خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود و چگونه ریسک را کاهش می دهد؟
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود و چگونه ریسک را کاهش می دهد؟
عبارت پله ای به معنای قدم به قدم و مرحله به مرحله است یک پله بالاتر یا یک پله پایین تر به معنی این است که با کمی صعود یا فرود مواجه هستیم. در این پست قصد داریم که یک پاسخ مناسب برای “خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود و چگونه ریسک را کاهش میدهد؟ ” پیدا کنیم. همانطور که از نام آن پیداست (خرید و فروش پله ای) میتوان حدس زد که معنی این عبارت بدین معناست که خرید یا فروش سهامی را به صورت مرحله ای انجام دهیم زیرا از پتانسیل سهام مورد نظر خود مطمئن هستیم که در روزهای آتی رشد می کند اما از رشد سهام در کوتاه مدت مطمئن نیستیم و به همین دلیل سرمایه خود را آهسته و به صورت پله ای وارد بورس می کنیم.
مطالبی که در این پست مورد بررسی قرار می گیرند:
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود؟
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه ریسک را کاهش می دهد؟
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود؟
خرید و فروش سهم به صورت پله ای
همانطور که در مطالب فوق ذکر شد، خرید و فروش سهام به صورت پله ای به نوعی از خرید و فروش گفته می شود که سهامدار یا سرمایه گذار سهام مورد نظر خود را در مراحل مختلف و در بازه زمانی طولانی تری خرید کرده و یا به فروش میرساند. بدین صورت کمتر ضرر کرده و بیشتر سود بدست می آورد زیرا سرمایه گذار یا سهامدار در خرید و فروش سهم به صورت پله ای، به صورت کلی و یک دفعه تمامی سرمایه خود را وارد بازار بورس و فرابورس نکرده است و همین موضوع باعث میشود که ضرر کمتری را متحمل شود و در عوض سود خوبی بدست آورد زیرا در خرید و فروش سهم به صورت پله ای ریسک معامله بسیار پایین است. در خرید و فروش سهم به صورت پله ای در نزدیکی کف های قیمتی سهام، اقدام به خرید و به صورت پله ای و در نزدیکی سقف های قیمتی اقدام به فروش می کنیم.
پس متوجه شدید که یکی از روش های خرید سهام در بازار “خرید پله ای” است و به این منظور سرمایه گذاران و سهامداران به صورت پله ای سهام خرید و فروش میکنند.بهترین زمان برای خرید پله ای زمانی است که سرمایه گذار احساس می کند سهام مورد نظرش از پتانسیل خوبی برای رشد برخوردار است اما با این حال از رشد کوتاه مدت آن اطمینان ندارد.
سرمایه گذاران و سهامدارانی که به صورت پله ای خرید و فروش می کنند از یک سری فرضیه ها پیروی میکنند و باور دارند که، بازار سهام رو به رشد است و بازار سهام و بورس در آینده تغیر منفی نخواهد کرد، حرکت آتی قیمت ها به اندازه ای آهسته است که به ما امکان اتخاذ تصمیم را می دهد و قیمت سهام مورد نظرشان در روز های آتی به نفع آن ها تغیر میکند.
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه ریسک را کاهش می دهد؟
با توضیحاتی که در فوق در اختیارتان قرار دادیم میتوانید اینگونه نتیجه گیری کنید که به صورت کلی این خرید و فروش سهام به صورت پله ای در کسب سود بیشتر و متحمل شدن ضرر کمتر به سهامداران و سرمایه گذاران کمک بسیار می کند. البته در مورد خرید و فروش سهام به صورت پله ای نظرات مختلفی وجود دارد و هر سرمایه گذار و سهامداری دید متفاوتی به الگوریتم و راه و روش معامله پله ای دارد. همانطور که در فوق ذکر شد، خرید و فروش سهم به صورت پله ای به خرید و فروشی می گویند که خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام بگیرد که همین خرید و فروش سهم به صورت پله ای باعث کاهش میانگین خرید میشود که همین امر برای سرمایه گذاری بسیار مناسب است. به طور مثال، بیشتر کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلندمدتی به سرمایه گذاری دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل میکنند و به این شکل ریسک معامله خود را کاهش می دهند.
حال شاید برایتان سوال باشد که کاهش میانگین خرید به چه معناست؟
کاهش میانگین خرید بدین معناست که سهامدار یا سرمایه گذاری یک سهام را خریداری کرده و پس از خرید قیمت سهام ذکر شده افت پیدا کرده و در این صورت سهامدار یا سرمایه گذار بیشتر تمایل به خرید پله ای دارد تا از ضرر جلوگیری کند.
البته در این میان یک روشی وجود دارد به منظور کمتر ضرر کردن و زودتر سود کردن به نام مارتینگل که در بحثی جداگانه آن را توضیح میدهیم.
جمع بندی:
خرید و فروش پله ای در بورس یک استراتژی معاملاتی است که موافقان و مخالفان خودش را دارد. خرید و فروش پله ای به معنای خرید و فروش به صورت مرحله به مرحله و در قیمت های مختلف است خرید پله ای بعد از افت قیمت باعث کاهش میانگین خرید می شود و ریسک معامله شما را کاهش داده و باعث می شود زودتر به سود برسید. نکته ای که در خرید و فروش پله ای باید به آن توجه کنید این است که خردی و فروش پله ای زمانی توصیه می شود که سهام شما از بنیاد خوبی برخوردار است و شما قصد سرمایه گذاری بلند مدت دارید وگرنه همیشه خرید سهم به صورت پله ای باعث سود بیشتر نمی شود. تعیین نقاط ورود به سهم در روش خرید پله ای توسط ابزارهای تحلیل تکنیکال انجام می شود و با توجه به نقاط حمایت و مقاومت سهم صورت می گیرد.
