟
آیا می دانید چه منابع زیادی برای تامین پول خرید ملک وجود دارند. این منابع سالهاست که هستند ولی شاید شما تا کنون دنبال آنها نبودید. مثل وام، قرض، شراکت و.
محل سرمایه گزاری که خودش سرمایه گزاری می کند!
ملک تنها محل سرمایه گزاری است که می تواند برای خرید خودش به شما کمک کند. چگونه؟ ملک می تواند ضامن شما شود. ملک می تواند درآمد ایجاد کنید. ملک می تواند رهن داده شود. و.
چرا باید پس انداز داشته باشیم؟
لازم نیست پس انداز داشته باشم. هر چقدر درآمد دارم باید خرج کنم. این تفکرات می تواند آینده خطرناکی را رقم بزند که دیگر فرصت جبران نباشد. پس تعادل را باید حفظ کرد.
چرا باید در ملک سرمایه گزاری کنیم؟
حتما جاهای متنوعی برای سرمایه گزاری می شناسید. هر کدام مزایا و محدودیتهایی دارند. بهتر است با مزایای ملک هم بیشتر آشنا شوید. شاید برای شرایط شما، ملک بتواند گزینه مناسبی باشد.
مزیت داشتن ملک چیست؟
همه محل های سرمایه گزاری مثل طلا، بورس، ارز و غیره مزیت مالی دارند. اما ملک علاوه بر مزیت مالی، چند مزیت غیر مالی دارد که نمی توان روی آن قیمت گذاشت.
چگونه می توان حتی با پول اجاره ملک خرید؟
حتما به شما گفته اند که باید برای خرید ملک پول زیاد و یکجا داشته باشید. اگر چنین گفته اند شما را فریب داده اند! با اینکه خرید ملک یک خرید سنگین محسوب می شود اما بهتر است با راههای تامین پول خرید ملک هم بیشتر آشنا شوید.
چگونه پول، پول می آورد. چرخه ثروتمندان چطور حرکت می کند؟
افرادی که هیچ پس اندازی ندارند و همیشه بدهکار می شوند بجای اینکه بررسی کنند چرا در این چرخه خطرناک و نابود کننده افتاده اند، می گویند برای پولدار شدن باید پول داشت. در این آموزش متوجه می شوید که چرخه مالی ثروتمندان چقدر ساده و برای هر کسی قابل اجرا است.
چه بهانه هایی برای نخریدن ملک می آوریم که سالها مستاجر می مانیم؟
الان شرایطم خوب نیست. پول ندارم. ملک گران است. اگر ملک بخرم کمبود ملک اتفاق می افتد. اگر من مستاجر نباشم پس چه کسی ملک اجاره کند؟! قیمت ملک حباب است و ارزان می شود. وظیفه دولت، والدین و . است که برای من ملک بخرند. ملک قابل فروش کم است. و.
آیا خرید ملک کار پیچیده ای هست؟
اگر تا کنون یک ملک نخریده باشید بله کار پیچیده ای به نظر می رسد. با خرید اولین ملک متوجه می شوید که چقدر خرید ملک کار ساده و لذت بخشی است. اگر اصول و قوانین ساده خرید ملک را یاد بگیریم هیچ نگرانی وجود ندارد. تحلیل کردن و برنامه ریزی در بازار ملک نیاز به محاسبات پیچیده ندارد. قرار نیست که تحلیل گر املاک شویم. ما به اندازه نیازمان ملک می خریم.
چرا باید بجای طلا، خودرو، ارز و حتی بورس در ملک سرمایه گزاری کنید؟
قطعا نباید تمام تخم مرغ ها را در یک سبد گذاشت. اما تخم مرغهایی را که می خواهیم استفاده کنیم اصلا لازم نیست در سبد بگذاریم. ملک برای استفاده کردن است. شما اول تخم مرغهای مورد نیازتان را بردارید و بعد برای بقیه تخم مرغها تصمیم بگیرید. محلهای سرمایه گزاری دیگر مثل طلا، بورس، ارز و. هم جای مناسبی برای سرمایه گزاری هستند اما در اولویتهای بعد از ملک هستند. در این آموزش دقیقا با همین دلایل آشنا می شوید.
اضطراب مستاجری را خاتمه دهید.
چند بار پیش آمده که اجاره تان به تاخیر افتاده باشد؟ یا صاحبخانه با شما تماس گرفته باشد؟
حتی اگر یکبار چنین اتفاقهایی افتاده باشد تا روزها اضطراب داشته اید. پس هر چه زودتر مستاجری را خاتمه دهید.
اگر برای خرید ملک وام گرفتم و نتوانستم اقساط را بپردازم چه کار کنم؟
تا کنون برای صدها نفر با وام ملک خریده ایم. اتفاقا این رایجترین سئوال دوستان است. اما در طی این سالها حتی یک نفر هم در پرداخت اقساط مشکلی نداشته است. ملک به شما انگیزه و آرامش کافی برای تلاش بیشتر می دهد. شاید همین دلیل باعث شده بانکها تمایل زیادی برای وام دادن برای خرید ملک دارند.
اگر اقساطم عقب افتاد از بانک زنگ می زنند.