معرفی استراتژی DCA یا خرید پله ای
استراتژی DCA، خرید پله ای یا میانگین هزینه دلار، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن مقادیر برابر دلاری در بازار در فواصل زمانی معین برای رشد بلندمدت سرمایه‌گذاری میشود. DCA یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن، سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم میکند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. در واقع، این استراتژی بسیاری از جزئیات تلاش برای زمان‌بندی بازار به منظور خرید سهام با بهترین قیمت‌ها را حذف میکند. بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال مانند دارایی‌های دیگر نوسانات قیمتی شدیدی را در فواصل زمانی کوتاه تجربه میکنند که این نوسانات ممکن است سبب تردید و درنتیجه کاهش خرید کاربران شود. برای ایجاد اطمینان و خرید امن ارز دیجیتال کاربران می‌توانند از خرید پله ای یا DCA استفاده کنند که در ادامه به معرفی آن می‌پردازیم.
استراتژی DCA چیست؟
استراتژی DCA چیست؟ این استراتژی به عمل سرمایه‌گذاری سیستماتیک مقادیر مساوی، بدون توجه به قیمت، در فواصل زمانی منظم اشاره دارد. هدف استراتژی DCA کاهش تأثیر کلی نوسانات بر قیمت دارایی هدف همچنین جلوگیری از اشتباه انجام یک سرمایه‌گذاری یکجا با توجه به قیمت‌گذاری دارایی است که زمان‌بندی مناسبی ندارد. در واقع خرید پله ای، روشی است که سرمایه‌گذار می‌تواند از آن برای ایجاد پس‌انداز کسب سود در یک دوره طولانی مدت استفاده کند.
همچنین راهی برای خنثی‌کردن نوسانات کوتاه‌مدت در بازار سهام‌های گسترده مانند بازار رمزارزهای دیجیتال است. توجه داشته باشید که استراتژی DCA تنها در صورت افزایش ارزش دارایی در طول بازه زمانی مورد نظر، مطلوب عمل میکنند. میانگین هزینه دلار که به معنی dca است، عملکرد سرمایه‌گذاری را در طول زمان بهبود می‌بخشد، اما تنها درصورتی‌که قیمت سرمایه‌گذاری افزایش یابد. همچنین این استراتژی نمی‌تواند از سرمایه‌گذار در برابر خطر کاهش قیمت‌های بازار محافظت کند.
میانگین هزینه دلار بیت‌کوین چقدر است؟
میانگین هزینه دلار بیت‌کوین شامل سرمایه‌گذاری یک مقدار ثابت دلار در بیت‌کوین در فواصل زمانی منظم است. این استراتژی بیشتر توسط سرمایه‌گذارانی استفاده میشود که به دنبال خرید بیت‌کوین در بلندمدت هستند، زیرا آن‌ها را از تخصیص بالقوه تمام سرمایه خود در اوج قیمت محافظت میکند. همانطور که گفتیم، میانگین هزینه دلار (DCA) یک روش سرمایه‌گذاری است که در آن، مقدار مشخصی سرمایه را به صورت افزایشی در فواصل زمانی منظم سرمایه‌گذاری می‌کنید.
این استراتژی به شما امکان میدهد از رکود بازار کریپتو سود ببرید بدون این که پول نقد زیادی را در هر لحظه در معرض خطر قرار دهید. همچنین به شما امکان میدهد نقدینگی بیشتری را حفظ کنید و همچنان از افزایش بازار سود ببرید. در نهایت، DCA سرمایه‌گذاری‌های شما را به‌طور میانگین محاسبه میکند، به‌طوری که با گذشت زمان، پولی را برای انتخاب رمزارز خود اختصاص می‌دهید، بدون اینکه به تحت تأثیر نقاط بسیار بالا یا پایین بازار قرار بگیرید.
میانگین هزینه دلار یا DCA چگونه کار میکند؟
DCA یک استراتژی جدید نیست، در واقع این روش سرمایه‌گذاری مدتی است که در بازار سهام با موفقیت زیادی استفاده میشود. هنگامی که شما به عنوان یک سرمایه‌گذار از این روش استفاده می‌کنید، درواقع در هر دو سطح بالا و پایین در بازار خرید می‌کنید. ایده کلی این استراتژی فرض میکند که قیمت‌ها در نهایت، افزایش خواهند یافت.
استفاده از این استراتژی بر روی یک سهام منفرد بدون اطلاع از جزئیات شرکت می‌تواند خطرناک باشد زیرا ممکن است سرمایه گذاران را تشویق کند تا در زمانی که به سادگی از موقعیت خارج شوند، به خرید سهام بیشتری ادامه دهند. برای سرمایه‌گذاران مبتدی، این استراتژی ریسک بسیار کمتری را نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری خواهد داشت.
میانگین هزینه دلار با استراتژی DCA با خرید منظم همان مقدار کمی از دارایی، ریسک‌های سرمایه‌گذاری را کاهش میدهد. این بدان معناست که وقتی قیمت‌ها بالاست، سهام کمتری می‌خرید و وقتی قیمت‌ها پایین است، اقدام به خرید سهام بیشتری می‌کنید. برای مثال فرض کنید قصد دارید ۱۲۰۰ دلار در یک صندوق مشترک سرمایه‌گذاری کنید. شما دو انتخاب دارید:
میتوانید تمام پول خود را در ابتدا یا پایان سال به یکباره سرمایه‌گذاری کنید و یا هر ماه ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کنید. اگرچه به نظر نمی‌رسد که انتخاب یک روش دیگر تفاوت زیادی ایجاد کند، اما اگر خریدهای خود را در ۱۲ ماه در بخش‌های ماهیانه ۱۰۰ دلاری تقسیم کنید، ممکن است سهام بیشتری نسبت به زمانی که همه سهام‌ها را خریداری می‌کنید، به دست آورید.