بله حتما از بانک با شما تماس می گیرند اما این تماس با تماسی که از طرف صاحبخانه شما برای دریافت اجاره گرفته می شود کاملا متفاوت است.
اگر 100 میلیون تومان وام بگیرم باید 200 میلیون تومان بازپرداخت کنم. آیا توجیه اقتصادی دارد؟
حتما توجیه دارد. متاسفانه نرخ تورم خیلی بیشتر از نرخ سود بانکی است. گاهی افزایش قیمت ملک چند برابر تورم است. بنابراین بعد از یک سال یا حداکثر سه سال مبلغ وام در برابر ارزش ملک بسیار ناچیز می شود.
ترس از صاحب ملکتان را خاتمه دهید.
چرا ملک نمی خرید که خودتان مالک شوید؟ چند بار به خاطر حرف یا تهدید صاحب ملک خوابتان نبرده است؟ پس می توانید این ترس را با خرید ملک خاتمه دهید.
دوستان و اقوام را به خانه یا محل کسب و کار خودتان دعوت کنید.
بعد از خرید ملک دوستان و اقوام را به خانه یا محل کسب و کارتان دعوت کنید و با افتخار اعلام کنید که توانستید ملک را بخرید و زندگی سخت مستاجری را خاتمه دهید.
حتما به سایر دوستان و افوام که هنوز مستاجر هستند راهنمایی کنید و انگیزه بدهید که آنها نیز زودتر مالک شوند. می توانید سایت ما را معرفی کنید.
هر تغییری دوست دارید در ملکتان بدهید.
از رنگ دیوارها خسته شده اید؟ در چند ساعت می توانید رنگ دلخواهتان را ایجاد کنید. لازم نیست از صاحب ملکتان اجازه بگیرید. شما خودتان مالک هستید.
آیا نمی خواهید به جمع 15 میلیون مالک ایران بپیوندید؟
آیا باید منتظر باشید تا خود به خود مالک شوید. چرا زودتر اقدام نمی کنید و از مزایای مالکیت استفاده نمی کنید. چرا می خواهید سرنوشت مستاجری را برای خودتان رقم بزنید. بهانه ها را کنار بگذارید. بهانه ها شما را مالک نمی کنند.
مطمئنم که مستاجری هیج مزیتی ندارد.
همیشه در همایشها و اموزشهای مربوط به خرید ملک از شرکت کنندگان می پرسم که یک مزیت مستاجری را بگویند. نکته عجیب این است که هنوز یک مزیت برای مستاجری پیدا نکردم. پس لطفا کاری که هیچ مزیتی ندارد را خاتمه دهید و زودتر ملک بخرید.
بعد از سفارش لطفا آموزش را تا آخر ببینید.
لطفا بلافاصله پس از دریافت آموزش به تنهایی یا در کنار اعضای خانواده و یا دوستانتان آموزش را تا آخر ببینید. شما بعد از آموزش می توانید یکی از مهمترین تصمیمات زندگیتان را بگیرید.
چگونه در صندوق های طلا سرمایه گذاری کنیم؟
صندوق های مشترک سرمایه گذاری طلا مانند سایر صندوق های مشترک سرمایه گذاری که در بازار بورس فعالیت می کنند مدیریت می شوند. در این صندوق ها، سرمایه سرمایه گذاران بصورت مشاع جهت خرید و فروش طلا بکار گرفته می شود. سرمایه گذاران در این صندوق ها از مزیت مدیریت حرفه ای و صرفه جویی در وقت بهره می برند. همچنین نگهداری طلا بصورت فیزیکی دارای ریسکها و هزینه هایی است که با ورود به صندوق سرمایه گذاری طلا این هزینه ها به صفر می رسند. معاملات صندوق ممکن است بصورت خرید فیزیکی طلا، گواهی سپرده طلا، اتخاذ موقعیت در بازار آتی سکه و یا اختیار معامله باشد.
قیمت واحدهای این صندوق ها بر اساس عرضه و تقاضا در بازار بورس تعیین می شود. ساعات معاملات واحدهای این صندوق ها راس ساعت 12:30 آغاز و تا ساعت 15:30 ادامه دارد. مانند بازار سهام نیم ساعت اول یعنی از ساعت 12:30 تا ساعت 13:00 مرحله پیش گشایش است که قیمت با مکانیزم حراج ناپیوسته کشف می شود و پس از آن معاملات از ساعت 13:00 تا 15:30 بصورت حراج پیوسته ادامه می یابد. محدودیت دامنه نوسان برای معاملات واحدهای صندوق طلا وجود ندارد.
جهت خرید واحدهای صندوق طلا باید سرمایه گذار ابتدا کد بورسی دریافت کند یا اگر قبلا کد بورسی جهت معاملات سهام دریافت کرده می تواند با همان کد معاملاتی نسبت به معامله واحدهای صندوق طلا نیز اقدام کند.
قیمت گذاری و ارزشیابی واحدهای صندوق های مشترک سرمایه گذاری مانند صندوق طلا، صندوق مسکن و صندوق سهام معمولا بر اساس روشهای ارزشگذاری مبتنی بر دارایی مانند NAV می باشد. از آنجاییکه صندوق دارای هزینه های مدیریتی است و تمام سرمایه خود را نمی تواند صرف خرید دارایی اصلی مانند طلا کند، خالص ارزش دارایی های صندوق (NAV) در اغلب اوقات کمتر از ارزش خود داراییهاست.
جهت اطلاعات بیشتر درباره نحوه قیمت گذاری سکه طلا و عوامل تاثیر گذار بر آن می توانید مقاله “ قیمت واقعی سکه طلا چند تومان است؟ ” را مطالعه کنید.
اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!
برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید
امتیاز 5 / 5. تعداد آرا 3
شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!
اندیکاتور RSI چگونه عمل می کند؟
قرارداد اختیار معامله (Option Contract) چیست
ساسان پرهون
کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار
سرمایه گذاری در طلا بهتر است یا خودرو
در این مقاله می خواهیم در خصوص سرمایه گذاری در طلا بهتر است یا خودرو ، صحبت کنیم. اگر برای تو هم جای سواله که پولتو طلا بخری یا اینکه تو خودرو سرمایه گذاری کنی، این مقاله رو بخون. این مقاله بهت کمک میکنه که یه تصمیم درست حسابی روی سرمایت داشته باشی و بهترین سرمایه گذاری رو انجام بدی.
خودرو بخریم یا طلا؟
وقتی که شرایط اقتصادی یک کشور، دچار تنش‌های شدید میشه و به زبون ساده‌تر اقتصاد یک کشور دچار تورم میشه، اولین فکری که ذهن مردم رو مشغول میکنه اینه که ما چطوری میتونیم ارزش پول خودمون رو حفظ کنیم؟
این سوال، تا اینجاش منطقیه. اما وقتی که یه خرده جلوتر میریم، می‌بینیم که مردم تصمیم میگیرن که سرمایه گذاری کنن و این در حالیه که بیش از هفتاد درصد مردمی که تصمیم به سرمایه گذاری میگیرن، هیچ وقت تا حالا تجربه این کار رو نداشتن.علاوه بر این شما باید مدیریت مالی در زندگی رو داشته باشید تا بتونید موانع رو پشت سر بذارید.
نه تنها تجربشو نداشتن، بلکه علمشم ندارن و راحت‌تر بخوام بهتون بگم: ” بیش از هفتاد درصد مردمی که وارد بازار سرمایه، اونم در شرایط بحران اقتصادی میشن، کسایی هستن که بزرگترین تجربه سرمایه گذاریشون، گرفتن سود بانکی بوده. “. و حالا فکر کنید که این آدم‌ها، یه سرمایه گذاری پر ریسک، مثل سرمایه گذاری در طلا رو انتخاب می‌کنند.
و فکر می‌کنید نتیجه چی میشه؟ این افراد به جای اینکه راه درست رو برای سرمایه گذاری انتخاب کنن میرن و بلایی سر سرمایشون میارن که به هیچ وجه نمیشه دیگه جبران ضررش رو داشت. حتی بعضی وقتا که یک انتخاب درست میکنن، مثلا سرمایه گذاری در طلا رو انتخاب میکنن، چون علم به بازار ندارن، ضرر میکنن.
خب، حالا باید چکار کرد؟ چطور میشه این علم رو بدست آورد؟ چطور میشه یک انتخاب درست کرد؟ بهترین راه اینه که ما یه بررسی روی گزینه‌های سرمایه گذاری داشته باشیم و با هم مقایسشون کنیم. تو سال 98 و حتی سال 99، دو تا سرمایه گذاری یعنی سرمایه گذاری در طلا و سرمایه گذاری در خودرو، خیلی استقبال داشتن، اما نتیجه این سرمایه گذاری‌ها چی بوده؟ کدوم سود بیشتری دادن؟ کدوم مردم رو متضرر کردن؟
و از همه‌ی این‌ها مهم‌تر این که ما امسال باید طلا بخریم و سرمایه گذاری در طلا داشته باشیم یا اینکه باید بریم سمت خودرو و روی خودرو سرمایه گذاری کنیم؟ همه این سوالات رو من تو این مقاله بهت جواب میدم.
سرمایه گذاری در طلا به جای خودرو
سرمایه گذاری در طلا، یکی از روشهای سرمایه گذاری اصولی در تمام جهانه. میشه گفت که سرمایه گذاری در طلا، به اندازه قدمت تاریخ اقتصاد و سرمایه گذاری، عمر داره و یکی از قدیمی‌ترین و اصیل‌ترین شیوه‌های سرمایه گذاری محسوب میشه.
اگر مزیت خرید طلا در بورس بخوام یه مقدار دقیق‌تر بررسی کنم باید بگم که طلا به این دلیل که پشتوانه پولی هر کشور رو تشکیل میده و از سمت دیگه یکی از ذخایر با ارزش در دنیاست، همیشه مورد اقبال بوده و از سمتی دیگه هم سرمایه گذاری در طلا بعنوان یک کالای ارزشمند، همیشه طرفداران زیاد خودشو داشته.