چرا سرمایه گذاران از خرید پله ای یا DCA استفاده میکنند؟
میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن، هدف به حداقل‌رساندن تأثیر نوسانات هنگام سرمایه‌گذاری یا خرید یک بلوک بزرگ از دارایی یا ابزار مالی است که به آن میانگین هزینه واحد، میانگین افزایشی یا اثر میانگین هزینه نیز گفته میشود. استراتژی DCA روشی است که در آن به جای خرید یکجای یک سهام مالی، سرمایه‌گذاری به مبالغ کوچکتری تقسیم میشود که به‌طور جداگانه در فواصل زمانی از پیش تعیین‌شده منظم سرمایه‌گذاری میشود تا زمانی که کل سرمایه تمام شود.
معمولا سرمایه‌گذارانی که از DCA استفاده میکنند، در طول زمان مبنای هزینه خود را در یک سرمایه‌گذاری کاهش می‌دهند. مبنای هزینه کمتر منجر به زیان کمتری برای سرمایه‌گذاری‌هایی میشود که قیمت کاهش می‌یابد و سود بیشتری در سرمایه‌گذاری‌هایی ایجاد میکند که قیمت در آن افزایش می‌یابند.
مزیت اصلی استراتژی DCA این است که اثرات روان‌شناسی سرمایه‌گذاران و زمان‌بندی بازار بر پرتفوی آن‌ها را کاهش میدهد. سرمایه‌گذاران با متعهدشدن به رویکرد DCA از خطر تصمیم‌‌گیری‌های معکوس از روی طمع یا ترس اجتناب میکنند، مانند خرید بیشتر هنگام افزایش قیمت یا فروش وحشتناک هنگام کاهش قیمت‌ها. در عوض، این استراتژی یا به اصطلاح خرید پله ای، سرمایه‌گذاران را وادار میکند تا روی مشارکت مقدار مشخصی پول در هر دوره تمرکز کنند و در عین حال قیمت هر خرید جداگانه را نادیده بگیرند.
مزایای استراتژی DCA یا خرید پله ای
در بخش‌های قبل به معرفی استراتژی DCA و نحوه کارکرد آن پرداختیم، در ادامه نیز به مزایای این روش نسبت به روش‌ها و استراتژی‌های دیگر می‌پردازیم:
کاهش ریسک:
DCA ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش میدهد و سرمایه برای جلوگیری از سقوط بازار حفظ میشود. این استراتژی سرمایه را حفظ کرده و نقدینگی و انعطاف‌پذیری را در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری فراهم میکند. DCA از ضرر سرمایه‌گذاری یکجا از طریق خرید یک اوراق بهادار در زمانی که قیمت آن به دلیل احساسات بازار افزایش می‌یابد، اجتناب میکند که منجر به خرید مقدار کمتر از مقدار مورد نیاز یک اوراق بهادار میشود.
زمانی که قیمت سهام قیمت ذاتی خود را از طریق اصلاح بازار کشف کرد یا حباب ترکید، پرتفوی سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد. برخی از رکودها طولانی می‌شوند و ارزش خالص پرتفوی را بیشتر کاهش می‌دهند. استفاده از استراتژی DCA حداقل ضرر و احتمالا بازده بالا را تضمین میکند. همچنین بازارهای کاهشی اغلب به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته می‌شوند. از این رو، DCA می‌تواند به‌طور قابل توجهی پتانسیل بازده پرتفوی بلندمدت را هنگامی که بازار شروع به افزایش میکند، افزایش دهد.
هزینه کمتر:
خرید سهام و سرمایه‌گذاری در بازار زمانی که قیمت‌ها در حال کاهش است، تضمین میکند که یک سرمایه‌گذار بازده بالاتری کسب میکند. استفاده از روش DCA تضمین میکند که نسبت به زمانی که قیمت‌ها بالا بود، سهام بیشتری خریداری می‌کنید.
کنار گذاشت رکود بازار:
استفاده از DCA با سرمایه‌گذاری دوره‌ای مقادیر کمتر در بازارهای رو به نزول به خلاص‌شدن از رکود بازار کمک میکند. سبد پورتفوی سهامدار با استفاده از DCA می‌تواند تعادل خود را حفظ کند و پتانسیل صعودی را برای افزایش ارزش پرتفوی در درازمدت باقی بگذارد.
پس‌انداز منظم:
استراتژی افزودن منظم پول به حساب سرمایه‌گذاری امکان پس‌انداز منظم را فراهم میکند، زیرا موجودی پرتفوی حتی زمانی که دارایی‌های فعلی آن در حال کاهش است، افزایش می‌یابد. با این حال کاهش طولانی‌مدت بازار می‌تواند برای پرتفوی سرمایه‌دار اثرات منفی داشته باشد.
جلوگیری از زمان‌بندی بد:
زمان‌بندی بازار علمی نیست که سرمایه‌گذاران بتوانند به آن تسلط پیدا کنند. سرمایه‌گذاری یک مبلغ در زمان نامناسب ریسک بالایی دارد که می‌تواند به‌طور قابل توجهی بر ارزش پرتفو تأثیر بگذارد. از آن‌جایی که پیش‌بینی نوسانات بازار دشوار است، استراتژی میانگین هزینه دلار باعث کاهش هزینه‌های خرید میشود که می‌تواند به نفع سرمایه‌گذار باشد.
مدیریت سرمایه‌گذاری احساسی:
پدیده‌های سرمایه‌گذاری احساسی ناشی از عوامل مختلفی مانند سرمایه‌گذاری کلان یکجا و جلوگیری از ضررهای مالی است. استفاده از DCA سرمایه‌گذاری عاطفی را حذف کرده و یا موجب کاهش آن میشود. یک استراتژی خرید منضبط از طریق DCA باعث میشود سرمایه‌گذار انرژی خود را بر روی کار مورد نظر متمرکز کند و هیاهوی اخبار و اطلاعات رسانه‌های مختلف درباره عملکرد و جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار سهام را حذف کند.
معایب استراتژی DCA
روش DCA مانند هر روش سرمایه‌گذاری دیگری دارای مزایا و معایبی است که به مزایای آن اشاره کردیم. اما معایب روش DCA چیست؟ در ادامه به چند نمونه از معایب این روش اشاره کرده‌ایم.
بازار در طول زمان افزایش می‌یابد:
یکی از نقطه ضعف‌های DCA این است که بازار به مرور زمان افزایش می‌یابد. این بدان معنی است که اگر مبلغی را زودتر سرمایه‌گذاری کنید، احتمالا بهتر از مبالغ کمتر سرمایه‌گذاری شده در یک دوره زمانی مشخص خواهد بود. مبلغ سرمایه‌گذاری شده نیز در درازمدت در نتیجه روند صعودی بازار، بازدهی بهتری را به همراه خواهد داشت.
جایگزینی برای شناسایی سرمایه‌گذاری خوب نیست:
بااین‌حال میانگین‌گیری هزینه دلار، راه‌حلی برای همه ریسک‌های سرمایه‌گذاری نیست. شما باید وظیفه شناسایی سرمایه‌گذاری‌های خوب را بر عهده بگیرید و تحقیقات خود را انجام دهید، حتی اگر استراتژی میانگین‌گیری غیرفعال هزینه دلار را انتخاب کنید. اگر سرمایه‌گذاری که انتخاب می‌کنید، مناسب نباشد، فقط به‌طور پیوسته در یک سرمایه‌گذاری کاهشی، سرمایه‌گذاری خواهید کرد.
همچنین، با اتخاذ رویکردی منفعلانه به محیط در حال تغییر پاسخ نخواهید داد. همانطور که محیط سرمایه‌گذاری تغییر میکند، ممکن است اطلاعات جدیدی در مورد یک سرمایه‌گذاری به دست آورید که ممکن است بخواهید در استراتژی خود تجدید نظر کنید.
دیدگاه پایانی
همانطور که گفتیم، میانگین هزینه دلار یا DCA یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم میکند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. این خریدها برای سرمایه‌گذاری بدون توجه به قیمت دارایی و در فواصل زمانی منظم انجام میشود.
در واقع، این استراتژی بسیاری از جزئیات تلاش برای زمان‌بندی بازار به منظور خرید سهام با بهترین قیمت‌ها را حذف میکند. به‌طور متوسط میانگین هزینه دلار به عنوان طرح دلار ثابت نیز شناخته میشود. هدف یک سرمایه‌گذار باید گنجاندن DCA به عنوان یک استراتژی اختیاری در میان سایر استراتژی‌های جسورانه‌تر مانند تخصیص دارایی هدف، تنوع بخشیدن و تعادل مجدد پرتفوی منظم باشد.
برای یادگیری “یک سرمایه گذار چه چیزهایی را باید بداند” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
معرفی استراتژی DCA یا خرید پله ای
استراتژی DCA، خرید پله ای یا میانگین هزینه دلار، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن مقادیر برابر دلاری در بازار در فواصل زمانی معین برای رشد بلندمدت سرمایه‌گذاری میشود. DCA یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن، سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم میکند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. در واقع، این استراتژی بسیاری از جزئیات تلاش برای زمان‌بندی بازار به منظور خرید سهام با بهترین قیمت‌ها را حذف میکند. بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال مانند دارایی‌های دیگر نوسانات قیمتی شدیدی را در فواصل زمانی کوتاه تجربه میکنند که این نوسانات ممکن است سبب تردید و درنتیجه کاهش خرید کاربران شود. برای ایجاد اطمینان و خرید امن ارز دیجیتال کاربران می‌توانند از خرید پله ای یا DCA استفاده کنند که در ادامه به معرفی آن می‌پردازیم.
استراتژی DCA چیست؟
استراتژی DCA چیست؟ این استراتژی به عمل سرمایه‌گذاری سیستماتیک مقادیر مساوی، بدون توجه به قیمت، در فواصل زمانی منظم اشاره دارد. هدف استراتژی DCA کاهش تأثیر کلی نوسانات بر قیمت دارایی هدف همچنین جلوگیری از اشتباه انجام یک سرمایه‌گذاری یکجا با توجه به قیمت‌گذاری دارایی است که زمان‌بندی مناسبی ندارد. در واقع خرید پله ای، روشی است که سرمایه‌گذار می‌تواند از آن برای ایجاد پس‌انداز کسب سود در یک دوره طولانی مدت استفاده کند.
همچنین راهی برای خنثی‌کردن نوسانات کوتاه‌مدت در بازار سهام‌های گسترده مانند بازار رمزارزهای دیجیتال است. توجه داشته باشید که استراتژی DCA تنها در صورت افزایش ارزش دارایی در طول بازه زمانی مورد نظر، مطلوب عمل میکنند. میانگین هزینه دلار که به معنی dca است، عملکرد سرمایه‌گذاری را در طول زمان بهبود می‌بخشد، اما تنها درصورتی‌که قیمت سرمایه‌گذاری افزایش یابد. همچنین این استراتژی نمی‌تواند از سرمایه‌گذار در برابر خطر کاهش قیمت‌های بازار محافظت کند.
میانگین هزینه دلار بیت‌کوین چقدر است؟
میانگین هزینه دلار بیت‌کوین شامل سرمایه‌گذاری یک مقدار ثابت دلار در بیت‌کوین در فواصل زمانی منظم است. این استراتژی بیشتر توسط سرمایه‌گذارانی استفاده میشود که به دنبال خرید بیت‌کوین در بلندمدت هستند، زیرا آن‌ها را از تخصیص بالقوه تمام سرمایه خود در اوج قیمت محافظت میکند. همانطور که گفتیم، میانگین هزینه دلار (DCA) یک روش سرمایه‌گذاری است که در آن، مقدار مشخصی سرمایه را به صورت افزایشی در فواصل زمانی منظم سرمایه‌گذاری می‌کنید.