دلیل‌های زیادی میتونه ما رو به سمت سرمایه گذاری در طلا بکشونه و خب یه سری موارد مزیت خرید طلا در بورس هم هست که میتونه ما رو منصرف کنه. اما چیزی که مهمه اینه که ما فارغ از اوضاع فعلی به این سرمایه گذاری نگاه کنیم و عنصر زمان رو کنار بگذاریم و ببینیم که سرمایه گذاری در طلا کار به صرفه‌ای هست یا نه؟
مزایای سرمایه گذاری در طلا
سرمایه گذاری در طلا، به عنوان یک سرمایه گذاری مطمئن، مزایایی داره که میتونه خرید طلا رو به شدت برای کسانی که علاقمند به سرمایه گذاری هستند، جذاب بکنه و منجر به درآمدزایی بشه. هر کدوم از این مزیت‌ها، اگر در هر کدوم از شاخه‌های سرمایه گذاری باشه، اون سرمایه گذاری رو تبدیل به یک سرمایه گذاری مطمئن میکنه و این خوبی سرمایه گذاری در طلاست که باعث شده چندین مزیت برتر سرمایه گذاری رو در دل خودش داشته باشه:
طلا، قیمتی جهانی دارد
یکی از دلایلی که سرمایه گذاری در طلا رو بسیار برای سرمایه گذارها جذاب میکنه، بحث قیمت جهانی طلاست. طلا، بر خلاف سایر انواع سرمایه گذاری یک قیمت جهانی مصوب داره و این امنیت سرمایه گذاری در طلا رو بالا میبره.
وقتی که شما در مسکن یا خودرو سرمایه گذاری می‌کنید، هیچ وقت یک قیمت معتبر جهانی و یا حتی یک قیمت معتبر داخلی برای این نوع سرمایه گذاری‌ها ندارید. اما وقتی سرمایه گذاری در طلا رو انتخاب می‌کنید، میدونید که بهرطریق اقتصاد جهانی، بر اساس ارزش طلا، یک قیمت برای طلا تعیین کرده.
هر چند که در سالهای اخیر، تورم روی قیمت طلا در کشور ما تاثیر گذاشته، اما اگر یه نگاه دقیق‌تر بر روی سرمایه گذاری در طلا داشته باشید، می‌بینید که قیمت جهانی طلا به اضافه نرخ تورم در کشور ما، یک قیمتی رو به ما میده که معادل نرخ روز طلا بر اساس ارزش‌های جهانیه.
چطور؟ شما اگر ده سال پیش، یک سکه بهار آزادی داشتید و با فروش اون میتونستید صد دلار خرید ارز داشته باشید، امروز هم به همون میزان همبستگی دارید و میتونید با سرمایه گذاری در طلا، پا به پای نرج جهانی به اضافه ارزش تورم، ارزش سرمایه‌ی خودتون رو ثابت نگه دارید.
در واقع ضریب همبستگی طلا با سایر سرمایه گذاری‌ها و سایر قیمت‌های داخلی و جهانی و همچنین تاثیر روی صنعت‌های مختلف، باعث شده که سرمایه گذاری در طلا، یک سرمایه گذاری پشتیبان، محسوب بشه که هیچگاه از ارزش اون کم نمیشه و همیشه در مدار صعود قرار داره.
طلا همیشه نوسان مثبت دارد
اگر به تاریخ قیمت گذاری طلا چه در بازار جهانی و چه در بازار داخلی نگاه کنید، می‌بینید که قیمت نوسانات طلا همیشه سیر مثبت و صعودی دارد. در واقع وقتی شما سرمایه گذاری در طلا را انتخاب می‌کنید، این اطمینان را دارید که قیمت دارایی شما همیشه در مدار صعود قرار دارد.
البته این امر به شاخص‌های متعددی بستگی داره، اما اگر حتی در روزهای نزول قیمت طلا در جهان به شاخص‌های اقتصادی نگاه کنید، می‌بینید که سرمایه گذاری در طلا، همیشه پیشرو بوده و نسبت به افت شاخص‌های اقتصادی در دنیا و شاخص بورس ، سقوط کمتری داشته و یک گام از باقی سرمایه گذاری‌ها جلو بوده.
طلا در تمام جهان صاحب ارزش است
مزیت بعدی‌ای که سرمایه گذاری در طلا رو بسیار جذاب میکنه، بحث ارزش جهانی طلاست. شما اگر طلایی که امروز در ایران خریدید رو فردا بخواید در لندن هم بفروشید، به همون میزان صاحب ارزشه. در واقع از این جهت طلا ضریب نقد شوندگی بسیار بالایی در بعد ارزش مکانی داره.
یه نکته‌ی دیگه هم که این مسئله رو تبدیل به یک نقطه مثبت در سرمایه گذاری طلا میکنه اینه که امنیت سرمایه گذاری شما رو بالا میبره. به عنوان مثال خودروی خریداری شده در ایران به قیمت گزاف، در خارج از کشور، ارزشی نداره مگر به قیمت حلب.