این استراتژی به شما امکان میدهد از رکود بازار کریپتو سود ببرید بدون این که پول نقد زیادی را در هر لحظه در معرض خطر قرار دهید. همچنین به شما امکان میدهد نقدینگی بیشتری را حفظ کنید و همچنان از افزایش بازار سود ببرید. در نهایت، DCA سرمایه‌گذاری‌های شما را به‌طور میانگین محاسبه میکند، به‌طوری که با گذشت زمان، پولی را برای انتخاب رمزارز خود اختصاص می‌دهید، بدون اینکه به تحت تأثیر نقاط بسیار بالا یا پایین بازار قرار بگیرید.
میانگین هزینه دلار یا DCA چگونه کار میکند؟
DCA یک استراتژی جدید نیست، در واقع این روش سرمایه‌گذاری مدتی است که در بازار سهام با موفقیت زیادی استفاده میشود. هنگامی که شما به عنوان یک سرمایه‌گذار از این روش استفاده می‌کنید، درواقع در هر دو سطح بالا و پایین در بازار خرید می‌کنید. ایده کلی این استراتژی فرض میکند که قیمت‌ها در نهایت، افزایش خواهند یافت.
استفاده از این استراتژی بر روی یک سهام منفرد بدون اطلاع از جزئیات شرکت می‌تواند خطرناک باشد زیرا ممکن است سرمایه گذاران را تشویق کند تا در زمانی که به سادگی از موقعیت خارج شوند، به خرید سهام بیشتری ادامه دهند. برای سرمایه‌گذاران مبتدی، این استراتژی ریسک بسیار کمتری را نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری خواهد داشت.
میانگین هزینه دلار با استراتژی DCA با خرید منظم همان مقدار کمی از دارایی، ریسک‌های سرمایه‌گذاری را کاهش میدهد. این بدان معناست که وقتی قیمت‌ها بالاست، سهام کمتری می‌خرید و وقتی قیمت‌ها پایین است، اقدام به خرید سهام بیشتری می‌کنید. برای مثال فرض کنید قصد دارید ۱۲۰۰ دلار در یک صندوق مشترک سرمایه‌گذاری کنید. شما دو انتخاب دارید:
میتوانید تمام پول خود را در ابتدا یا پایان سال به یکباره سرمایه‌گذاری کنید و یا هر ماه ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کنید. اگرچه به نظر نمی‌رسد که انتخاب یک روش دیگر تفاوت زیادی ایجاد کند، اما اگر خریدهای خود را در ۱۲ ماه در بخش‌های ماهیانه ۱۰۰ دلاری تقسیم کنید، ممکن است سهام بیشتری نسبت به زمانی که همه سهام‌ها را خریداری می‌کنید، به دست آورید.
چرا سرمایه گذاران از خرید پله ای یا DCA استفاده میکنند؟
میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن، هدف به حداقل‌رساندن تأثیر نوسانات هنگام سرمایه‌گذاری یا خرید یک بلوک بزرگ از دارایی یا ابزار مالی است که به آن میانگین هزینه واحد، میانگین افزایشی یا اثر میانگین هزینه نیز گفته میشود. استراتژی DCA روشی است که در آن به جای خرید یکجای یک سهام مالی، سرمایه‌گذاری به مبالغ کوچکتری تقسیم میشود که به‌طور جداگانه در فواصل زمانی از پیش تعیین‌شده منظم سرمایه‌گذاری میشود تا زمانی که کل سرمایه تمام شود.
معمولا سرمایه‌گذارانی که از DCA استفاده میکنند، در طول زمان مبنای هزینه خود را در یک سرمایه‌گذاری کاهش می‌دهند. مبنای هزینه کمتر منجر به زیان کمتری برای سرمایه‌گذاری‌هایی میشود که قیمت کاهش می‌یابد و سود بیشتری در سرمایه‌گذاری‌هایی ایجاد میکند که قیمت در آن افزایش می‌یابند.
مزیت اصلی استراتژی DCA این است که اثرات روان‌شناسی سرمایه‌گذاران و زمان‌بندی بازار بر پرتفوی آن‌ها را کاهش میدهد. سرمایه‌گذاران با متعهدشدن به رویکرد DCA از خطر تصمیم‌‌گیری‌های معکوس از روی طمع یا ترس اجتناب میکنند، مانند خرید بیشتر هنگام افزایش قیمت یا فروش وحشتناک هنگام کاهش قیمت‌ها. در عوض، این استراتژی یا به اصطلاح خرید پله ای، سرمایه‌گذاران را وادار میکند تا روی مشارکت مقدار مشخصی پول در هر دوره تمرکز کنند خرید پله ای به چه معناست؟ و در عین حال قیمت هر خرید جداگانه را نادیده بگیرند.
مزایای استراتژی DCA یا خرید پله ای
در بخش‌های قبل به معرفی استراتژی DCA و نحوه کارکرد آن پرداختیم، در ادامه نیز به مزایای این روش نسبت به روش‌ها و استراتژی‌های دیگر می‌پردازیم:
کاهش ریسک:
DCA ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش میدهد و سرمایه برای جلوگیری از سقوط بازار حفظ میشود. این استراتژی سرمایه را حفظ کرده و نقدینگی و انعطاف‌پذیری را در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری فراهم میکند. DCA از ضرر سرمایه‌گذاری یکجا از طریق خرید یک اوراق بهادار در زمانی که قیمت آن به دلیل احساسات بازار افزایش می‌یابد، اجتناب میکند که منجر به خرید مقدار کمتر از مقدار مورد نیاز یک اوراق بهادار میشود.