اما اگر طلا بخرید، این امنیت رو در سرمایتون دارید که میتونید هر جای دنیا، از اون به عنوان یک پشتوانه استفاده کنید و معاملش کنید و به نرخ همون کشور، پول نقد داشته باشید. طبیعتا این امر باعث میشه که سرمایه گذاری در طلا، یک رویکرد جهانی محسوب بشه.
طلا پشتوانه پول هر کشور است
فرض کنید شما یک سکه بهار آزادی در سال 90 خریداری کردید و الان بعد از 9 سال، رشد قیمت بسیاری در طلای خودتون داشتید. طبیعتا این سرمایه گذاری در طلا، برای شما سود بلند مدتی بسیار خوبی فراهم کرده و شما رو خیلی از باقی کسانی که پولشون رو توی بانک گذاشتن، جلو انداخته.
اما یه چیزی این وسط مطرح میشه و اونم اینه که اگر قیمت طلا بالا رفته، قیمت باقی چیزها هم بالا رفته و ارزش پول کشور ما کم شده. اما باید بهتون بگم که خوبی سرمایه گذاری در طلا اینه که با ارزش پول ملی کشور ما، همبستگی بالایی داره.
یعنی اگر شما با یک سکه بهار ازادی در سال 90 میتونستید یک متر زمین در شمال شهر تهران بخرید. امروز میتونید با همون مقدار سودی که کسب کردید، باز هم یک متر زمین در شمال شهر تهران بخرید. در واقع سرمایه گذاری در طلا باعث میشه که شما ارزش پولتون حفظ بشه، چون طلا پشتوانه پول هر کشوره.
با خرید طلا با دولت شریک می‌شوید
سرمایه گذاری در طلا، یک سرمایه گذاری اشتراکی با دولت‌ها هم هست. اگر سری به دارایی‌های هر کشور و بقولی به پشتوانه اقتصادی هر کشور بزنید، می‌بینید که هر دولتی ذخایر طلای فراوان دارد و هر میزان که ذخایر طلا بیشتر باشد، اون کشور از لحاظ اقتصادی قوی تره و بدیهی هست که سطوح مدیریت توانمندی هم برای مدیریت اوضاع اقتصادی در اون کشور وجود داره.
در ایران هم که یک کشور ثروت‌مند به لحاظ ذخایر اقتصادی هست، ما ذخایر طلای فراوان داریم و این باعث شده که دولت همیشه بر روی قیمت طلا و سرمایه گذاری در طلا نظارت داشته باشه. البته نباید این رو هم فراموش کرد که افسار گسیختگی طلا و نوسانات سرمایه گذاری در طلا، صرفا به این دلیله که ما در برهه‌ی بدی از اقتصاد خودمون قرار داریم.
خب با این اوصاف میتونیم بگیم که سرمایه گذاری در طلا، یک گزینه‌ی مناسب، مطمئن و پر بازده برای سرمایه گذاری‌های بلند مدتیه. اما خب، هر سرمایه گذاری‌ای بالاخره یه سری از نقاط ضعف هم به همراه خودش داره.
سرمایه گذاری در طلا، دو نقطه ضعف داره. که یکیش مربوط به شرایط داخلی سرمایه گذاری در طلا هست و یکیش مربوط به کلیت سرمایه گذاری در طلا.
در مورد شرایط داخلی باید گفت که نوسانات قیمت طلا در سالهای اخیر بسیار بالا بوده و بسیاری از کسانی که در قله‌های قیمتی، طلا خریداری کردند، متحمل ضرر‌های بسیاری شدند. اما خب این مسئله تا حد زیادی هم به هوش طلا مربوطه. که براتون مفصل توضیح میدم.
اما بحث جهانی سرمایه گذاری در طلا، بحث بلند مدتی این سرمایه گذاریه. وقتی شما طلا میخرید، انتظار ندارید که هر روز ازش نوسان بگیرید و یا هر روز ازش سود کنید. دیدتون بلند مدتیه و این یه مقدار خواب سرمایه‌ی شما رو بالا میبره. البته برای این هم راهکارهایی وجود داره که براتون میگم.
اما در یک جمع‌بندی باید گفت که سرمایه گذاری در طلا، یک سرمایه گذاری موفق در ایران و در تمام کشورهای جهانه و نه تنها سود خوبی رو به ما میده، بلکه ما رو یک قدم از تمام فشارهای اقتصادی مثل تورم جلو میندازه.
سرمایه گذاری در خودرو به جای طلا
برای سرمایه گذاری در خودرو، حرفهای زیادی وجود داره. اول از همه باید اینو دید که اصلا خودرو چیزی هستش که ما روی اون سرمایه گذاری داشته باشیم. اگر نظر من رو بخواید باید بهتون بگم که خودرو یک کالای مصرفیه و سرمایه گذاری روی خودرو به کل اشتباهه.
البته من این اشتباه بودن رو نسبت به سرمایه گذاری در طلا دارم بهتون میگم. چون امنیت سرمایه گذاری در طلا، به شدت بالاتر از خودرو هستش و اصلا هم درک این موضوع سخت نیست.
یه خط روی یه ماشین بیفته، از قیمتش کم میشه. یه تصادف میتونه سرمایه‌ی شما رو به کل از بین ببره. یه مشکل فنی، میتونه از ارزش سرمایه‌ی شما کم کنه و این که شما خودرو بخرید و انتظار رشد قیمت داشته باشید، فقط به زندگی خودتون آسیب می‌زنید.
چون خیلی‌ها دیدشون به سرمایه گذاری تک بعدیه. خرید خودرو و سرمایه گذاری روی طلا، اگر یک امر فراگیر بشه. یعنی همه‌ی مردم بیان خودرو رو برای سود کردن بخرن، اونوقت چه اتفاقی میفته؟ یه گرونی تو قیمت خودرو میشه و در برابر دو برابر شدن قیمت، شما باید چند برابر قیمت، برید سایر کالاها رو بخرید.
به طور کلی سرمایه گذاری بر روی کالاهای مصرفی، موجب میشه که تورم زیاد و زیادتر بشه و وقتی که شما سرمایتون رو تبدیل به پول نقد می‌کنید، به ظاهر سود کردید، اما وقتی زندگی تون رو بررسی می‌کنید، می‌بینید که نسبت به قیمت روز بقیه‌ی اجناس، خیلی از بازار عقب موندید و به کلی از ارزش پولتون کم شده.
پس اگر نظر من رو برای سرمایه گذاری میخواید، باید بهتون بگم که سرمایه گذاری در طلا به مراتب بهتر از سرمایه گذاری توی خودرو هستش و سودی که شما از سرمایه گذاری در طلا می‌گیرید هم به مراتب بیشتر از سود خودرو هست.
و پیشنهاد من اینه که به جای سرمایه گذاری در خودرو، برید و روی سهام‌های خودرویی سرمایتون رو بگذارید. اینجوری هم هزینه‌ی نگهداری ندارید. هم از ارزش سرمایتون کم نمیشه و هم در سود شرکت سهیم هستید.همچنین برای افزایش فروش بیشتر شما می توانید استراتژی کالباسی را به کار ببرید.
در صورت وجود هر گونه سوال یا ابهام در خصوص سرمایهگذاری در ملک یا طلا، میتوانید سوال خود را در انتهای همین مقاله از مجله املاک آنلاین در بخش نظرات مطرح کنید تا در سریع‌ترین زمان به سوال شما پاسخ دهیم.
جزئیات خبر
در دهه‌های اخیر بازارهای مالی و طلا به‌منظور سرمایهگذاری بسیار موردتوجه قرار گرفته‌اند. امروزه این توجه و علاقه‌مندی به دلیل تورم موجود بیشتر شده؛ اما برای هرگونه سرمایه گذاری باید شناخت کافی نسبت به آن بازار و سبک و سیاق آن را داشته باشیم. بدون شناخت و متأثر از جو روانی حاکم، ممکن است سرمایهگذاری به یک شکست مالی تبدیل شود.
برای آن دسته از افرادی که علاقه‌مند به سرمایه گذاری هستند؛ اما دانش یا تجربه و زمان کافی ندارند صندوق‌های سرمایه گذاری متنوعی ایجاد شده است که می‌توان در آنها سرمایهگذاری نمود. ازجمله این صندوق‌ها، صندوق سرمایهگذاری طلا است.
در این مطلب به شناخت صندوق سرمایهگذاری طلا و میزان ریسک سرمایه گذاری در این صندوق، نحوه شروع سرمایه گذاری و مؤلفه‌های مرتبط با آن می‌پردازیم.
صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟
همانطور که گفتیم، صندوق های مختلفی در بازار بورس ایران در حال فعالیت هستند. یکی از این صندوق ها، صندوق سرمایه گذاری طلا است. هر فرد حقیقی یا حقوقی با داشتن کد معاملات اوراق (کد بورسی) مانند سایر نمادها قادر به معامله اوراق مربوط به این صندوق است. صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا، مبالغ سرمایه گذاری شده توسط افراد را به معاملات طلا در بورس اختصاص می‌دهند.
دارایی های صندوق سرمایه گذاری طلا
فعالیت اصلی این صندوق ها، سرمایهگذاری در گواهی سپرده سکه طلاست که به‌عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود؛ بنابراین عملکرد صندوق به عملکرد سکه طلا بستگی دارد و بخش عمده منابع صندوق، صرف خرید گواهی سپرده سکه طلا می‌شود. ولی بخشی از منابع صندوق طلا در بازار مشتقه سکه طلای بورس کالا، ازجمله معاملات آتی و قراردادهای اختیار معامله سکه طلا، سرمایهگذاری می‌شود.
پوشش ریسک صندوق سرمایه گذاری طلا
با خرید و فروش در صندوق سرمایه گذاری طلا، ریسک خرید، جابجایی و نگهداری فیزیکی طلا و سکه را پشت سر گذاشته‌اید و دیگر نگرانی نقد شوندگی آن را نخواهید داشت؛ بنابراین با سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا میتوانید تا حد زیادی این ریسکها را مدیریت کند. علاوه بر این، صندوق های سرمایه گذاری در حکم شرکتی هستند که با جمع‌آوری سرمایه‌های خرد و کلان به سرمایه گذاری در سبدی از اوراق بهادار می‌پردازند. در صندوق سرمایه گذاری طلا هر مشتری حقیقی یا حقوقی با توجه به حجم آورده خود، قادر به خرید و فروش اوراق مربوط به آن است.