زمانی که قیمت سهام قیمت ذاتی خود را از طریق اصلاح بازار کشف کرد یا حباب ترکید، پرتفوی سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد. برخی از رکودها طولانی می‌شوند و ارزش خالص پرتفوی را بیشتر کاهش می‌دهند. استفاده از استراتژی DCA حداقل ضرر و احتمالا بازده بالا را تضمین میکند. همچنین بازارهای کاهشی اغلب به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته می‌شوند. از این رو، DCA می‌تواند به‌طور قابل توجهی پتانسیل بازده پرتفوی بلندمدت را هنگامی که بازار شروع به افزایش میکند، افزایش دهد.
هزینه کمتر:
خرید سهام و سرمایه‌گذاری در بازار زمانی که قیمت‌ها در حال کاهش است، تضمین میکند که یک سرمایه‌گذار بازده بالاتری کسب میکند. استفاده از روش DCA تضمین میکند که نسبت به زمانی که قیمت‌ها بالا بود، سهام بیشتری خریداری می‌کنید.
کنار گذاشت رکود بازار:
استفاده از DCA با سرمایه‌گذاری دوره‌ای مقادیر کمتر در بازارهای رو به نزول به خلاص‌شدن از رکود بازار کمک میکند. سبد پورتفوی سهامدار با استفاده از DCA می‌تواند تعادل خود را حفظ کند و پتانسیل صعودی را برای افزایش ارزش پرتفوی در درازمدت باقی بگذارد.
پس‌انداز منظم:
استراتژی افزودن منظم پول به حساب سرمایه‌گذاری امکان پس‌انداز منظم را فراهم میکند، زیرا موجودی پرتفوی حتی زمانی که دارایی‌های فعلی آن در حال کاهش است، افزایش می‌یابد. با این حال کاهش طولانی‌مدت بازار می‌تواند برای پرتفوی سرمایه‌دار اثرات منفی داشته باشد.
جلوگیری از زمان‌بندی بد:
زمان‌بندی بازار علمی نیست که سرمایه‌گذاران بتوانند به آن تسلط پیدا کنند. سرمایه‌گذاری یک مبلغ در زمان نامناسب ریسک بالایی دارد که می‌تواند به‌طور قابل توجهی بر ارزش پرتفو تأثیر بگذارد. از آن‌جایی که پیش‌بینی نوسانات بازار دشوار است، استراتژی میانگین هزینه دلار باعث کاهش هزینه‌های خرید میشود که می‌تواند به نفع سرمایه‌گذار باشد.
مدیریت سرمایه‌گذاری احساسی:
پدیده‌های سرمایه‌گذاری احساسی ناشی از عوامل مختلفی مانند سرمایه‌گذاری کلان یکجا و جلوگیری از ضررهای مالی است. استفاده از DCA سرمایه‌گذاری عاطفی را حذف کرده و یا موجب کاهش آن میشود. یک استراتژی خرید منضبط از طریق DCA باعث میشود سرمایه‌گذار انرژی خود را بر روی کار مورد نظر متمرکز کند و هیاهوی اخبار و اطلاعات رسانه‌های مختلف درباره عملکرد و جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار سهام را حذف کند.
معایب استراتژی DCA
روش DCA مانند هر روش سرمایه‌گذاری دیگری دارای مزایا و معایبی است که به مزایای آن اشاره کردیم. اما معایب روش DCA چیست؟ در ادامه به چند نمونه از معایب این روش اشاره کرده‌ایم.
بازار در طول زمان افزایش می‌یابد:
یکی از نقطه ضعف‌های DCA این است که بازار به مرور زمان افزایش می‌یابد. این بدان معنی است که اگر مبلغی را زودتر سرمایه‌گذاری کنید، احتمالا بهتر از مبالغ کمتر سرمایه‌گذاری شده در یک دوره زمانی مشخص خواهد بود. مبلغ سرمایه‌گذاری شده نیز در درازمدت در نتیجه روند صعودی بازار، بازدهی بهتری را به همراه خواهد داشت.
جایگزینی برای شناسایی سرمایه‌گذاری خوب نیست:
بااین‌حال میانگین‌گیری هزینه دلار، راه‌حلی برای همه ریسک‌های سرمایه‌گذاری نیست. شما باید وظیفه شناسایی سرمایه‌گذاری‌های خوب را بر عهده بگیرید و تحقیقات خود را انجام دهید، حتی اگر استراتژی میانگین‌گیری غیرفعال هزینه دلار را انتخاب کنید. اگر سرمایه‌گذاری که انتخاب می‌کنید، مناسب نباشد، فقط به‌طور پیوسته در یک سرمایه‌گذاری کاهشی، سرمایه‌گذاری خواهید کرد.
همچنین، با اتخاذ رویکردی منفعلانه به محیط در حال تغییر پاسخ نخواهید داد. همانطور که محیط سرمایه‌گذاری تغییر میکند، ممکن است اطلاعات جدیدی در مورد یک سرمایه‌گذاری به دست آورید که ممکن است بخواهید در استراتژی خود تجدید نظر کنید.
دیدگاه پایانی
همانطور که گفتیم، میانگین هزینه دلار یا DCA یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم میکند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. این خریدها برای سرمایه‌گذاری بدون خرید پله ای به چه معناست؟ توجه به قیمت دارایی و در فواصل زمانی منظم انجام میشود.
در واقع، این استراتژی بسیاری از جزئیات تلاش برای زمان‌بندی بازار به منظور خرید سهام با بهترین قیمت‌ها را حذف میکند. به‌طور متوسط میانگین هزینه دلار به عنوان طرح دلار ثابت نیز شناخته میشود. هدف یک سرمایه‌گذار باید گنجاندن DCA به عنوان یک استراتژی اختیاری در میان خرید پله ای به چه معناست؟ سایر استراتژی‌های جسورانه‌تر مانند تخصیص دارایی هدف، تنوع بخشیدن و تعادل مجدد پرتفوی منظم باشد.