به‌عنوان‌مثال در صورتی که شخصی قصد خرید سکه به‌صورت فیزیکی را داشته باشد، حداقل باید مبلغ کامل یک عدد سکه را که در حدود ۳ تا ۴ میلیون تومان است بپردازد، این در حالی است که با مبلغ یک میلیون تومان هم می‌توان در صندوق سرمایه گذاری طلا، نسبت به خرید و فروش اوراق طلا، اقدام کرد.
از طرفی با توجه به وجود افراد کارشناس و باتجربه در مدیریت صندوق‌های سرمایهگذاری طلا، ریسک خرید طلا به اشکال مختلف در بورس به‌مراتب پایین‌تر از بازار آزاد و سنتی خواهد بود.
تأثیر قیمت جهانی بر طلا
قیمت گذاری سکه طلا به دو پارامتر نرخ دلار و قیمت انس طلای جهانی وابسته است. می¬توان گفت با سرمایه گذاری در این صندوق‌ها شما به‌صورت غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی سرمایه گذاری کرده¬اید.
رابطه بین بازار ارز و بازار طلا رابطه‌ای دوطرفه است. گاهی اوقات تحولات بازار ارز روی بازار طلا نیز تأثیر می‌گذارد. همچنین گاهی اوقات نوسانات بازار طلا می‌تواند بازار ارز را تحت تأثیر قرار دهد؛ یعنی هرکدام از این بازارها می‌توانند نقش پیشرو و پیرو را بازی کنند.
علت این مسئله، این است که طلا در بازارهای جهانی به دلار آمریکا ارزشگذاری می‌شود و با بالا رفتن ارزش دلار، قیمت طلا برای کسانی که با دیگر ارزها قصد خرید دارند، گران می‌شود؛ در نتیجه از تقاضای آن کاسته شده و کاهش قیمت را به دنبال دارد. عکس این موضوع نیز صادق است؛ یعنی کاهش ارزش دلار موجب کاهش قیمت طلا برای خریدارانی است که با ارزی غیر از دلار قصد خرید دارند؛ در نتیجه تقاضا بالا رفته و موجب افزایش قیمت می‌شود.
محاسبات قیمت سکه یا مظنه آن، بر اساس قیمت هر انس طلا، به سادگی امکان‌پذیر است. فرض کنید که می‌خواهیم قیمت یک سکه تمام بهار آزادی را بر اساس قیمت انس طلا، محاسبه کنیم. در قدم اول باید قیمت انس را در قیمت روز دلار ضرب کنیم تا به قیمت یک انس طلا بر حسب ریال دست یابیم. چنانچه این عدد را بر وزن یک انس، یعنی بر ۳۱.۱۰۳۴۳۱ تقسیم نماییم، قیمت یک گرم طلای ۲۴ عیار بر حسب ریال به دست خواهد آمد. با توجه به عیار سکه برای مرحله بعد، یعنی تبدیل عیار، باید قیمت به‌دست‌آمده را بر ۲۴ تقسیم نموده و در عیار موردنظر، که اینجا ۲۱.۶ یا به عبارت ساده‌تر، ۲۲ است، ضرب نماییم.
اکنون به قیمت یک گرم طلای ۲۲ عیار بر حسب ریال رسیده‌ایم و چنانچه این مقدار را در وزن سکه یعنی ۸.۱۳۳ ضرب کنیم، قیمت یک سکه تمام بهار آزادی بر حسب ریال را محاسبه کرده‌ایم. این عدد، قیمت طلای سکه است و گاهی به‌عنوان ارزش ذاتی سکه نیز از آن یاد می‌شود. نکته قابل‌توجه این است که در معاملات سنتی و آزاد، به این قیمت باید حق ضرب و مالیات بر ارزش افزوده نیز اضافه کرد تا به قیمت روز سکه طلا رسید؛ در حالی که در معاملات صندوق، این عوامل در قیمت در نظر گرفته نمی‌شوند.
صندوق سرمایه گذاری ETF طلا
صندوق های ETF از دارایی‌های متنوعی تشکیل شده که واحدهای آن به‌صورت سهام عادی از طریق کد بورسی قابل خریدوفروش است. به‌نوعی چارچوب آن شبیه به صندوق های سرمایه گذاری مشترک است. صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک، یکی از روشهای پرطرفدار سرمایهگذاری است که ریسک معقولی دارند و افراد می‌توانند در بلندمدت انتظار بازدهی مناسبی را داشته باشند. صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک با هدف مدیریت حرفهای وجوه و کسب بازدهی مناسب از طریق تجمیع سرمایه‌ی افراد و سرمایهگذاری در اوراق بهادار، تشکیل شده‌اند و در سطح جهان تنوع بالایی دارند.
خرید واحد صندوق های ETF، مستلزم دارا بودن کد معاملات اوراق (کد بورسی) فعال در سیستم شرکت سپرده‌گذاری مرکزی است. واحدهای خریداری‌شده با نام هستند و گواهی خرید مربوطه، توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و تسویه وجوه صادر می‌شود. صندوق‌های ETF از تمام دفاتر کارگزاری‌ها و سامانه برخط معاملات قابل معامله هستند که این امر، سرمایهگذاری در صندوق‌های ETF و خروج از آن را بسیار آسان نموده است. با خرید و فروش واحدهای صندوق‌های ETF، درصدی به‌عنوان کارمزد معاملات از حساب سرمایهگذار کسر می‌گردد؛ اما به استناد مفاد تبصره ۱ ماده ۷ قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید، در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی ” بابت نقل و انتقال واحدهای سرمایهگذاری و انواع صندوق‌های سرمایهگذاری قابل معامله و صدور و ابطال آنها، هیچ‌گونه مالیاتی اخذ نمی‌گردد.
در حال حاضر چهار صندوق سرمایهگذاری طلا به‌صورت ETF در بازار سرمایه فعال هستند که نماد آنها به‌عنوان صندوق‌های قابل معامله در بورس کالا همانند یک سهم معمولی معامله می¬شود و نیاز به کد معاملاتی مجزا از کد بورسی ندارد. این صندوق‌های پذیرش‌شده عبارتند از:
صندوق “پشتوانه طلای لوتوس” با نماد ” طلا “
صندوق “سرمایهگذاری زرافشان امید ایرانیان” با نماد ” زر “
صندوق طلای “بازار سرمایه کشور (صندوق طلای کیان)” با نماد ” گوهر “
صندوق “سرمایهگذاری طلا” با نماد ” عیار “
زمان معامله و کارمزد خرید و فروش صندوق طلا
در حال حاضر، زمان انجام معاملات گواهی سکه طلا، از ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۵:۳۰ است. ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۳:۰۰ مرحله پیش گشایش و در ساعت ۱۳:۰۰ قیمت تعیین می‌شود. حراج پیوسته (معاملات عادی) نیز از ساعت ۱۳:۰۰ الی ۱۵:۳۰ جریان دارد. خرید و فروش صندوق طلا همانند دیگر دارایی‌ها در بورس اوراق بهادار و بورس کالا مشمول کارمزد است. کارمزد هر بار خرید یا فروش صندوق طلا، برابر ۰.۰۰۱۱۵ است؛ یعنی سرمایه گذاری باید به هنگام خریدوفروش صندوق طلا این کارمزد را پرداخت کند. به‌عنوان‌مثال، اگر یک میلیون تومان از سهام صندوق طلا را خریداری کنید، باید مبلغ ۱۱۵۰ تومان به‌عنوان کارمزد پرداخت کنید. این قانون در مورد فروش سهم صندوق طلا نیز صادق است.
مقایسه طلا با بازارهای موازی
با توجه به گزارشات منتشرشده، مقایسه چهار بازار موازی یعنی مسکن، طلا، ارز و بورس، حاکی از آن است که بیشترین رشد در قیمت طلا اتفاق افتاده است. از پایان سال ۱۳۹۲ تاکنون قیمت طلا ۴۱۴ درصد، دلار ۴۱۲ درصد، مسکن ۲۱۳ درصد و بورس ۲۸۲ درصد رشد داشته‌اند. با توجه به نبود تقاضای معنادار در بازار مسکن به نظر می‌رسد که بورس از چشم‌انداز و ظرفیت بهتری نسبت به سه بازار رقیب برخوردار باشد.
نکته: باید در نظر داشته باشیم که شاخص یک ساله نمی‌تواند کمک چندانی به ما کند؛ چراکه چهار بازار مسکن، طلا، ارز و بورس از روند رشد منظمی پیروی نمی‌کنند.
به‌طور مثال بازار مسکن، دیر پذیر است، کالایی درشت محسوب می‌شود و قیمت آن گاهی از قدرت خرید متقاضیان واقعی فراتر می‌رود، بنابراین نمی‌تواند همپای سایر حوزه‌ها رشد کند. از سوی دیگر با توجه به جهش سنگین قیمت مسکن در سال جاری و کاهش حدود ۳۰ درصدی معاملات، رشد سنگین مجدد در این حوزه دور از ذهن است.
سخن آخر
سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری مختلف، مزایای زیادی دارد. از مزایای آن می‌توان به قانونی بودن و وجود نظارت رسمی و دولتی روی عملکرد و فعالیت صندوق‌های مختلف اشاره کرد. دیگر مزیت سرمایه گذاری در این صندوق‌ها، وجود افراد متخصصی است که به نمایندگی از سرمایه‌گذاران فعالیت می‌کنند و ریسک سرمایه گذاری مستقیم شما، حذف خواهد شد.
به دلیل نوسانات بالا، حضور در بازار آزاد و سنتی با ریسک و صرف وقت و انرژی زیادی همراه است. به همین دلیل پیشنهاد می‌شود، افراد با حضور در بورس کالا که بازاری شفاف و کم ریسک است از سرمایهگذاری در حوزه طلا با آسودگی خاطر بهره ببرند و کسب سود کنند.
دیدگاه شما