برای یادگیری “یک سرمایه گذار چه چیزهایی را باید بداند” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
خرید پله‌ای : روش‌ها ، معایب و مزایا
خرید پله ای یکی از اصطلاحاتی است که در آموزش بورس بکار گرفته می شود. به واقع در یک تعریف ساده می توان خرید پله ای را خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی زمانی مختلف با قیمت های متفاوت بیان نمود. به این معنا که در برخی از موارد پیش می آید که برخی از سرمایه گذاران ممکن است از رشد یک سهم مطلع باشند ولی از وضعیت کوتاه مدت آن اطمینان خاطر نداشته باشند،
در این صورت خریدهای خود را به صورت بخش های مختلف تقسیم بندی می کنند. بنابراین هر بار از بخشی از سرمایه خود برای خرید سهام استفاده می کنند و مرحله به مرحله به خرید سهم با قیمت های متفاوت روی می آورند تا به لطف آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادی متحمل ضرر نگردند. این نکته را باید در نظر گرفت که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت می باشد چرا که در صورت اینکه خرید پله ای به درستی انجام نشود، ریسک معامله رو به فزونی می رود.
کاهش میانگین خرید
کم کردن میانگین خرید بر حسب شرایطی صورت می پذیرد که پس از خرید یک سهم، قیمت آن به یکباره افت می کند؛ لذا سرمایه گذار مجبور می شود که باری دیگر آن سهام را در قیمت پایین تری خریداری نماید. استراتژی کم کردن میانگین حتما پس از طی نمودن آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادین باید صورت پذیرد و چون این کار بسیار با اهمیت است حتما مناسب با تجزیه و تحلیل اقدام به اتخاذ آن نمود.
مزایای کاهش میانگین خرید
یکی از مزیت های کاهش میانگین خرید با خرید پله ای این امر می باشد که سرمایه گذار می توان میانگین قیمت خرید سهام خود را تا حد بسیار زیادی کاهش دهد و با توجه به قیمت میانگین کمتر نسبت به حالت اولیه خرید خود می تواند سریعتر به سود برسد چرا که در غیر این صورت به سود کمتری دست می یافت.
برای شفاف تر شدن این موضوع به این مثال می توان توجه کرد: فرض کنید شخصی 10000 سهم دارد که با قیمت 300 تومان آن ها را خریداری نموده است و بعد از خرید قیمت هر سهم به 250 تومان کاهش می یابد، آن شخص مجددا 10000 سهم دیگر خریداری می نماید. بنابراین میانگین خرید وی به 275 تومان کاهش می یابد. بنابراین اگر قیمت سهم افزایش یابد او بخواهد سهم خود را بفروشد به سود بیشتری نائل می آید. چون در حالت اول هر سهم او برابر با 300 تومان بود و حالا هر سهم او برابر با 275 تومان است.
معایب کاهش میانگین خرید
این روش علاوه بر مزایایی که در برداشت با توجه به اینکه بازار بورس و قیمت های آن قابل پیش بینی نیستند، بنابراین ممکن است خرید سهم همچنان کاهش یابد و سرمایه گذار را متحمل ضرر کند. پس این کار از ریسک بالایی برخوردار است و در روند کاری آن می بایست با تکیه بر آموزش تحلیل تکنیکال احتیاط لازم را به عمل آورد.
خرید پله‌ای سهام در بورس چیست؟
سرمایه گذاری در بازار سهام یکی از شیوه‌های نوین درآمدزایی به حساب می‌آید و این روزها بیش از گذشته به بحث داغ محافل تبدیل شده است. برای ورود به بازار سرمایه باید با اصطلاحات، استراتژی‌ها و ترفندهای مختلفی آشنا باشیم تا در زمان‌هایی که بازار روند نزولی در پیش می‌گیرد، به کمک ما بیاید و ما را خرید پله ای به چه معناست؟ از لبه پرتگاه نجات دهد و هنگام اوج گرفتن ارزش سهام سود بیشتری عایدمان کند.
یکی از شیوه‌های مدیریت سرمایه، خرید پله‌ای سهام در بورس اوراق بهادار است. اگر این اصطلاح برای شما آشنا است و بارها درباره آن شنیده اید، اما دقیقا نمی‌دانید که موضوع از چه قرار است، مطالعه این مطلب می‌تواند به رفع ابهامات درباره این شیوه به شما کمک کند؛ بنابراین در ادامه با ما همراه باشید.
آموزش خرید پله سهام در بورس
اگر بخواهیم درباره خرید پله سهام به شکلی ساده صحبت کنیم باید بگوییم که خرید پله‌ای شیوه‌ی مستقیم سرمایه گذاری در بازار سهام است که به خرید سهام به صورت پله‌پله یا مرحله‌به‌مرحله اشاره دارد. در واقع در این شیوه قرار نیست همه دارایی یا بخش زیادی از آن روی سهامی خاص سرمایه گذاری کنیم، بلکه در فواصل زمانی مختلف و در رنج قیمتی متفاوت این کار را انجام خواهیم داد تا ریسک سرمایه گذاری خود را تا حدودی کاهش دهیم.
به عبارتی سرمایه خود را تقسیم و با هر بار استفاده از بخشی از آن تعداد مشخصی از سهام یک شرکت را خریداری می‌کنیم. خرید پله‌ای سهام یک ترفند جالب به نظر می‌رسد که آشنایی و به کارگیری از آن می‌تواند به مدیریت بهتر سرمایه شما کمک زیادی بکند.
توجه داشته باشید این شیوه برای زمان‌هایی کاربرد دارد که سهامداران از پتانسیل بالا رفتن ارزش یک سهام و رشد آن آگاهی دارند، اما چندان از این پتانسیل رشد در کوتاه‌مدت مطمئن نیستند و به همین‌دلیل دوست دارند سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کرده و در هر مرحله بخشی از سهام یک شرکت را خریداری کنند.
از ویژگی‌های مثبتی که این روش دارد، میتوان کمک به کاهش ضرر و زیان وارده را در نظر گرفت. تصور کنید که شما می‌دانید که سهام فلان شرکت ارزشمند است و حتما در طولانی‌مدت رشد خوبی دارد، اما از طرفی مطمئن نیستید که سرمایه گذاری کوتاه‌مدت در سهام این شرکت، به همان میزان جواب دهد، پس با ترفند خرید پله‌ای، ریسک خرید خود را کاهش می‌دهید.
با این کار اگر پیش‌بینی‌های شما درست از آب در بیاید، میزان ضرر خود را تا حدودی کاهش می‌دهید، البته به خاطر داشته باشید که اگر ترفند خرید پله‌ای به‌صورت حرفه‌ای انجام نشود، خود نیز می‌تواند ریسک کار را بالا ببرد.
مزایای خرید پله‌ای سهام در بورس
مهم‌ترین مزیتی که می‌توانیم برای روش خرید پله‌ای در نظر بگیریم، کاهش میانگین خرید یک سهم است. در خرید سهام اگر پیش‌بینی‌های رشد درست نباشد با افت قیمت سهام مواجه می‌شوید. اگر اقدام به خرید پله ای به چه معناست؟ خرید مرحله‌به‌مرحله و پله‌ای سهام کنید، میتوانید میانگین خرید یک سهم را نیز کم کنید؛ به زبان ساده‌تر میتوان گفت میانگین قیمت خرید با استفاده از این شیوه کاهش می‌یابد.
لازم است متذکر شویم که استفاده از این ترفند و استراتژی، مستلزم آشنایی حرفه‌ای با بورس است؛
پس اگر با تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی آشنایی چندانی ندارید، هرگز به استفاده از این روش تن ندهید. در حالی که کسانی متفق‌القول اعتقاد دارند خرید پله‌ای یک استراتژی موفق است، عده‌ای نیز منکر این موضوع می‌شوند و معتقداند که خرید پله‌ای می‌تواند منجر به رخ دادن ضرری به مراتب بزرگ‌تر شود.
آن‌ها بر پایه این موضوع که استفاده از این شیوه در زمان‌هایی که روند منفی بازار همچنان ادامه دارد و می‌تواند منجر به از دست‌دادن بخش زیادی از سرمایه شود، تاکید دارند.
روش‌های خرید پله‌ای
مهم‌ترین مسئله‌ای که حتی بزرگان بازار بورس را درگیر میکند، مشکل در پیش‌بینی روند رشد یا افت یک سهم خواهد بود؛ بنابراین خرید پله‌ای برای کسانی که روند کار را درست پیش‌بینی نکرده‌اند، می‌تواند همان سود به‌دست‌آمده اولیه را نیز از بین ببرد و حتی سهم را وارد مرحله ضرر و زیان کند؛ اما اگر دوست دارید از استراتژی خرید پله‌ای استفاده کنید، میتوانید از یکی از شیوه‌های زیر کمک بگیرید.
- در اولین شیوه شما میتوانید دارایی خود را به قسمت‌های مساوی تقسیم‌بندی کنید و در هر مرحله مشخص اقدام به خرید سهام مورد نظر خود کنید. از مزایای این روش خرید پله ای به چه معناست؟ میتوان به کاهش ریسک خریدوفروش اشاره کرد. شیوه‌ای که در روند نزولی بازار باعث کم شدن ضرر وارده میشود، اما در روند صعودی هم سود کمتری خواهد داشت.
- در روش دوم شما میتوانید دارایی خود را به دو قسمت مساوی تقسیم کنید. در مرحله اول به اندازه نیمی از دارایی خود سهام شرکتی خاص را می‌خرید و در پله‌های بعدی این میزان را به نصف کاهش می‌دهید؛ برای مثال اگر شما 2000 سهم را خریداری کردید، میتوانید در مرحله بعد این میزان را نصف کنید یعنی 1000 سهم بخرید و در مرحله سوم این عدد را به 500 و در مرحله چهارم به 250 سهم کاهش دهید.
مزیت استفاده از این روش این است که در مواقع صعودی سود بیشتری نصیب شما میشود و میانگین خرید به صورت ملایم‌تری نیز کاهش پیدا میکند؛ اما این شیوه ریسک هم دارد و آن این است که در شرایط نزولی ارزش سهم، ضرر بیشتری نسبت به شیوه قبل متحمل می‌شوید.
نتیجه‌گیری
سرمایه گذاری در بورس نیازمند شناخت ترفندهایی است که منجر به بالا رفتن سوددهی و کاهش زیان میشود. یکی از این شیوه‌های موثر خرید پله‌ای سهام است که در این نوشته به صورت کامل آن را بررسی کردیم. اگر به تازگی وارد بورس شده‌اید، توصیه می‌کنیم از چنین شیوه‌ای استفاده نکنید؛ زیرا ممکن است منجر به از دست‌دادن بخش زیادی از سرمایه شما شود.
مطمئنا هر خریدوفروشی مستلزم تحلیل بازار به‌صورت حرفه‌ای است؛ چه‌بسا حتی سرمایه گذاران حرفه‌ای نیز با وجود آشنایی کامل با تمامی مبانی بازار سرمایه در مواقعی دچار ضررهای هنگفتی می‌شوند؛ زیرا بورس یک بازار غیرقابل پیش‌بینی به حساب می‌آید و کوچک‌ترین کوتاهی و خطا می‌تواند منجر به مشکل شود؛ اما با این وجود، نباید از کسب اطلاعات لازم غافل شد و همه چیز را به دست تقدیر و سرنوشت سپرد.
دیدگاه شما